Zhibao schließt 154.7M all-in-Bitcoin-Finanzierung ab, bezahlt in 2,380 BTC

Zhibao Technology schloss am 17. August einen Aktienverkauf über 154,7 Millionen US-Dollar ab, der vollständig in Bitcoin von einer Gruppe nicht-US-amerikanischer Investoren bezahlt wurde.

Die an der Nasdaq gelistete Shanghai-Versicherungstechnologie-Firma erhielt 2.380 Bitcoin. Zhibaos Aktie wurde kürzlich für weniger als einen Dollar gehandelt, und das Unternehmen erhielt eine Mängelmitteilung der Nasdaq.

2,380 Bitcoin gingen direkt an eine Firmenbörse zu $65K pro Münze

Zhibao erklärte in einem Form 6-K, dass es die zugrunde liegende Securities Purchase Agreement geändert und die Transaktion am selben Tag abgeschlossen habe.

Investoren sendeten 2.380 Bitcoin an eine spezifische Firmenbörse, um die vollen Kosten von 154,7 Millionen US-Dollar zu bezahlen. Dies basierte auf einem Referenzkurs von 65.000 US-Dollar pro Münze, der sich auf den Handelskurs von Bitcoin am 30. Juli bezog.

Käufer erwarben 442 Millionen Einheiten zu je 0,35 US-Dollar. Jede Einheit besteht aus einer Class A-Ordinary-Aktie und einem zwei Jahre gültigen Warrant.

Laut der Einreichung wurden bei Abschluss 395.678.152 Einheiten ausgegeben, die restlichen 46.321.848 sollen nach Zustimmung der Aktionäre zu einer größeren genehmigten Aktienanzahl ausgegeben werden, ohne dass eine zusätzliche Zahlung fällig wird.

Zhibao kündigte am 22. Juli einen unverbindlichen Term Sheet an. Wie Cryptopolitan damals berichtete, hatte der frühere Plan vorgesehen, dass Joyertech und Information OPC ein PIPE von rund 3.500 Bitcoin oder ~220 Millionen US-Dollar zeichnen und nach Abschluss des Deals die Mehrheit des Vorstands stellen.

Das bestehende Team von Zhibao sollte das traditionische Versicherungsgeschäft weiterführen, bis eine „Trennung, Veräußerung oder andere Umstrukturierung“ erfolge, hieß es im Term Sheet.

Der eigentliche Abschluss war mit 2.380 Münzen und 154,7 Millionen US-Dollar kleiner. Das 6-K besagt, dass das Geld von einem Syndikat nicht-US-amerikanischer Investoren stammte, deren Identitäten nicht offengelegt wurden, und von Zhibaos Chief Executive Jinmei Guo Hellstroem unterzeichnet wurde.

Direktor Botao Ma nannte dies „einen der transformativsten Momente“ in der zehnjährigen Geschichte des Unternehmens. Er sagte, die neuen Investoren brachten Krypto-Expertise mit, die Zhibao nutzen könne, um seine KI-gestützten Versicherungsprodukte auszubauen.

Nasdaq gab Zhibao bis Januar 2027 Zeit, um $1 zu erfüllen

Die Marktkapitalisierung von Zhibao lag diesen Sommer bei rund 12 bis 15 Millionen US-Dollar, wie Cryptopolitan berichtete. Die einfließenden Bitcoin waren im Juli etwa fünfzehn Mal so viel wert wie der gesamte Eigenkapitalwert.

Zhibao, das unter dem Ticker ZBAO handelt, gibt an, das erste Unternehmen in China zu sein, das ein eingebettetes „2B2C“-Digital-Versicherungsmodell betreibt, und startete 2020 die erste digitale Versicherungs-Brokerage-Plattform des Landes.

ZBAO-Aktien schlossen vom 27. Mai bis 9. Juli unter 1 US-Dollar, und die Nasdaq schickte dem Unternehmen am 15. Juli eine Benachrichtigung über das Verfehlen des Mindestkurspreises.

Zhibao muss bis zum 6. Januar 2027 wieder konform sein. Das Unternehmen hatte in SEC-Einreichungen zuvor „erhebliche Zweifel“ an seiner Fähigkeit geäußert, als Going Concern fortzubestehen, und verwies auf kumulierte Defizite und Cash-Abflüsse.

Zhibao hat eine komplett kryptobasierte Struktur. Im Gegensatz dazu hat Strategy, das Unternehmen, das das Spielbuch schrieb, seine wöchentlichen Käufe pausiert. Metaplanet aus Japan bringt 2.100 Bitcoin, im Wert von etwa 132 Millionen US-Dollar, in ein US-Treasury-Fonds ein.

Etwa 40 % der Top-100-Bitcoin-Treasury-Unternehmen handeln nun unter dem Nettoinventarwert ihrer Münzen, berichtete Cryptopolitan.