La MicroStrategy di Michael Saylor acquista altri 2.530 Bitcoin per 243 milioni di dollari

MicroStrategy, l'azienda di business intelligence nota per la sua aggressiva strategia di acquisizione di Bitcoin, ha aggiunto altri 2.530 BTC alle sue riserve. Secondo una dichiarazione 8-K presentata alla Securities and Exchange Commission lunedì, l'azienda ha speso circa 243 milioni di dollari tra il 6 e il 12 gennaio, acquistando Bitcoin a un prezzo medio di 95.972 dollari per moneta.

Questo segna la decima settimana consecutiva di acquisizioni di Bitcoin da parte dell'azienda. La scorsa settimana, MicroStrategy ha annunciato l'acquisto di 1.070 BTC per 101 milioni di dollari in contanti, con una media di 94.004 dollari per moneta. Queste transazioni seguono la vendita di 710.425 azioni dell'azienda nello stesso periodo, che ha generato fondi per ulteriori acquisti di Bitcoin.

L'azienda del tesoro Bitcoin auto-proclamata mira a raccogliere 42 miliardi di dollari entro il 2027 attraverso vendite di azioni at-the-market e offerte di debito convertibile per finanziare ulteriori acquisti di Bitcoin. MicroStrategy ha già raggiunto raccolto più di due terzi del suo obiettivo di aumento di capitale in meno di tre mesi dal lancio del suo ambizioso piano.

Espansione del piano "21/21" di MicroStrategy

Il le ultime acquisizioni fanno parte dell'ambizioso piano "21/21" di MicroStrategy, rivelato alla fine di ottobre 2024, per raccogliere 42 miliardi di dollari attraverso offerte di azioni e titoli a reddito fisso entro il 2027. Questi fondi sono destinati agli investimenti in Bitcoin.

All'inizio di quest'anno, l'azienda ha raddoppiato l'impegno sul piano, con un'offerta proposta di azioni preferenziali perpetue per 2 miliardi di dollari. Le azioni, subordinate alle azioni comuni di classe A, includono disposizioni per la conversione in azioni comuni, pagamenti di dividendi in contanti e opzioni di riscatto. 

L'analista azionario di riferimento Mark Palmer ha suggerito che questo approccio potrebbe attrarre investitori istituzionali come compagnie di assicurazione, fondi pensione e banche.

MicroStrategy ha fatto notizia nel 2024 con acquisti record di Bitcoin per un totale di 90.079 BTC, valutati oltre 6 miliardi di dollari. Acquisti significativi hanno incluso 27.200 BTC a novembre per 2 miliardi di dollari e 18.300 BTC a settembre per 1,11 miliardi di dollari.

L'ultimo giorno del 2024, l'azienda ha annunciato di aver speso 209 milioni di dollari per acquisire 2.138 BTC a un prezzo medio di 97.837 dollari. Questo è seguito da un acquisto di Bitcoin da 509 milioni di dollari all'inizio di dicembre.

Al 13 gennaio, MicroStrategy deteneva 450.000 BTC, rappresentando circa il 2,1% dell'offerta totale di Bitcoin di 21 milioni di monete. Il totale delle partecipazioni della società, acquisite a un prezzo medio di 62.691 dollari per moneta, ammonta a una spesa totale di 28,2 miliardi di dollari, incluse commissioni e spese, il presidente esecutivo Michael Saylor ha riportato.

L'acquisto di Bitcoin è un rischio inutile?

La strategia di acquisizione di Bitcoin da parte di MicroStrategy ha scatenato un acceso dibattito tra gli analisti di mercato in tutti i settori finanziari. Alcuni investitori hanno espresso preoccupazioni sulla sostenibilità dei suoi acquisti finanziati tramite capitale proprio e debito. La capitalizzazione di mercato della società, pari a 81 miliardi di dollari, scambia a un premio significativo rispetto al suo valore patrimoniale netto in Bitcoin, un punto di contesa per gli scettici.

Nonostante le critiche, la società ha speso oltre 18 miliardi di dollari in Bitcoin nelle sole ultime dieci settimane. La sua strategia si basa fortemente sull'apprezzamento del prezzo di Bitcoin, con l'analista finanziario Jacob King che mette in guardia dai potenziali rischi. “Il ciclo funziona solo se il BTC continua a salire. Se il BTC si ferma o crolla, il ciclo collassa. Questo è insostenibile ed è una gigantesca piramide”, King ha.

D'altra parte, sostenitori come Ki Young Ju, CEO di CryptoQuant, hanno smentito le preoccupazioni sulla strategia, affermando: “Ci vorrebbe una catastrofe che metta fine al mondo per abbattere MicroStrategy.”

MicroStrategy va in bancarotta solo se un asteroide colpisce la Terra.

Per 15 anni, #Bitcoin non è mai sceso al di sotto del costo base delle balene a lungo termine, che attualmente si attesta a 30K.$MSTR il debito è di 7 miliardi di dollari e le sue partecipazioni in $BTC valgono 46 miliardi di dollari. Basandosi solo sul BTC, il prezzo di liquidazione è di 16,5K. pic.twitter.com/cTwwTGYif4

— Ki Young Ju (@ki_young_ju) Dicembre 17, 2024

Alcuni analisti ritengono che le vaste riserve di Bitcoin di MicroStrategy potrebbero offrire vantaggi unici. “C'è il potenziale per realizzare profitti da quell'enorme pool di liquidità di Bitcoin”, ha detto Alexander Panasenko, responsabile della gestione del prodotto presso VixiChain. “Quando si detiene una grande quantità di quell'asset protetto dall'inflazione che immagazzina effettivamente valore, si può guadagnare semplicemente detenendolo o attraverso prestiti e prestiti.”

Le azioni di MicroStrategy (MSTR) erano in calo di circa il 3,8% nel trading pre-mercato, scambiate a 327,91 dollari. Tuttavia, l'equity è aumentata di quasi il 10% nell'ultima settimana, con un aumento dell'8,24% rispetto ai valori anno corrente, secondo Yahoo Finance aggiornamenti.