Dopo l'dent di KelpDAO del 18 aprile 2026, il fondatore Aave Stani Kulechov, ha sempre chiarito che il protocollo non è stato violato o compromesso in alcun modo durante l'attacco. Ciononostante, ciò non ha impedito Aave di perdere quasi 10 miliardi di dollari nei quattro giorni successivi, e Fluid è tra coloro che si sono fatti carico delle perdite.
Mentre Aave si trovava in difficoltà a causa dell'esaurimento completo dei fondi disponibili, del blocco dei prelievi e del fatto che i prestatori si ritrovavano con garanzie indesiderate, Fluid ha lanciato un protocollo di riscatto WETH senza preavviso.
Il concetto alla base del protocollo era sorprendentemente geniale: il vault leggero di Fluid deteneva wstETH come garanzia contro il debito in ETH su Aave , creando così posizioni invertite che corrispondevano direttamente agli utenti bloccati su Aave .
Pertanto, potrebbero consegnare le loro garanzie in ETH e ricevere wstETH o weETH in cambio, senza bisogno che i pool congelati di Aavefacciano nulla.
È il momento di brillare di Fluid
Secondo Castle Labs , Fluid ha elaborato 166.722 aETH (circa 400 milioni di dollari) attraverso il protocollo di riscatto in soli due giorni. I dati on-chain di Dune avevano confermato che il volume cumulativo di scambio di aETH come garanzia era aumentato vertiginosamente tra il 20 e il 21 aprile, raggiungendo oltre 84.000 ETH prima che l'aggiornamento di Castle Labs rivelasse le informazioni complete nella loro newsletter X.
Fluid ha poi esteso il protocollo ad Arbitrum e Base, inaugurando un sistema a coda che ha permesso ai trader più aggressivi di chiudere in sicurezza le proprie posizioni rischiose, mettendoli in contatto con prestatori interessati ad acquisire asset diversi.
Le meccaniche sono leggermente cambiate per il Livello 2 (poiché la maggior parte delle nuove reti richiede una gestione più manuale del debito), ma il principio principale è rimasto lo stesso.
Alla domanda se il protocollo fosse una soluzione una tantum o l'inizio di qualcosa di più grande, il team di Fluid lo ha paragonato alla finanza tradizionale. Prodotti come i credit default swap esistono per questo tipo di situazioni, quindi Fluid si aspetta che DeFi abbia il suo equivalente.
Sebbene la crisi non fosse stata pianificata, è stata comunque la dimostrazione più efficace di quella teoria.
Quanti danni ha subito Aave ?
I dati successivi allo sfruttamento parlano chiaro. Aave è sceso da 45,8 miliardi di dollari a 35,7 miliardi di dollari. Anche il suo valore totale per azione (TVL) è calato da 26,3 miliardi di dollari a circa 16,4 miliardi di dollari (una perdita di 9,94 miliardi di dollari).
Poiché i pool di Aaveerano stati completamente svuotati, anche i tassi di interesse sui prestiti in stablecoin sono schizzati alle stelle. Questo ha causato danni a catena per Aave. Dato che la liquidità era esaurita e i prelievi bloccati, i prestatori hanno iniziato a prendere in prestito contro i propri asset bloccati solo per ridurre le perdite, il che a sua volta ha spinto i tassi di interesse ancora più in alto.
Il TVL totale DeFi è inoltre diminuito da 99,5 miliardi di dollari a circa 86,7 miliardi di dollari , il livello più basso da oltre un anno e un calo del 37% rispetto ai 119 miliardi di dollari registrati all'inizio del 2026. Sebbene l'incidente di KelpDAO dent sia stato la causa esclusiva di questo calo, i dati di Castle Labs confermano che ne è stato il principale responsabile, con Aave come principale vittima.
Non tutto il capitale che ha lasciato Aave è però scomparso. Secondo i dati on-chain trac da Lookonchain , il TVL di Spark è salito a 4,552 miliardi di dollari (un aumento di 825 milioni di dollari), mentre Aave ha subito un calo. Defi Llama ha confermato la variazione, indicando un netto aumento del TVL dal 19 aprile, a differenza di quanto accaduto per tutti gli altri progetti nello stesso periodo.
Alla fine Aave starà bene?
La versione V4 di Aaveè stata lanciata sulla rete principale Ethereum il 30 marzo, vantando un'architettura di liquidità innovativa e un framework di garanzie che richiederebbe ai token collegati di dimostrare un minimo di 3 su 5 DVN.
L'aggiornamento era previsto undici giorni dopo l'attacco a KelpDAO. Insieme alla crisi di governance (l'abbandono di BGD Labs e lo scioglimento di ACI), Aave ha dent attraversato un trimestre difficile.
Tuttavia, nonostante una perdita di 10 miliardi di dollari, conserva ancora la base TVL più elevata. Attualmente genera 560 milioni di dollari di commissioni annualizzate e gode ancora del sostegno istituzionale di Grayscale e della Banca del Canada, ottenuto poche settimane prima dell'attacco informatico.
Aave rimane il leader del settore e le parti interessate ritengono che il protocollo sia valido.
