Intel balza del 51% in otto giorni mentre la Wall Street evita di scommettere che il suo recupero sia reale

Intel è salito molto questa settimana, ma la Wall Street non sta ancora completamente credendo all'idea che l'azienda sia risolta. L'azione INTL è balzata del 51% in otto giorni di negoziazione e quasi del 25% per la settimana a metà giornata di venerdì, mettendola tra i nomi più ipercomprati del mercato.

Il rally è arrivato mentre i trader si sono precipitati sulle azioni dei chip mentre il mercato più ampio saliva sulle speranze che la fragile tregua tra gli Stati Uniti e l'Iran sarebbe tenuta. Il Nasdaq Composite è salito del 4,7% per la settimana. L'S&P 500 ha guadagnato il 3,6%. Il Dow Jones Industrial Average ha aggiunto il 3%.

Intel ha terminato la scorsa settimana con un RSI di 75, il che significa una profonda zona di ipercomprato.

I trader continuano comunque ad acquistare, grazie in particolare a due aggiornamenti sulle partnership che hanno dato un nuovo impulso all'azione proprio mentre i nomi del software stavano crollando, con l'iShares Expanded Tech-Software Sector ETF in calo del 7% per la settimana.

Google espande il suo lavoro con Intel mentre Lip-Bu Tan collega il produttore di chip alla fabbrica del Texas di Musk

Il primo impulso è arrivato da Google, che ha detto che utilizzerà più generazioni di unità di elaborazione centrale (CPU) Intel nei suoi data center di intelligenza artificiale. Questo era un'espansione di una relazione esistente.

Il secondo impulso è arrivato dal chief executive di Intel, Lip-Bu Tan. In un post su LinkedIn questa settimana, Tan ha detto che Intel stava aiutando a progettare, produrre e confezionare chip personalizzati per SpaceX, xAI e Tesla nel progetto Terafab di Elon Musk, una fabbrica di chip nel Texas.

La domanda più difficile è se il business possa sostenere il rally azionario nel tempo. Il caso per Intel non riguarda più il suo passato. Riguarda se i prodotti futuri, il controllo delle fabbriche e l'esecuzione possano produrre risultati migliori in seguito. È qui che entra in gioco l'acquisto da parte di Intel del 49% di partecipazione di Apollo nella joint venture Ireland Fab 34.

Intel ha accettato di pagare 14,2 miliardi di dollari, utilizzando cassa e un prestito ponte di 6,5 miliardi di dollari fino al refinancing che avverrà più tardi. Una volta chiusa quella transazione, tutta la produzione in Irlanda sarà direttamente sotto il controllo di Intel.

Intel cerca di ricostruire la sua gamma di server mentre i fondi riducono le partecipazioni e altre aziende intervengono

Nel frattempo, TD Cowen stima che nel Q4 2025, solo circa il 20% delle vendite di CPU server x86 di Intel provenga dai suoi chip di prestazioni di terza generazione. Questo significa che i prodotti server x86 più vecchi di decima e settima generazione sono ancora previsti per guidare le vendite in unità per ora.

L'azienda ha anche detto che si aspetta qualche miglioramento da Diamond Rapids nel secondo semestre del 2025, con alcuni progressi previsti nel Q2. Questi chip sono legati alla seconda generazione della linea Platinum, anche se la configurazione della famiglia è diversa da quella attualmente in vendita.

Dopo quello, Coral Rapids dovrebbe arrivare nel secondo semestre del 2026 o più tardi. Questa linea potrebbe resettare la concorrenza nelle CPU server x86, ma probabilmente a punti di prezzo inferiori rispetto ai prodotti di oggi.

Sulla Wall Street, Guardian Investment Management ha ridotto la sua partecipazione in Intel del 34,8% nel quarto trimestre proprio venerdì. La società ha venduto 16.300 azioni e si è conclusa con 30.550 azioni del valore di 1,127 milioni di dollari, e Intel aveva rappresentato lo 0,9% del portafoglio di Guardian e si classificava come la sua 29a partecipazione più grande.

Altre aziende hanno aperto o aumentato le posizioni. Corundum Trust Company ha iniziato una partecipazione del valore di circa 29.000 dollari nel terzo trimestre. Raleigh Capital Management ha aperto una posizione del valore di circa 29.000 dollari nel quarto trimestre. Provenance Wealth Advisors ha aumentato la sua posizione dell'89,2%, aggiungendo 446 azioni per raggiungere 946 azioni del valore di 32.000 dollari.

Strengthening Families & Communities ha aperto una partecipazione del valore di circa 33.000 dollari, e GoalVest Advisory ne ha aperta una del valore di circa 34.000 dollari. Nel complesso, il 64,53% delle azioni Intel è detenuto da investitori istituzionali.