London Stock Exchange Group (LSEG)、機関投資家向けオンチェーン決済サービスを計画

London Stock Exchange Groupは木曜日、機関投資家向けの新しいオンチェーン決済システムを構築すると発表しました。

このサービスは「LSEG Digital Securities Depository」と呼ばれます。伝統的な証券市場とブロックチェーンネットワークを接続します。目的はシンプルです。大規模な機関投資家は、既存のインフラストラクチャにリンクしたまま、ブロックチェーン技術を使用してトークン化された債券、株式、プライベートマーケット資産を取引および決済できるようになります。

このシステムは複数のブロックチェーンネットワークで動作します。銀行や資産運用会社がすでに使用している現在の決済プラットフォームと互換性を維持します。

LSEGは、最初の納品が2026年に計画されていると述べていますが、まず規制当局の承認が必要です。同社はすでにMicrosoft Azureを基盤としたプライベートファンド用のブロックチェーンプラットフォームを運用しています。この新しい構築は、そのデジタル推進を拡大するものです。

銀行がデジタル計画を支持する中、Elliottが圧力を強化

この発表は、LSEGがアクティビストヘッジファンドのElliott Managementからの圧力に直面している時期に行われました。Elliottは同社に大きな株式保有を構築しました。このファンドは億万長者のPaul Singerによって運営されています。

Elliottは約760億ドルの資産を管理しています。同社はLSEGとそのCEOであるDavid Schwimmerと対話を行い、より良い財務パフォーマンスを推進しています。

LSEGの株価は過去1年で35%以上下落しました。この株価は、新しいAIツールが既存のビジネスモデルに悪影響を与える可能性への懸念に関連する、グローバルなデータおよびソフトウェア企業の広範な売り売りでも打撃を受けました。木曜日、株価は0.9%上昇しました。同社はまた、イギリスでの弱い上場市場とも戦っています。

Elliottは、10億ポンドのトランシェが完了した後、LSEGに数十億ポンド規模の自社株買いの開始を検討するよう奨励しています。ヘッジファンドはまた、同社がMoody’sやCME Groupなどの競合他社と比較して低いバリュエーション倍数で取引されていることを指摘し、競合他社とのマージンギャップを縮小するよう求めています。

水曜日の声明で、LSEGは「LSEGは投資家との活発でオープンな対話を維持しつつ、戦略の実行に集中しています」と述べています。

多くの人々が依然としてそれを主に証券取引所オペレーターとして見ているものの、LSEGは2019年にRefinitivを220億ポンドで買収した後、構造を変更しました。この取引により、同社は金融データおよびアナリティクス企業となりました。LSEGはまた、電子取引プラットフォームのTradewebに約100億ポンドの株式を保有しています。

同社は、デポジットの開発中に市場参加者からのフィードバックを集めるために戦略的パートナーグループを形成すると述べています。目的は、異なるタイムゾーンと異なる支払い方法を使用して、デジタル市場と伝統的市場の間で取引できるエコシステムを構築することです。

この計画への支持は、主要な英国の銀行および金融グループから来ています。Barclays、Lloyds、NatWest Markets、Standard Chartered、Brookfieldは、LSEGの決定を歓迎しています。

新しいデポジットは、LSEGをブロックチェーンベースの決済にさらに深く位置づけます。これはトークン化された資産を確立された金融インフラと結びつけます。

規制当局の承認が得られれば、最初のフェーズは2026年に予定されています。現在、LSEGは投資家の圧力と市場のボラティリティを管理しながら、フレームワークを構築しています。