London Stock Exchange Group (LSEG) pianifica un servizio di compensazione on-chain per gli investitori istituzionali
- LSEG prevede di lanciare un sistema di regolamento on-chain per attività tokenizzate entro il 2026.
- La piattaforma collegherà i titoli digitali con le infrastrutture tradizionali per gli istituti finanziari.
- Elliott Management sta spingendo LSEG a migliorare le prestazioni e ad avviare un programma di riacquisto di azioni più ampio.
London Stock Exchange Group ha annunciato giovedì che costruirà un nuovo sistema di compensazione on-chain per gli investitori istituzionali.
Il servizio si chiamerà LSEG Digital Securities Depository. Collegherà i mercati tradizionali dei titoli alle reti blockchain. L'obiettivo è semplice. Le grandi istituzioni potranno scambiare e compensare obbligazioni tokenizzate, azioni e attività dei mercati privati utilizzando la tecnologia blockchain, rimanendo collegate alle infrastrutture esistenti.
Il sistema funzionerà su diverse reti blockchain. Rimarrà compatibile con le piattaforme di compensazione attuali già utilizzate da banche e gestori di patrimoni.
LSEG ha dichiarato che la prima consegna è prevista per il 2026, ma necessita prima dell'approvazione normativa. L'azienda opera già una piattaforma blockchain per fondi privati basata su Microsoft Azure. Questa nuova espansione amplia tale spinta digitale.
Elliott aumenta la pressione mentre le banche sostengono il piano digitale
L'annuncio arriva mentre LSEG affronta la pressione dell'hedge fund attivista Elliott Management. Elliott ha accumulato una partecipazione significativa nell'azienda. Il fondo è gestito dal miliardario Paul Singer.
Elliott gestisce circa 76 miliardi di dollari di attività. La società è stata in contatto con LSEG e il suo amministratore delegato, David Schwimmer, per spingere verso una migliore performance finanziaria.
Le azioni di LSEG sono scese di oltre il 35 percento nell'ultimo anno. Il titolo è stato colpito anche durante un ampio sell-off globale nelle aziende di dati e software legate alla paura che i nuovi strumenti di IA potessero danneggiare i modelli di business esistenti. Giovedì, le azioni sono salite dello 0,9 percento. L'azienda sta anche affrontando un mercato delle quotazioni debole nel Regno Unito.
Elliott ha incoraggiato LSEG a considerare il lancio di un buyback di azioni multimiliardario una volta completata una tranche da 1 miliardo di sterline. L'hedge fund vuole anche che l'azienda colmi il divario di margini con i concorrenti. LSEG scambia a un multiplo di valutazione inferiore rispetto a concorrenti come Moody's e CME Group.
In una dichiarazione mercoledì, LSEG ha dichiarato: "LSEG mantiene un dialogo attivo e aperto con i nostri investitori, rimanendo focalizzato sull'esecuzione della nostra strategia".
Sebbene molti lo vedano ancora principalmente come un operatore di borsa, LSEG ha cambiato struttura dopo l'acquisizione di Refinitiv per 22 miliardi di sterline nel 2019. Quel affare l'ha trasformata in un'azienda di dati finanziari e analisi. LSEG possiede anche una partecipazione di circa 10 miliardi di sterline nella piattaforma di trading elettronico Tradeweb.
L'azienda ha dichiarato che formerà un gruppo di partner strategici per raccogliere feedback dai partecipanti al mercato durante lo sviluppo del depositario. L'obiettivo è costruire un ecosistema in cui le istituzioni possano transare tra mercati digitali e tradizionali attraverso fusi orari diversi utilizzando diversi metodi di pagamento.
Il sostegno al piano è arrivato dalle principali banche e gruppi finanziari britannici. Barclays, Lloyds, NatWest Markets, Standard Chartered e Brookfield hanno accolto con favore la decisione di LSEG.
Il nuovo depositario inserisce LSEG più a fondo nella compensazione basata su blockchain. Collega attività tokenizzate con la struttura finanziaria consolidata.
La prima fase è prevista per il 2026 se i regolatori la approvano. Per ora, LSEG sta costruendo il quadro mentre gestisce la pressione degli investitori e la volatilità del mercato contemporaneamente.
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Jai Hamid
Jai Hamid si occupa di criptovalute, mercati azionari, tecnologia, economia globale ed eventi geopolitici che influenzano i mercati da 6 anni. Ha collaborato con pubblicazioni focalizzate sulla blockchain, tra cui AMB Crypto, Coin Edition e CryptoTale, per analisi di mercato, grandi aziende, regolamentazione e tendenze macroeconomiche. Si è formata presso la London School of Journalism e ha condiviso tre volte le sue analisi sui mercati delle criptovalute su una delle principali reti televisive dell'Africa.
