Cboe propone orari di negoziazione delle opzioni più precoci e più tardivi nella spinta per l'accesso al mercato notturno

Cboe deve far sapere a tutti su Main Street e Wall Street che è seria nell'estendere la finestra della sala trattative per le opzioni, poiché ha depositato una proposta presso la Securities and Exchange Commission (SEC) lunedì chiedendo di estendere le operazioni oltre la solita sessione dalle 9:30 alle 16:00.

Se approvato, Cboe includerebbe una sessione mattutina dalle 7:30 alle 9:25 ora di New York e una sessione pomeridiana dalle 16:00 alle 16:15, mostra il deposito.

L'azienda ha dichiarato che ciò si allineerebbe alla crescente domanda globale e rifletterebbe ciò che sta già accadendo nelle borse azionarie, che stanno estendendo i loro orari per corrispondere all'attività in Europa e Asia.

Cboe, una delle più grandi sedi di derivati al mondo, vuole dare agli investitori un modo per reagire più rapidamente agli eventi dei mercati internazionali e gestire la volatilità anche quando le luci di Wall Street sono spente.

I volumi delle opzioni su azioni sono aumentati negli ultimi anni insieme alla crescita degli investitori retail e dei contratti zero-day to expiry. Il volume è salito del 68% a 1,29 miliardi di contratti a settembre rispetto ai 763 milioni di due anni fa, secondo i dati di Options Clearing Corp.

Cboe espande l'accesso con un piano di lancio selettivo

A differenza delle borse valori su larga scala, Cboe non sta attivando l'interruttore per ogni contratto. La borsa prevede di limitare le sessioni estese alle opzioni su azioni selezionate, scelte in base a metriche come volume, capitalizzazione di mercato e attività delle azioni.

Questo lancio cauto, dettagliato nel suo deposito SEC filing, si concentra sui prodotti più attivi per garantire la liquidità. Cboe ha anche dichiarato in un comunicato che:-

“Offrire opzioni su azioni selezionate durante queste ore estese aiuterà ad allineare il mercato delle opzioni con le azioni sottostanti e darà agli investitori maggiore flessibilità per gestire il rischio e aggiustare le posizioni al di fuori della giornata di negoziazione tradizionale. Consideriamo questo un passo incrementale ma significativo alla luce dell'evoluzione più ampia verso il trading 24×5.”

L'infrastruttura si prepara per il trading giornaliero negli Stati Uniti

Affinché il trading 24 ore su 24 avvenga ufficialmente sulle principali borse come Nasdaq e la New York Stock Exchange, l'infrastruttura di clearing e dati del mercato statunitense deve recuperare.

Questa responsabilità spetta alla Depository Trust & Clearing Corp. (DTCC) e ai Securities Information Processors (SIP), e la DTCC ha già annunciato che inizierà a fare il clearing degli scambi azionari durante le ore aggiuntive a partire dal secondo trimestre del prossimo anno.

I SIP, nel frattempo, si stanno preparando per estendere l'elaborazione dei feed di dati a quasi 24 ore al giorno, cinque giorni alla settimana, garantendo aggiornamenti in tempo reale di prezzi e quotazioni durante le nuove finestre di negoziazione, secondo Bloomberg.

“Siamo entusiasti di essere a un passo dall'espandere l'accesso globale alla liquidità delle borse statunitensi”, ha dichiarato Jon Herrick, chief product officer di NYSE, in una dichiarazione inviata via email.

Al momento, solo le piattaforme di brokeraggio come Robinhood e Interactive Brokers offrono ai loro clienti l'accesso 24 ore su 24, cinque giorni alla settimana alle azioni statunitensi. Instradano questi scambi attraverso sedi extra-borsali come Blue Ocean e Bruce Markets, che agiscono come sistemi di negoziazione alternativi operanti al di fuori degli orari di mercato tradizionali.

Una volta che DTCC e SIP sincronizzeranno pienamente i loro sistemi, Cboe, Nasdaq e NYSE saranno in grado di portare la stessa flessibilità sulle borse regolamentate.

Nel frattempo, il Dow Jones Industrial Average ha chiuso lunedì con un aumento di 515,97 punti, pari all'1,12%, a 46.706,58. Anche l'S&P 500 è salito dell'1,07% chiudendo a 6.735,13, mentre il Nasdaq Composite è avanzato dell'1,37% chiudendo a 22.990,54.

Questa settimana, si prevede che diverse grandi aziende riferiscano i risultati trimestrali. Netflix, Coca-Cola, Tesla e Intel sono tra i nomi in programma. Gli investitori sperano che gli utili continuino a essere solidi, oscurando potenzialmente le sfide macroeconomiche.