A CBDC do Japão parece inevitável à medida que o BOJ analisa uma alternativa de moeda digital para uma sociedade sem dinheiro em espécie
- A proporção de pagamentos sem dinheiro no Japão em 2024 superou a meta do governo, e o BOJ está explorando o desenvolvimento de uma CBDC como parte dos esforços para modernizar os sistemas de pagamento.
- Apesar do aumento nos pagamentos digitais, autoridades do BOJ, incluindo o Vice-Governador Shinichi Uchida, enfatizam que o dinheiro físico continuará relevante no futuro previsível.
- O impulso pelas CBDCs faz parte de uma tendência global mais ampla, com outros bancos centrais, como o Banco Central Europeu e o banco central da China.
Por muitas décadas, um dos ditados mais conhecidos no Japão tem sido “o dinheiro em espécie é rei”, mas as coisas estão mudando e, em alguns anos, isso pode não mais ser o caso.
Funcionários do Banco do Japão (BOJ) têm se tornado cada vez mais vocais sobre a necessidade de o país manter o ritmo com os rápidos desenvolvimentos em torno de moedas digitais, o que pode acelerar uma mudança para pagamentos sem dinheiro em espécie.
O Japão está levando a sério a moeda digital
O Japão sempre favoreceu a moeda física, mas as coisas estão mudando. O país viu a proporção de pagamentos sem dinheiro em espécie subir para 42,8% em 2024, atingindo a meta do governo de 40% um ano antes do previsto, de acordo com dados governamentais.
O Japão não é um dos primeiros nomes que vêm à mente em termos de tecnologia de pagamento, mas, recentemente, houve um aumento nas transações sem dinheiro em espécie, o que está forçando os formuladores de políticas a garantir que estejam prontos para se adaptar à mudança nas preferências do público sobre meios de pagamento e liquidação.
Isso inclui explorar a opção de uma moeda digital de banco central (CBDC), mas, embora nenhuma decisão tenha sido tomada sobre a emissão de um iene digital, o BOJ iniciou um programa piloto para o desenvolvimento de uma CBDC em 2023 e tem consultado empresas privadas e o governo sobre sua estrutura e design.
“Embora a emissão de notas permaneça alta no Japão, o uso de notas pode cair significativamente no futuro, em meio à rápida digitalização”, disse o Diretor Executivo do BOJ, Kazushige Kamiyama, em uma reunião na semana passada com empresas privadas sobre o programa piloto.
“Por isso, o Japão deve considerar quais medidas pode tomar agora para garantir que seu sistema de liquidação no varejo seja conveniente, eficiente, universalmente acessível, ao mesmo tempo em que seja seguro e resiliente.”
O dinheiro em espécie continuará sendo rei no Japão por enquanto
O Vice-Governador do BOJ, Shinichi Uchida, acredita que uma CBDC pode se tornar “uma peça crítica de infraestrutura” que moldará o futuro dos sistemas de pagamento e liquidação do Japão. No entanto, ele não espera que a demanda por dinheiro em espécie desapareça no Japão a qualquer momento.
Em seu discurso de sábado, Uchida pintou o quadro de um mundo hipotético no qual o iene se torna secundário a outro instrumento de pagamento — como ativos cripto — como a principal forma de pagamento no Japão.
No entanto, Uchida também afirmou que, para que tal mundo se torne realidade, a crença do público na capacidade do BOJ de manter o valor do iene estável deve ser abalada, o que pode acontecer se o banco central falhar em cumprir sua missão de manter os preços estáveis.
“Olhando para o futuro, em uma sociedade que fez avanços significativos na digitalização, não há garantia de que a moeda emitida pelo banco central de uma nação soberana continuará a funcionar como um instrumento de pagamento geralmente aceitável”, ele disse.
As conversas sobre CBDCs no Japão coincidem com um momento em que o assunto retorna aos holofotes nos EUA, quando o presidente Donald Trump emitiu uma ordem executiva em janeiro proibindo o Federal Reserve de emitir um dólar digital, aparentemente em uma tentativa de promover criptomoedas e stablecoins.
O Japão, como muitos outros países, está levando a sério uma CBDC devido aos desenvolvimentos recentes e à crescente suspeita global de que o domínio do dólar dos EUA está chegando ao fim.
Em resposta ao impulso de Trump para promover stablecoins, o Banco Central Europeu revelou a necessidade de emitir um euro digital e desenvolver um meio de pagamento eletrônico que não dependa de provedores dominantes dos EUA, como a Visa.
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Hannah Collymore
Hannah é escritora e editora com quase uma década de experiência em redação de blogs e cobertura de eventos no espaço cripto. Na Cryptopolitan, Hannah contribui para a página de notícias, relatando e analisando os últimos desenvolvimentos nos setores DeFi, RWA, regulação cripto, IA e tecnologias de fronteira. Ela se formou na Universidade Arcadia com graduação em Administração de Empresas.
