韓国の半導体大手、AIメモリ需要の急増で急伸

韓国のトップチップメーカーであるSKハイニックスとサムスン電子は、AIによる需要の高騰が価格を押し上げ、半導体業界に長期的な安定した利益への高い期待をもたらしています。

Nvidiaはアクセラレーター用のより多くのハイレートメモリチップを必要としており、そのサプライヤーであるSKハイニックスは生産レベルを増加させています。同時に、サムスン電子とマイクロンテクノロジーは、増大する需要に対応するために生産能力を強化するために懸命に取り組んでいます。 

最近の発展により、韓国のチップメーカーはAIメモリ競争でさらに勢いを増しています。サムスン電子は、来月にも次世代ハイレートメモリ（HBM4）チップの生産を開始する見通しであり、AIグレードのメモリ契約競争における大きな勝利となるNvidiaへの供給を開始しようとしています。これは、サムスンがNvidiaおよびAMDの両方に対してHBM4の資格テストに合格したという最近の報告に続くものです。

一方、SKハイニックスはメモリの出力を拡大し続け、先進的なAIシステムで使用されるHBMへの急増する需要を満たすために新しい製造施設を活用し、今年の供給計画を確定しました。

AIメモリ需要の供給逼迫によりSKハイニックスが恩恵を受ける

SKハイニックスは世界最大のハイレートメモリの生産者の1つであり、 需要の高まり は、最大の顧客であるNvidiaからの需要を含むAIチップの需要により、同社をその中心に位置づけています。 

アクセラレーターを使用して大量のデータを処理するAIサーバーの構築と展開を行う組織が増加しており、先進的なメモリへの需要が高まっています。SKハイニックスは、生産者が供給不足に対処することに苦労する中で、グローバルな需要の中心に位置しています。

この需要の増加はメモリセクター全体でスペースを占有しており、競合他社が注目し始めています。AIへの需要が高まるにつれて、製造出力への圧力も高まっています。マイクロンは、このシフトがスマートフォンやラップトップなどの標準的なデバイスの可用性を制限していることを指摘しています。

その結果、不足はAIチップから日常のメモリ製品へと広がり、可用性に圧力をかけながら、価格コントロールを生産者側に傾けています。出力が限られたまま保たれ、買い手の関心が一定であるため、メモリを構築する企業はコストを増加させることができます。

これらの状況を踏まえ、SKハイニックスはインフラの更新と出力のアップグレードを通じて、将来の能力を拡大することに向かっています。 

最先端のチップアセンブリプラントの建設がすでに進行中であり、洗練された製造方法を必要とする複雑なAI駆動型メモリシステムのために特別に設計されています。

SKハイニックスは、バリューアビリティを高め、投資家ベースを拡大するために、潜在的な米国株式上場にも関心を持っています。 

メモリ価格の上昇によりサムスンの利益が増加

サムスンの利益は急速に上昇しています。メモリチップ価格の高騰と買い手の関心の高まりは、業界の低迷が終焉を迎えつつあることを示唆しています。同時に、初期データによると、四半期の営業利益は前年比3倍上昇しました。この結果は、長期間にわたる低価格と抑制された顧客購入の後のダイナミクスの変化を浮き彫りにしています。

この高い利益は、特にメモリにおいて結果に大きな影響を与える、サムスンの稼働分野における強力な需要によるものです。AIインフラの成長に伴い、顧客はより多くのメモリを要求し、会社は利益を高めるために価格を引き上げています。

この反転は、1月29日に同社が第4四半期の財務報告を発表する直前に形作られます。この日付はSKハイニックスの発表と一致しており、市場参加者に、両方のトップティアの韓国チッププロデューサーが同じ需要の流れをどのように乗り切っているかの並列的な視点を提供します。

HSBC 人工知能システムへの growing demand が、サムスンなどの企業が生産を拡大し、長年にわたって安定したリターンを達成できるようにすると報告されました。

これらのテクノロジーは、標準的なコンピューティングプラットフォームよりも大幅に多くのメモリを消費します。その結果、生産ネットワーク内の複数のレベルで継続的な投資が行われています。

この見通しは、サムスンとSKハイニックスの両方の自信を高め、投資家がより長期的な収益成長を見据える中で、アジア市場全体でチップ関連株を押し上げています。

もう1つの注目すべき半導体は 台湾セミコンダクター マニュファクチャリングカンパニーであり、現在の会計年度に最大560億ドルの資本支出を計画しています。

しかし、その強さはトレンドから来ており、コンピューティング要件の変化によりハイエンドプロセッサへの需要が高い状態が続いています。