Zhibao chiude un finanziamento tutto in Bitcoin da 154.7M, pagato in 2,380 BTC

Zhibao Technology ha chiuso una vendita di azioni da 154,7 milioni di dollari il 17 agosto, pagata interamente in Bitcoin da un gruppo di investitori non statunitensi.

La società di tecnologia assicurativa di Shanghai quotata al Nasdaq è stata pagata con 2.380 bitcoin. Le azioni di Zhibao erano recentemente scambiate a meno di un dollaro e ha ricevuto un avviso di inadempienza da Nasdaq.

2,380 Bitcoin sono andati direttamente a un wallet aziendale a $65K a moneta

Zhibao ha dichiarato in un Form 6-K di aver modificato l'accordo di acquisto di titoli sottostante e completato la transazione lo stesso giorno.

Gli investitori hanno inviato 2.380 Bitcoin a un wallet aziendale specifico per pagare il costo totale di 154,7 milioni di dollari. Questo si basava su un tasso di riferimento di $65.000 per moneta, collegato a dove Bitcoin stava scambiando il 30 luglio.

Gli acquirenti hanno acquistato 442 milioni di unità a $0,35 ciascuna. Ogni unità consiste in un'azione ordinaria di Classe A e un warrant biennale.

Secondo la documentazione, 395.678.152 unità sono state emesse alla chiusura con le restanti 46.321.848 da emettere previa approvazione degli azionisti di un numero maggiore di azioni autorizzate, senza ulteriori pagamenti dovuti.

Zhibao ha annunciato una lettera di intenti non vincolante il 22 luglio. Come Cryptopolitan ha riportato allora, il piano precedente prevedeva che Joyertech e Information OPC sottoscrivessero un PIPE di circa 3.500 Bitcoin, o ~220 milioni di dollari, e nominassero la maggioranza del consiglio dopo la chiusura dell'accordo.

Il team esistente di Zhibao avrebbe dovuto continuare a gestire il business assicurativo legacy fino a una "separazione, dismissione o altra ristrutturazione", ha detto la lettera di intenti.

La chiusura effettiva è stata più piccola, con 2.380 monete e 154,7 milioni di dollari. Il 6-K dice che i soldi provenivano da un syndicate di investitori non statunitensi le cui identità non sono state rivelate ed è stato firmato dal CEO di Zhibao Jinmei Guo Hellstroem.

Il direttore Botao Ma lo ha definito "uno dei momenti più trasformativi" nella storia decennale dell'azienda. Ha detto che i nuovi investitori portano competenze crypto che Zhibao può utilizzare per espandere i suoi prodotti assicurativi basati sull'IA.

Nasdaq ha dato a Zhibao tempo fino a gennaio 2027, per chiarire $1

La capitalizzazione di mercato di Zhibao era di circa 12-15 milioni di dollari questa estate, come riportato da Cryptopolitan . I Bitcoin in arrivo valevano circa quindici volte il valore totale dell'equity alle cifre di luglio.

Zhibao, che scambia sotto il ticker ZBAO, afferma di essere la prima azienda in Cina a operare un modello di assicurazione digitale "2B2C" embedded e ha lanciato la prima piattaforma di brokeraggio assicurativo digitale del paese nel 2020.

Le azioni ZBAO hanno chiuso sotto $1 dal 27 maggio al 9 luglio e Nasdaq ha inviato alla società un avviso di inadempienza per prezzo minimo il 15 luglio.

Zhibao deve tornare in conformità entro il 6 gennaio 2027. L'azienda aveva precedentemente divulgato "dubbi sostanziali" sulla sua capacità di continuare come impresa in corso nelle dichiarazioni SEC, citando deficit accumulati e flussi di cassa in uscita.

Zhibao ha una struttura tutta crypto. Al contrario, Strategy, l'azienda che ha scritto il playbook, ha messo in pausa i suoi acquisti settimanali. Metaplanet del Giappone sta inserendo 2.100 Bitcoin, del valore di circa 132 milioni di dollari, in un veicolo di tesoreria statunitense.

Circa il 40% delle prime 100 aziende con tesoreria in Bitcoin scambia ora al di sotto del valore netto delle attività delle loro monete, ha riportato Cryptopolitan.