Come fa la Cina ad avere 194k BTC, 487M XRP, 833k ETH, 6B DOGE e così tanta altra crypto?

La Cina possiede più crypto di quanto la maggior parte dei governi ammetta esistere, e tutto proviene da sequestri delle forze dell'ordine, per lo più collegati alla truffa PlusToken, che è crollata nel 2019. Secondo una sentenza del 2020 del Tribunale Popolare Intermedio di Yancheng, nel Jiangsu, le autorità hanno sequestrato:

• 194,775 BTC
• 833,083 ETH
• 487 milioni di XRP
• 6 miliardi di DOGE
• 79,581 BCH
• 1.4 milioni di LTC
• 27.6 milioni di EOS
• 74,167 DASH, e;
• 213,724 USDT

PlusToken aveva raccolto oltre 2 miliardi di dollari in crypto da investitori di tutto il mondo. La truffa è iniziata nel 2018, quando un gruppo di truffatori con sede in Cina e che si dichiarava proveniente dalla Corea del Sud ha lanciato un'app che prometteva rendimenti mensili tra il 9% e il 18%.

L'app PlusToken era commercializzata come portafoglio crypto e piattaforma di investimento. Operava utilizzando un modello di marketing multilivello, richiedendo agli utenti di portare più persone.

Oltre due milioni di persone sono cadute nella trappola, inviando crypto alla piattaforma nella speranza di guadagnare alti premi. Ma non c'era trading, né arbitraggio, né profitti: solo nuovi soldi usati per pagare i primi investitori.

A metà del 2019, gli utenti hanno iniziato a segnalare che non potevano prelevare i loro fondi. È stato allora che gli investigatori hanno scoperto che i portafogli venivano svuotati e i fondi spostati. Le autorità cinesi hanno reagito rapidamente.

Hanno arrestato 27 membri di alto rango del team PlusToken, più altri 82 collegati al caso. L'elenco completo di ciò che hanno preso durante l'irruzione è stato rilasciato dal tribunale nel novembre 2020, rivelando l'entità del sequestro.

Il valore totale della crypto all'epoca era esattamente di 4,2 miliardi di dollari. Ai prezzi attuali, però, valgono 20,77 miliardi di dollari. Mamma mia!

La Cina ha preso la crypto ma non ha detto quasi nulla dopo

Dopo gli arresti e i sequestri di asset, la sentenza del tribunale ha affermato che i fondi sarebbero stati "elaborati conformemente alle leggi e i proventi e i guadagni saranno confiscati al tesoro nazionale".

Questo è tutto ciò che chiunque abbia sentito ufficialmente. Non c'erano informazioni pubbliche su come, quando o se gli asset fossero stati venduti. Quel silenzio ha dato il via a anni di speculazioni.

A gennaio 2025, non è ancora chiaro ufficialmente se la Cina detenga ancora quegli asset o se siano stati venduti. Ma alcuni analisti on-chain dicono di aver visto la traccia. Ki Young Ju, CEO di CryptoQuant, ha pubblicato che i dati on-chain mostrano che il Bitcoin è stato spostato su exchange come Huobi (ora HTX) poco dopo il sequestro. Lui ha detto:

"La Cina ha già venduto 194K Bitcoin, [secondo la mia opinione]. Il BTC sequestrato da PlusToken nel 2019 è stato inviato agli exchange cinesi come Huobi. Il PCC ha detto che era stato 'trasferito al tesoro nazionale' senza chiarire se fosse stato venduto. Sembra improbabile che un regime censore detenga denaro resistente alla censura. Il PCC non ha confermato una vendita, motivo per cui le persone parlano ancora dei 194K BTC. I dati on-chain raccontano una storia diversa: hanno venduto tutto, usando mixer per distribuire i fondi sugli exchange nel 2019. Mi fido dei dati on-chain, non del PCC."

Il governo cinese non ha mai confermato la vendita né ha fornito alcuna ripartizione su dove si trovino ora i fondi. Ma se Young Ju ha ragione, ciò significherebbe che uno dei più grandi dump di BTC conosciuti nella storia della crypto è stato fatto senza dichiarazioni pubbliche, avvisi degli exchange o avvisi ufficiali, il che, devi ammetterlo, è un classico movimento cinese.

Pechino ha represso la crypto mentre Hong Kong continuava a costruire

Mentre la saga PlusToken si svolgeva, il governo centrale della Cina stava stringendo la sua presa su tutto ciò che riguarda il crypto. A partire dal 2013, le autorità hanno iniziato a tagliare il supporto bancario agli exchange di crypto.

Nel 2017, sono andati oltre, vietando le offerte iniziali di monete (ICO) e ordinando ai principali exchange di chiudere. È stato allora che Binance, fondata da Zhao Changpeng a Shanghai, si è trasferita a Hong Kong dopo appena due mesi di attività nel continente.

A maggio 2021, Liu He, Vice Primo Ministro della Cina, ha dichiarato che il paese avrebbe represso l'estrazione e il trading di bitcoin, citando rischi per la stabilità finanziaria e preoccupazioni ambientali.

Nello stesso anno, a settembre, la Banca Popolare Cinese ha dichiarato ufficialmente illegali tutte le transazioni di criptovalute. Questa mossa ha efficacemente chiuso tutta l'attività crypto legale nel paese.

Ma Hong Kong era una storia diversa. Mentre il continente bloccava tutto, Hong Kong è diventata un sandbox per la crypto, con grandi player come Bitfinex, ANX (che in seguito è diventata OSL) e FTX che vi hanno stabilito operazioni.

I trader hanno sfruttato i gap di prezzo tra le regioni per l'arbitraggio. Gli sviluppatori hanno aggirato le regolamentazioni. Nel 2025, Hong Kong è ancora attiva, anche se i suoi legami con il continente si sono rafforzati politicamente.

La Cina vuole la blockchain, ma senza le sue monete

Nonostante il divieto della crypto, la leadership cinese non si è allontanata dalla tecnologia alla base. Nell'ottobre 2019, il presidente Xi Jinping ha dichiarato che la blockchain dovrebbe essere trattata come una tecnologia fondamentale e ha spinto per più ricerca e investimenti.

Il governo l'ha aggiunta al piano quinquennale ufficiale nel 2021. Ma l'attenzione è stata rivolta alla tecnologia aziendale e ai sistemi centralizzati, non agli asset crypto.

Un esempio è la Blockchain Service Network (BSN), creata da Red Date Technology. Il CEO dell'azienda, He Yifan, ha dichiarato che la BSN si concentra ora sull'identità digitale basata su blockchain, che permette alle persone di transare senza fornire informazioni personali a terze parti. Yifan ha detto che questa tecnologia è destinata a funzionare senza crypto, che rimane ancora bandita in Cina.

Tuttavia, alcuni pensano che la porta verso la crypto non sia completamente chiusa. He Yifan ha detto:

"Se la Cina non si apre alla crypto prima che Donald Trump lasci la carica, probabilmente non si aprirà mai, perché diventerà sicuramente ancora più difficile in seguito. Con Trump in carica, c'è almeno ancora spazio per la discussione."

Yifan ha anche detto che se agli utenti del continente fosse permesso di utilizzare exchange autorizzati a Hong Kong, la città potrebbe diventare il centro globale della crypto, ma solo se non vengono superate le linee rosse.

Yifan ha spiegato che i residenti del continente sarebbero ancora bloccati con il limite annuo di cambio estero di 50.000 dollari e nessuna crypto potrebbe essere utilizzata per inviare fondi all'estero. "L'ingresso e l'uscita di denaro rimangono la questione più sensibile e non saranno mai allentate", ha detto.

Il presidente Trump, ora nel suo secondo mandato, sta andando nella direzione opposta rispetto alla Cina. Si è candidato su una piattaforma pro-crypto e ha firmato un ordine esecutivo per creare una riserva strategica di bitcoin per gli Stati Uniti. Questa mossa fa parte della sua spinta a rendere l'America leader nella crypto, mentre la Cina continua a trattarla come una minaccia.

I vecchi indirizzi spostano ancora monete legate ai primi giorni della crypto cinese

La storia della crypto in Cina non è iniziata con PlusToken o nemmeno con Binance. Risale al 2012, quando un utente di nome Friedcat ha pubblicato su BitcoinTalk che stava lanciando un'azienda per costruire hardware ASIC per il mining di bitcoin.

Il suo vero nome è Jiang Xinyu, e ha promesso di pagare dividendi dai profitti del mining. Le persone hanno inviato denaro. L'azienda si chiamava ASICMiner. Ha funzionato per un po', ma alla fine è crollata dopo le lamentele sui pagamenti mancati e sulle macchine non consegnate.

Questo non ha fermato la crescita della crypto in Cina. Con energia economica e fabbriche veloci, il paese è diventato rapidamente il posto principale per produrre attrezzature di mining e minare monete. Questo è durato fino all'inizio dei divieti. Anche dopo quello, i resti dei primi giorni continuano a comparire on-chain.

Dopo le elezioni presidenziali del 5 novembre 2024, uno dei vecchi indirizzi Bitcoin collegati a Friedcat ha inviato oltre 206 BTC, del valore di 19,6 milioni di dollari. È stato il primo movimento significativo da quell'indirizzo in sette anni e ha svuotato quasi completamente il portafoglio.