Robinhood registra utili eccezionali, i ricavi schizzano del 27% a 1,28 miliardi di dollari

Robinhood ha riportato gli utili per il Q4 2025 e i numeri erano davvero massicci. I ricavi sono aumentati del 27% fino a 1,28 miliardi di dollari, con una grossa fetta proveniente dall'attività di trading e dalle sottoscrizioni.

Non è stato solo un trimestre buono a caso per i ragazzi, Vlad e Baiju. L'intero anno è stato enorme, poiché i ricavi annuali hanno raggiunto 4,5 miliardi di dollari, in aumento del 52% rispetto al 2024, secondo il rapporto.

L'utile netto di Robinhood per il Q4 è stato di 605 milioni di dollari, in calo rispetto ai 916 milioni dell'anno scorso, solo perché il 2024 includeva una reversione fiscale di 424 milioni di dollari. L'utile per azione è stato di 0,66 dollari, rispetto a 1,01 dollari l'anno scorso, di nuovo a causa di quella stessa reversione. Le spese operative sono aumentate del 38% fino a 633 milioni di dollari, principalmente a causa di maggiori spese per marketing e acquisizioni. L'EBITDA aggiustato è aumentato del 24% fino a 761 milioni di dollari.

Trading, sottoscrizioni e interessi hanno spinto al rialzo i ricavi di Robinhood

I ricavi basati sulle transazioni di Robinhood hanno totalizzato 776 milioni di dollari, in aumento del 15%. Il trading di opzioni ha generato 314 milioni di dollari, in aumento del 41%. Il trading di azioni ha raggiunto 94 milioni di dollari, in aumento del 54%. E altri ricavi da transazioni sono esplosi a 147 milioni di dollari, triplicandosi. L'unico punto debole è stato il trading di criptovalute, che è diminuito del 38% fino a 221 milioni di dollari.

Il ricavo netto per interessi di Robinhood è stato di 411 milioni di dollari, in aumento del 39%, trainato dalle attività generatrici di interessi e da una maggiore attività nel prestito di titoli. Altri ricavi sono raddoppiati a 96 milioni di dollari, con le sottoscrizioni a Robinhood Gold che hanno generato 50 milioni di dollari, in aumento del 56%.

Più persone si sono iscritte e hanno iniziato a utilizzare l'app. I conti finanziati sono aumentati del 7% fino a 27 milioni, e i conti di investimento sono cresciuti dell'8% fino a 28,4 milioni. Le attività totali della piattaforma sono schizzate del 68% fino a 324 miliardi di dollari, grazie ai depositi netti, alle acquisizioni e al rally del mercato azionario.

I depositi netti di Robinhood per il Q4 hanno totalizzato 15,9 miliardi di dollari, mentre i depositi annuali hanno raggiunto 68,1 miliardi di dollari, un aumento del 35% rispetto all'anno scorso.

Il ricavo medio per utente è aumentato del 16% fino a 191 dollari. La liquidità a disposizione è rimasta stabile a 4,3 miliardi di dollari. L'azienda ha riacquistato azioni per un valore di 100 milioni di dollari nel Q4, per un totale di 0,8 milioni di azioni a una media di 119,86 dollari.

Dall'avvio del programma, Robinhood ha riacquistato 910 milioni di dollari in azioni, ovvero 22 milioni di azioni a un prezzo medio di 40,64 dollari.

Nuovi prodotti e funzionalità per la pensione si espandono su tutta la piattaforma

Il 2025 è stato l'anno in cui Robinhood si è spinta in nuovi territori. Ha lanciato i Mercati delle Previsioni, dove gli utenti hanno scambiato oltre 12 miliardi di contratti su eventi.

Per scalare questo, ha creato Rothera, una joint venture con Susquehanna, e ha acquistato MIAXdx nel gennaio 2026 per costruire il proprio exchange con licenza. Ha anche aggiornato il suo assistente di investimento AI, Cortex, e aggiunto più strumenti per i trader.

A novembre è stato introdotto lo short selling, e gli utenti hanno già scambiato miliardi in volume. L'azienda ha anche lanciato nuovi strumenti per gli investimenti a lungo termine. Robinhood Gold ha raggiunto 4,2 milioni di abbonati, in aumento del 58%.

Le attività pensionistiche in custodia sono più che raddoppiate fino a 26,5 miliardi di dollari, distribuite su 1,8 milioni di conti. Gli utenti hanno ricevuto oltre 500 milioni di dollari in contributi corrispondenti. Robinhood Strategies è cresciuta fino a 200.000 clienti, con 1,3 miliardi di dollari in attività. Anche Robinhood Banking è stata lanciata per gli abbonati Gold. Alla fine di gennaio 2026, 20.000 utenti avevano depositato 300 milioni di dollari.

Espansione globale, trading di criptovalute e nuovi dati per gennaio 2026

Fuori dagli Stati Uniti, Robinhood è cresciuta rapidamente. Ha lanciato un ISA per azioni e titoli nel Regno Unito, la richiesta più alta dagli utenti britannici. In Europa, il numero di Token Azionari è aumentato a 2.000. I volumi di Bitstamp sono più che raddoppiati da quando Robinhood l'ha acquistata lo scorso giugno.

Robinhood ha anche firmato accordi per acquisire un broker e una piattaforma di criptovalute in Indonesia, potenziando la sua presenza in Asia.

I dati sul volume di trading erano pazzeschi. Il volume notionale delle azioni ha raggiunto 710 miliardi di dollari nel Q4, in aumento del 68%. I contratti di opzioni scambiati sono stati 659 milioni, in aumento del 38%. Il volume di trading di criptovalute ha totalizzato 82 miliardi di dollari, con Bitstamp che ha contribuito per 48 miliardi di dollari, mentre l'app Robinhood ha gestito 34 miliardi di dollari, in calo del 52%.

I prestiti margin di Robinhood sono cresciuti fino a 16,8 miliardi di dollari, un aumento del 113%. I saldi dei cash sweep sono aumentati del 26% fino a 32,8 miliardi di dollari. I contratti su eventi hanno raggiunto 8,5 miliardi.

Solo per gennaio 2026, Robinhood ha registrato 4,5 miliardi di dollari di depositi netti. I prestiti margin hanno raggiunto 18,4 miliardi di dollari, in aumento del 121%. Il volume azionario ha raggiunto 227 miliardi di dollari e i contratti di opzioni hanno totalizzato 200 milioni. Il trading di criptovalute ha raggiunto 22,9 miliardi di dollari, con Bitstamp a 14,2 miliardi di dollari e l'App Robinhood a 8,7 miliardi di dollari. I contratti su eventi scambiati sono stati 3,4 miliardi.