London Stock Exchange Group (LSEG) plant On-Chain-Abwicklungsdienst für institutionelle Anleger
- LSEG plant die Einführung eines on-chain-Abwicklungssystems für tokenisierte Vermögenswerte bis 2026.
- Die Plattform verknüpft digitale Wertpapiere mit traditioneller Infrastruktur für Institutionen.
- Elliott Management drängt LSEG, die Leistung zu steigern und ein größeres Aktienrückkaufprogramm aufzulegen.
Die London Stock Exchange Group gab am Donnerstag bekannt, dass sie ein neues On-Chain-Abwicklungssystem für institutionelle Anleger aufbauen wird.
Der Dienst wird als LSEG Digital Securities Depository bezeichnet. Er wird traditionelle Wertpapiermärkte mit Blockchain-Netzwerken verbinden. Das Ziel ist einfach. Große Institutionen werden in der Lage sein, tokenisierte Anleihen, Aktien und Private-Market-Assets mit Blockchain-Technologie zu handeln und abzuwickeln, während sie mit der bestehenden Infrastruktur verbunden bleiben.
Das System wird über mehrere Blockchain-Netzwerke hinweg funktionieren. Es bleibt kompatibel mit aktuellen Abwicklungsplattformen, die bereits von Banken und Asset-Managern genutzt werden.
LSEG sagte, das erste Lieferdatum sei für 2026 geplant, benötige jedoch zunächst die regulatorische Genehmigung. Das Unternehmen betreibt bereits eine Blockchain-Plattform für Private-Funds, die von Microsoft Azure angetrieben wird. Dieser neue Ausbau erweitert diesen digitalen Schub.
Elliott erhöht den Druck, während Banken den digitalen Plan unterstützen
Die Ankündigung erfolgt, während die LSEG unter Druck von der aktivistischen Hedgefonds Elliott Management steht. Elliott hat einen erheblichen Anteil am Unternehmen aufgebaut. Der Fonds wird vom Milliardär Paul Singer geführt.
Elliott verwaltet etwa 76 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten. Das Unternehmen steht mit LSEG und seinem Chief Executive David Schwimmer in Kontakt, um für eine bessere finanzielle Leistung zu drängen.
Die Aktien der LSEG sind im vergangenen Jahr um mehr als 35 Prozent gefallen. Die Aktie wurde auch während eines breiten Ausverkaufs bei globalen Daten- und Softwareunternehmen getroffen, der mit der Angst verbunden war, dass neue KI-Tools die bestehenden Geschäftsmodelle schädigen könnten. Am Donnerstag stiegen die Aktien um 0,9 Prozent. Das Unternehmen hat auch mit einem schwachen Börsengang-Markt in Großbritannien zu kämpfen.
Elliott hat LSEG ermutigt, einen multibillionenschweren Aktienrückkauf in Betracht zu ziehen, sobald eine Tranche von 1 Milliarde Pfund abgeschlossen ist. Der Hedgefonds möchte auch, dass das Unternehmen die Margenlücke zu Wettbewerbern schließt. Die LSEG handelt mit einem niedrigeren Bewertungs-Multiple als Wettbewerber wie Moody’s und CME Group.
In einer Erklärung am Mittwoch sagte die LSEG: „Die LSEG pflegt einen aktiven und offenen Dialog mit unseren Anlegern, während sie sich darauf konzentriert, unsere Strategie umzusetzen.“
Obwohl viele sie immer noch hauptsächlich als Börsenbetreiber sehen, änderte die LSEG ihre Struktur nach dem Erwerb von Refinitiv für 22 Milliarden Pfund im Jahr 2019. Dieser Deal verwandelte sie in ein Finanzdaten- und Analytikunternehmen. Die LSEG besitzt auch etwa einen 10-Milliarden-Pfund-Anteil an der elektronischen Handelsplattform Tradeweb.
Das Unternehmen sagte, es werde eine strategische Partnergruppe bilden, um Feedback von Marktteilnehmern während der Entwicklung des Depots einzuholen. Das Ziel ist es, ein Ökosystem aufzubauen, in dem Institutionen über Zeitzonen hinweg zwischen digitalen und traditionellen Märkten unter Verwendung verschiedener Zahlungsmethoden transaktieren können.
Unterstützung für den Plan kam von großen britischen Banken und Finanzgruppen. Barclays, Lloyds, NatWest Markets, Standard Chartered und Brookfield begrüßten die Entscheidung der LSEG.
Das neue Depot platziert die LSEG tiefer in die blockchain-basierte Abwicklung. Es verknüpft tokenisierte Vermögenswerte mit etablierter Finanzinfrastruktur.
Die erste Phase wird voraussichtlich 2026 erwartet, wenn die Regulierungsbehörden sie genehmigen. Derzeit baut die LSEG das Framework auf, während sie gleichzeitig den Investorendruck und die Marktvolatilität managt.
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Jai Hamid
Jai Hamid berichtet seit sechs Jahren über Kryptowährungen, Aktienmärkte, Technologie, die globale Wirtschaft und geopolitische Ereignisse, die die Märkte beeinflussen. Sie hat für auf Blockchain spezialisierte Publikationen wie AMB Crypto, Coin Edition und CryptoTale Marktanalysen, Berichte über große Unternehmen, Regulierung und makroökonomische Trends verfasst. Sie hat die London School of Journalism besucht und dreimal Krypto-Marktanalysen in einem der führenden Fernsehsender Afrikas vorgestellt.
