Robinhood registra lucros impressionantes; receita salta 27% para US$ 1,28 bilhão

A Robinhood relatou os lucros do 4º trimestre de 2025, e os números foram realmente massivos. A receita saltou 27% para US$ 1,28 bilhão, com uma grande parte vindo de atividades de negociação e assinaturas.

Não foi apenas um bom trimestre aleatório para os rapazes, Vlad e Baiju. Todo o ano foi enorme, já que a receita anual atingiu US$ 4,5 bilhões, um aumento de 52% em comparação com 2024, de acordo com o relatório.

O lucro líquido da Robinhood no 4º trimestre foi de US$ 605 milhões, abaixo dos US$ 916 milhões do ano anterior, apenas porque 2024 incluiu uma reversão fiscal de US$ 424 milhões. O lucro por ação veio em US$ 0,66, em comparação com US$ 1,01 no ano anterior, novamente devido à mesma reversão. As despesas operacionais aumentaram 38% para US$ 633 milhões, principalmente devido a mais gastos em marketing e aquisições. O EBITDA ajustado subiu 24% para US$ 761 milhões.

Negociação, assinaturas e receita de juros impulsionaram a receita da Robinhood

A receita baseada em transações da Robinhood totalizou US$ 776 milhões, um aumento de 15%. O negociação de opções trouxe US$ 314 milhões, um aumento de 41%. A negociação de ações atingiu US$ 94 milhões, um aumento de 54%. E outras receitas de transações explodiram para US$ 147 milhões, mais do que triplicando. O único ponto fraco foi o comércio de criptomoedas, que caiu 38% para US$ 221 milhões.

A receita líquida de juros da Robinhood ficou em US$ 411 milhões, um aumento de 39%, impulsionada por ativos que rendem juros e mais atividade no empréstimo de valores mobiliários. Outras receitas dobraram para US$ 96 milhões, com as assinaturas Robinhood Gold gerando US$ 50 milhões, um aumento de 56%.

Mais pessoas se inscreveram e começaram a usar o aplicativo. As contas financiadas aumentaram 7% para 27 milhões, e as contas de investimento cresceram 8% para 28,4 milhões. Os ativos totais da plataforma saltaram 68% para US$ 324 bilhões, graças aos depósitos líquidos, aquisições e à recuperação do mercado de ações.

Os depósitos líquidos da Robinhood no 4º trimestre totalizaram US$ 15,9 bilhões, enquanto os depósitos anuais atingiram US$ 68,1 bilhões, um aumento de 35% em relação ao ano anterior.

A receita média por usuário aumentou 16% para US$ 191. O dinheiro em caixa permaneceu estável em US$ 4,3 bilhões. A empresa recomprou US$ 100 milhões em ações no 4º trimestre, totalizando 0,8 milhão de ações a uma média de US$ 119,86.

Desde o lançamento do programa, Robinhood recomprou US$ 910 milhões em ações, ou 22 milhões de ações a um preço médio de US$ 40,64.

Novos produtos e recursos de aposentadoria foram expandidos em toda a plataforma

2025 foi o ano em que a Robinhood avançou para novos territórios. Lançou os Prediction Markets, onde os usuários negociaram mais de 12 bilhões de contratos de eventos.

Para escalar isso, criou a Rothera, uma joint venture com a Susquehanna, e comprou a MIAXdx em janeiro de 2026 para construir sua própria bolsa licenciada. Também atualizou seu assistente de investimento com IA, Cortex, e adicionou mais ferramentas para traders.

Em novembro, a venda a descoberto foi introduzida, e os usuários já negociaram bilhões em volume. A empresa também lançou novas ferramentas para investimentos de longo prazo. A Robinhood Gold atingiu 4,2 milhões de assinantes, um aumento de 58%.

Os ativos de aposentadoria sob custódia mais do que dobraram para US$ 26,5 bilhões, distribuídos entre 1,8 milhão de contas. Os usuários receberam mais de US$ 500 milhões em contribuições correspondentes. A Robinhood Strategies cresceu para 200.000 clientes, com US$ 1,3 bilhão em ativos. O Robinhood Banking também foi lançado para assinantes Gold. Até o final de janeiro de 2026, 20.000 usuários depositaram US$ 300 milhões.

Expansão global, negociação de criptomoedas e dados frescos para janeiro de 2026

Fora dos EUA, a Robinhood cresceu rapidamente. Lançou um ISA de ações e ações no Reino Unido, a solicitação mais alta dos usuários britânicos. Na Europa, o número de Stock Tokens saltou para 2.000. Os volumes da Bitstamp mais do que dobraram desde que a Robinhood a comprou em junho passado.

A Robinhood também assinou acordos para adquirir uma corretora e uma plataforma de criptomoedas na Indonésia, impulsionando sua presença na Ásia.

Os dados de volume de negociação foram loucos. O volume nominal de ações atingiu US$ 710 bilhões no 4º trimestre, um aumento de 68%. Os contratos de opções negociados foram 659 milhões, um aumento de 38%. O volume de negociação de criptomoedas totalizou US$ 82 bilhões, com a Bitstamp contribuindo com US$ 48 bilhões, enquanto o aplicativo Robinhood processou US$ 34 bilhões, uma queda de 52%.

Os empréstimos de margem da Robinhood cresceram para US$ 16,8 bilhões, um aumento de 113%. Os saldos de cash sweep subiram 26% para US$ 32,8 bilhões. Os contratos de eventos atingiram 8,5 bilhões.

Somente para janeiro de 2026, a Robinhood registrou US$ 4,5 bilhões em depósitos líquidos. Os empréstimos de margem atingiram US$ 18,4 bilhões, um aumento de 121%. O volume de ações atingiu US$ 227 bilhões, e os contratos de opções totalizaram 200 milhões. O comércio de criptomoedas atingiu US$ 22,9 bilhões, com a Bitstamp em US$ 14,2 bilhões e o Aplicativo Robinhood em US$ 8,7 bilhões. Os contratos de eventos negociados foram 3,4 bilhões.