A Cboe propõe horários de negociação de opções mais cedo e mais tarde, em uma tentativa de obter acesso ao mercado durante a madrugada

A Cboe precisa que todos em Main Street e Wall Street saibam que está falando sério sobre estender o horário de negociação de opções no pregão, já que apresentou uma proposta à Comissão de Valores Mobiliários (SEC) na segunda-feira, solicitando que as operações sejam ampliadas além do horário normal, das 9h30 às 16h.

Caso seja aprovado, o projeto da Cboe incluiria uma sessão matutina das 7h30 às 9h25, horário de Nova York, e uma sessão vespertina das 16h às 16h15, conforme consta no documento.

A empresa afirmou que isso estaria em consonância com a crescente demanda global e refletiria o que já está acontecendo nas bolsas de valores, que estão estendendo seus horários para acompanhar a atividade na Europa e na Ásia.

A Cboe, uma das maiores plataformas de negociação de derivativos do mundo, quer oferecer aos investidores uma maneira de reagir mais rapidamente aos eventos do mercado internacional e gerenciar a volatilidade mesmo quando Wall Street está fechada.

O volume de opções de ações aumentou consideravelmente nos últimos anos, acompanhando o crescimento dos investidores de varejo e dostraccom vencimento próximo ao dia do vencimento. O volume subiu 68%, para 1,29 bilhão detracem setembro, ante 763 milhões dois anos antes, segundo dados da Options Clearing Corp.

A Cboe amplia o acesso com um plano de implementação seletiva

Diferentemente das bolsas de valores tradicionais, a Cboe não está acionando o mecanismo de negociação para todos ostrac. A bolsa planeja limitar as sessões estendidas a opções de ações selecionadas, escolhidas com base em métricas como volume, capitalização de mercado e atividade das ações.

Essa implementação cautelosa, detalhada em seu documento enviado, concentra-se nos produtos mais ativos para garantir liquidez. A Cboe também afirmou em um comunicado que:

“Oferecer opções de ações selecionadas durante esse horário estendido ajudará a alinhar o mercado de opções com as ações subjacentes e dará aos investidores mais flexibilidade para gerenciar riscos e ajustar posições fora do horário de negociação tradicional. Consideramos isso um passo incremental, porém significativo, em vista da evolução mais ampla rumo à negociação 24 horas por dia, 5 dias por semana.”

Infraestrutura se prepara para dia inteiro de negociações nos EUA

Para que a negociação 24 horas por dia se torne oficialmente realidade nas principais bolsas de valores, como a Nasdaq e a Bolsa de Valores de Nova York, a infraestrutura de compensação e dados do mercado americano precisa ser aprimorada.

Essa responsabilidade recai sobre a Depository Trust & Clearing Corp. (DTCC) e os Processadores de Informação de Valores Mobiliários (SIPs), e a DTCC já anunciou que começará a compensar negociações de ações em horários adicionais a partir do segundo trimestre do próximo ano.

Enquanto isso, os SIPs (Sistemas de Informação de Investimento) estão se preparando para estender o processamento de dados para quase 24 horas por dia, cinco dias por semana, garantindo atualizações de preços e cotações em tempo real durante as novas janelas de negociação, de acordo com a Bloomberg.

“Estamos muito satisfeitos por estarmos um passo mais perto de expandir o acesso global à liquidez das bolsas americanas”, disse Jon Herrick, diretor de produtos da NYSE, em um comunicado enviado por e-mail.

Atualmente, apenas plataformas de corretagem como Robinhood e Interactive Brokers oferecem aos seus clientes acesso 24 horas por dia, cinco dias por semana, às ações americanas. Elas encaminham essas negociações por meio de plataformas fora da bolsa, como Blue Ocean e Bruce Markets, que funcionam como sistemas de negociação alternativos operando fora do horário tradicional do mercado.

Assim que a DTCC e os SIPs sincronizarem completamente seus sistemas, a Cboe, a Nasdaq e a NYSE poderão levar essa mesma flexibilidade para as bolsas regulamentadas.

Enquanto isso, o Dow Jones Industrial Average fechou na segunda-feira com alta de 515,97 pontos, ou 1,12%, a 46.706,58. O S&P 500 também subiu 1,07%, fechando a 6.735,13, ​​enquanto o Nasdaq Composite avançou 1,37%, encerrando o dia em 22.990,54.

Esta semana, várias grandes empresas devem divulgar seus resultados trimestrais. Netflix, Coca-Cola, Tesla e Intel estão entre os nomes na lista. Os investidores esperam que os lucros continuemtron, possivelmente compensando quaisquer desafios macroeconômicos.