Galaxy entra nell'arena dei fondi hedge crypto con una nuova strategia di asset digitali

Per dimostrare il suo impegno nell'esplorare l'industria crypto, Galaxy ha affermato che allocherà circa il 30% dei suoi asset totali a token crypto. In confronto, il restante 70% sarà investito nelle azioni di società di servizi finanziari vulnerabili ai cambiamenti nelle tecnologie e nelle regolamentazioni degli asset digitali. 

Galaxy mantiene il suo piano per il fondo hedge

Fonti con conoscenza della situazione che hanno desiderato rimanere anonime hanno rivelato che Galaxy ha già raccolto $100 milioni di finanziamenti da investitori facoltosi, family office e alcune istituzioni significative. Tuttavia, hanno sottolineato la probabilità che l'azienda inizi questa mossa strategica con impegni molto maggiori. 

Riguardo al piano di Galaxy per un nuovo fondo hedge, i rapporti hanno notato che l'azienda ha dichiarato che fornirà capitale iniziale per il fondo ma non ha specificato l'importo preciso.

Nota, questa mossa è stata adottata subito dopo che il prezzo del Bitcoin ha raggiunto un minimo del 28% dal suo massimo storico lo scorso ottobre. Questo livello ha innescato tensione nel mercato crypto, aumentando ulteriormente le preoccupazioni tra gli investitori dopo che il prezzo attuale è sceso significativamente dal livello raggiunto quando il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha assunto l'incarico, promettendo di stabilire gli Stati Uniti come hub globale per l'innovazione e la regolamentazione degli asset digitali.

Per illustrare ulteriormente l'incertezza crescente nel mercato crypto, recenti rapporti hanno evidenziato che il prezzo del Bitcoin è diminuito drasticamente di circa il 5% questa settimana. Al momento, le criptovalute sta scambiando a circa $89,207.26, in calo del 1,92% nelle ultime 24 ore. Questa recente caduta è proiettata per risultare dall'annuncio di Trump che imporrà tariffe severe su otto paesi europei che rifiutano di sostenere il suo piano di acquisire la Groenlandia nella sua interezza.

Nel frattempo, diversi rapporti hanno dimostrato un interesse accresciuto per il progetto di Galaxy e hanno raggiunto Joe Armao, che guida il fondo, per maggiore chiarezza sul piano del fondo hedge. Rispondendo alla loro richiesta di commento, Armao ha detto: “la fase ‘up only’ di questo ciclo potrebbe stare finendo,” ma ha espresso ottimismo sul destino del Bitcoin e di altre criptovalute leader come ETH e Solana.

Sulla base del suo argomento, il Bitcoin “non può essere trascurato quest'anno con più tagli ai tassi di interesse della Federal Reserve, finché i mercati azionari e l'oro performano bene.”

Fondata nel 2018, Galaxy era originariamente destinata a operare come un fondo hedge. Tuttavia, a causa delle mutevoli condizioni di mercato, Michael Novogratz ha spostato il focus dell'azienda verso l'investment banking crypto e la gestione degli asset. Nonostante questo cambiamento, Novogratz ha ammesso di sentirsi a disagio per la decisione.

Anche con queste sfide, ha espresso orgoglio per le prestazioni dell'azienda, notando che i rapporti finanziari mostravano che Galaxy ha guadagnato circa 505 milioni di dollari di profitto nel terzo trimestre dello scorso anno.

Dopo il rapporto, Armao ha detto che il nuovo fondo è una forte idea ma ha sottolineato che il suo successo dipende dall'analisi sia delle aziende vincenti che di quelle perdenti. Ha aggiunto che la strategia dovrebbe concentrarsi sui disruptor e sulle tendenze emergenti nei servizi finanziari.

Armao evidenzia la sfida attuale affrontata nell'industria crypto 

Diverse grandi aziende crypto, tra cui Circle, l'emittente dello stablecoin regolamentato backed dal dollaro USDC, e l'exchange di criptovalute Gemini, hanno ottenuto le offerte pubbliche iniziali (IPO) lo scorso anno. Allo stesso tempo, centinaia di società di tesoreria di asset digitali sono state quotate globalmente.

Seguendo questo successo, Armao ha emesso un avvertimento che alcune banche, società di pagamento, fornitori di software finanziario e altri gruppi di servizi finanziari sono a rischio di significativa disruption dalle tecnologie degli asset digitali, dalle regolamentazioni e dall'influenza dell'IA.

Ha spiegato che, “Ci sono grandi società di pagamenti come Fiserv che sono scese del 50% lo scorso anno… le società di analisi dei dati e rating hanno visto un calo del 30% in un trimestre a causa delle paure intorno all'IA. L'intero settore sta sperimentando cambiamenti significativi, che si riflettono nei prezzi delle azioni.”