BOJがキャッシュレス社会のためのデジタル通貨の代替案を検討しているため、日本のCBDCは避けられないようだ

長年、日本でよく知られた格言の一つに「現金が王様である」というものがありましたが、状況は変化しており、数年後にはもはやそうではないかもしれません。 

日本銀行（BOJ）の当局者は、国がデジタル通貨に関する急速な発展に遅れを取らないようにすることについて、ますます声を高めています。これはキャッシュレス決済への移行を加速させる可能性があります。

日本はデジタル通貨に本格的に取り組んでいる

日本は常に物理的な通貨を好んでいましたが、状況は変化しています。政府データによると、日本では2024年にキャッシュレス決済の比率が42.8%に上昇し、政府の目標である40%を予定より1年早く達成しました。

日本は決済技術の面では最初に思い浮かぶ国の一つではありませんが、最近ではキャッシュレス取引が増加しており、政策立案者は決済および決済手段に関する公衆の嗜好の変化に適応する準備ができていることを確保するよう迫られています。

これには、中央銀行デジタル通貨（CBDC）のオプションを検討することが含まれますが、デジタル円の発行に関する決定はまだ下されていませんが、BOJは2023年にCBDCの開発のためのパイロットプログラムを開始し、その枠組みと設計について民間企業や政府と協議してきました。

「日本では紙幣の発行は高い水準を維持していますが、急速なデジタル化に伴い、紙幣の使用は将来大幅に減少する可能性があります」と、BOJの執行役員である神谷和重氏は先週のパイロットプログラムに関する民間企業との会議で述べました。

「したがって、日本は小売決済システムが便利で効率的、普遍的にアクセス可能でありながら、安全かつレジリエントであることを確保するために、今どのような措置を講じられるかを検討する必要があります。」

当面は日本では現金が王様であり続ける

BOJの副総裁である内田慎一氏は、CBDCは日本の決済および決済システムの未来を形作る「重要なインフラストラクチャの一部」になる可能性があると信じています。しかし、彼は日本での現金需要がすぐに消滅するとは予想していません。

彼の土曜日の演説で、内田氏は、円が暗号資産などの他の決済手段に次いで、日本の主要な決済手段となる仮想的な世界を描き出しました。

しかし、内田氏はまた、そのような世界を実現するためには、中央銀行が価格安定の使命を果たせない場合、公衆のBOJによる円の価値安定維持能力への信頼が揺らぐ必要があると述べました。

「将来を見据えると、デジタル化が大幅に進んだ社会では、主権国家の中央銀行が発行する通貨が引き続き一般的に受け入れられる決済手段として機能し続ける保証はありません」と彼は述べています。

日本のCBDCに関する議論は、ドナルド・トランプ大統領が1月に連邦準備制度（FRB）によるデジタルドルの発行を禁止する大統領令を発出し、代わりに暗号通貨やステーブルコインの促進を推進したことで、米国で話題が再び注目を集める時期と一致しています。

日本は他の多くの国と同様、最近の発展と米ドルの支配的立場の終焉に対する世界的な疑念の高まりにより、CBDCに本格的に取り組んでいます。

ステーブルコインの促進を推進するトランプ氏への対応として、欧州中央銀行は、Visaなどの支配的な米国のプロバイダーに依存しない電子決済手段を開発し、デジタルユーロを発行する必要性を明らかにしました。