ビットコインとCPIデータ – 今後何が待ち受けているか？

伝統的なグローバル資産市場とデジタル資産市場は、待ち望まれていた消費者物価指数（CPI）データに対応しています。まだ発表されていないCPIデータは、連邦準備制度が金融政策をさらに引き締めるかどうかに影響を与えます。

1月の米国CPI統計の発表に先立ち、TradingViewのデータでは、BTC/USDペアが$21,800を上回ることができなかったことが示されました。市場がマクロ経済データの影響に備える中、BTCは$22,000以下の水準を拒否し続けています。

CPIデータがBTC価格に影響を与える見込み

CPIデータによると、STOXX Europe 600指数は月曜日に0.9%高で終了しました。しかし火曜日、アジア太平洋市場は混合したシグナルを送りました。日本は、日本銀行の新しい総裁に上田和男氏を任命したと発表したことで楽観的なトーンを確立しました。

一方、米国では株式先物が下落し、投資家は重要なインフレデータを待っています。インフレの大きな波が、投資家に将来の展開に対する警戒感を与えています。

しかし、CPIデータ発表の数時間前、グローバルなデジタル資産市場は緑色になりました。過去24時間で、総時価総額は1.5%増加しました。現在、その価値は1.01兆ドルです。同じ期間中、ビットコイン（BTC）やイーサリアム（ETH）などの主要な暗号通貨の価格は小幅な反発を見せました。

専門家は、米国のCPIデータが5.8%から6.7%の範囲内にあると予測しており、中央値は6.2%です。インフレ率が5.8%で発表された場合、7ヶ月連続の月間減少となる estimated とされています。この好ましい結果は、投資家が市場に投資することを促すでしょう。

さらに、インフレ率が6.7%で発表された場合、2022年7月以来初めての上昇となります。

1月のCPIデータは、予測によると0.4%上昇すると予想されています。この急増は、過去3ヶ月間で最大の増加を表す可能性があります。さらに、ガソリン価格の上昇と持続する食品インフレによって後押しされます。

ダウジョーンズ調査によると、CPI率は前月比0.4%上昇すると示されています。一方、2022年1月と比較して6.2%高くなっています。

CPIデータは暗号通貨の損失を決定する上で重要

アジアの株式市場は火曜日、中立でした。投資家は当日後半に米国CPIデータが発表されるのを待っています。米国連邦準備制度は、来月の会合で金利をさらに25ベーシスポイント引き上げる可能性があります。

取引会社QCPキャピタルは、最新の市場アップデートでデータ以外の要因について懸念を表明しました。同社は、バイナンスのステーブルコインを発行するブロックチェーンスタートアップのPaxosに対する現在の法的手続きが、米国の規制政策において氷山の一角である可能性があると警告しています。

業界に対する規制のハンマーはまだ出ている状態（2024年の選挙まで続く可能性があり）であり、その観点から暗号通貨の時価総額の上昇余地はさらに抑制されているように見えます。したがって、今日のCPI発表は、暗号通貨の下落幅を決定する上で極めて重要です。

QCP Capital 

連邦準備制度は、3月の第3週まで金利を調整しないと予想されており、その前にCPIデータがもう一度発表されます。

2,230ドルのサポートレベルのブレイクダウンは、短期的な取引レンジに否定的なシグナルを送り、さらなる下落の可能性を高めている。イーサリアムが回復できない場合、抵抗線は2,230ドル付近に現れ、潜在的なリバウンドを2,400ドルに制限する可能性がある。

2月2日に1.06兆ドルのピークに達して以来、暗号通貨市場の時価総額（TOTALCAP）は減少しています。この減少により、2月13日に9,370億ドルの安値を記録しました。9,410億ドルの安値は、0.382フィボナッチリトレースメントのサポートラインの直下に形成されました。

一方、TOTALCAPは長い安値のウィック（緑色のアイコン）を形成し、反発しました。したがって、0.382フィボナッチリトレースメントのサポート水準が検証されました。TOTALCAPは5波上昇トレンドの4波目にいる可能性が最も高いです。4波目がより低い安値をつけるのか、上昇する前に整理するのかは不明です。しかし短期的には、 relief rally（反発ラリ）が発生する可能性があります。

暗号通貨市場の価値と同様に、ビットコインの価格は5波上昇の4波目にある可能性があります。しかし、価格は0.382フィボナッチリトレースメントのサポート水準に到達していません。

その結果、BTCはわずかに低い安値を形成し、是正が完了する前にそれに到達する可能性があります。$20,920を割り込むと、ビットコインの価格は次のサポート水準である$19,890に下落する可能性があります。

市場アップデート：CPIデータ発表後BTCが下落

1月のCPIデータは、1ヶ月前の0.1%に対して0.5%上昇し、エコノミストの予測と一致しました。

しかし、前年同月比では、インフレは予想よりもやや高く、1月は6.4%で、12月は6.5%、予測は6.2%でした。

食品とエネルギーコストを除いたコアCPIデータは、1月に0.4%上昇し、予測と一致し、12月の水準から変化ありませんでした。1月の前年同月比コアCPIは5.6%で、予測の5.5%を上回り、1ヶ月前の5.7%から低下しました。

ビットコイン（BTC）は発表直後、約100ドル下落し、記事執筆時点で21,770ドルで取引されていました。株式インデックス先物も下落し、ナスダック100は0.25%下落しました。

トレーダーは、まだ高い水準にあるものの数ヶ月にわたり低下傾向にあるインフレ率に注目しています。減速が続けば、米国連邦準備理事会（FRB）が利上げサイクルを停止する可能性がありますが、今朝のニュースは、まだ多くの課題が残っていることを示しています。