Intel ha registrato un'impennata questa settimana, ma Wall Street non è ancora del tutto convinta che la situazione dell'azienda sia risolta. Il titolo INTL è balzato del 51% in otto giorni di contrattazione e di quasi il 25% nell'arco della settimana, entro venerdì a mezzogiorno, posizionandosi tra i titoli più ipercomprati del mercato.
Il rally è avvenuto grazie agli investimenti dei trader nei titoli del settore dei semiconduttori, mentre il mercato azionario in generale è salito sulla scia delle speranze che il fragile cessate il fuoco tra Stati Uniti e Iran potesse reggere. Il Nasdaq Composite ha guadagnato il 4,7% nella settimana, l'S&P 500 il 3,6% e il Dow Jones Industrial Average il 3%.
Intel ha chiuso la scorsa settimana con un RSI di 75, il che significa che si trovava in territorio di forte ipercomprato.
Gli investitori continuano comunque ad acquistare, soprattutto grazie a due aggiornamenti sulle partnership che hanno dato nuova spinta al titolo proprio mentre le società di software crollavano, con l'ETF iShares Expanded Tech-Software Sector in calo del 7% nella settimana.
Google amplia la sua collaborazione con Intel grazie all'accordo con Lip-Bu Tan, che lega il produttore di chip allo stabilimento di Musk in Texas
Il primo impulso è arrivato da Google, che ha annunciato l'utilizzo di diverse generazioni di processori centrali Intel nei suoi centri dati per l'intelligenza artificiale. Si è trattato di un'espansione di una collaborazione già esistente.
Il secondo impulso è arrivato dall'amministratore delegato di Intel, Lip-Bu Tan. In un post su LinkedIn di questa settimana, Tan ha affermato che Intel sta contribuendo alla progettazione, produzione e confezionamento di chip personalizzati per SpaceX , xAI e Tesla presso il progetto Terafab di Elon Musk, una fabbrica di chip in Texas.
La questione più complessa è se l'azienda sarà in grado di sostenere la crescita del titolo azionario nel tempo. Il caso di Intel non si basa più sul suo passato, ma sulla capacità dei prodotti futuri, del controllo della produzione e dell'esecuzione di produrre risultati migliori in futuro. È qui che entra in gioco l'acquisizione da parte dell'azienda della quota del 49% detenuta da Apollo nella joint venture irlandese Fab 34.
Intel ha accettato di pagare 14,2 miliardi di dollari, utilizzando cash e un prestito ponte di 6,5 miliardi di dollari fino al successivo rifinanziamento. Una volta concluso l'accordo, tutta la produzione in Irlanda passerà sotto il diretto controllo di Intel.
Intel tenta di ricostruire la sua linea di server mentre i fondi riducono le partecipazioni e altre aziende entrano in gioco
Nel frattempo, TD Cowen stima che nel quarto trimestre del 2025 solo circa il 20% delle vendite di CPU server x86 di Intel proverrà dai chip ad alte prestazioni di terza generazione. Ciò significa che, per il momento, i prodotti server x86 di decima e settima generazione dovrebbero ancora dominare le vendite in termini di unità.
L'azienda ha inoltre dichiarato di aspettarsi un miglioramento da Diamond Rapids nella seconda metà del 2025, con progressi previsti nel secondo trimestre. Questi chip sono legati alla seconda generazione della Platinum Line, sebbene la configurazione della famiglia sia diversa da quella attualmente in commercio.
Successivamente, l'arrivo di Coral Rapids è previsto per la seconda metà del 2026 o più tardi. Questa linea potrebbe ridefinire la concorrenza nel mercato delle CPU server x86, ma probabilmente a prezzi inferiori rispetto ai prodotti attuali.
A Wall Street, Guardian Investment Management ha ridotto la propria partecipazione in Intel del 34,8% nel quarto trimestre, proprio venerdì scorso. La società ha venduto 16.300 azioni, chiudendo con 30.550 azioni per un valore di 1,127 milioni di dollari. Intel rappresentava lo 0,9% del portafoglio di Guardian ed era la 29a maggiore partecipazione.
Altre società hanno aperto o aumentato le proprie posizioni. Corundum Trust Company ha avviato una partecipazione del valore di circa 29.000 dollari nel terzo trimestre. Raleigh Capital Management ha aperto una posizione del valore di circa 29.000 dollari nel quarto trimestre. Provenance Wealth Advisors ha incrementato la propria partecipazione dell'89,2%, aggiungendo 446 azioni e raggiungendo quota 946 azioni per un valore di 32.000 dollari.
Strengthening Families & Communities ha acquisito una partecipazione del valore di circa 33.000 dollari, mentre GoalVest Advisory ne ha acquisita una del valore di circa 34.000 dollari. Complessivamente, il 64,53% delle azioni Intel è detenuto da investitori istituzionali.
