Santander esegue la prima emissione di obbligazioni sulla blockchain Ethereum

Per la prima volta, Santander, una grande banca spagnola, ha emesso un'obbligazione del valore di 20 milioni di dollari su Ethereum in forma tokenizzata e ha regolato la vendita utilizzando token ERC-20 da un altro conto di custodia. Non c'era nessun'altra terza parte coinvolta in tutto il processo, oltre alla blockchain Ethereum sottostante. Questa ultima emissione di obbligazioni su Ethereum mostra cosa significa esplorare veramente l'implementazione della blockchain nel settore bancario. Si tratta reportedly della prima operazione basata su blockchain.

La blockchain sta guadagnando rapidamente terreno nell'arena bancaria, con le grandi banche che ora la utilizzano per proteggere le proprie reti o gestire le transazioni digitali. Tradizionalmente, le obbligazioni erano emesse dalle banche attraverso un registro pubblico o privato utilizzando sistemi di pagamento convenzionali.

L'emissione di obbligazioni alimentata dalla blockchain su Ethereum apre la strada a un nuovo futuro

Santander ha fatto un passo avanti con questa emissione di obbligazioni su Ethereum eseguendo l'intera operazione utilizzando la blockchain su entrambi i lati.

All'inizio del 2019, si diceva che un'altra operazione simile fosse stata eseguita da Société Générale e dalla Banca Mondiale tramite Ethereum. Tuttavia, non era noto se fosse stata regolata utilizzando la blockchain. L'emissione di obbligazioni su blockchain è qualcosa che il settore bancario sta esplorando recentemente.

Santander afferma che l'intera operazione ha coinvolto esclusivamente processi Ethereum, indicando chiaramente che è stato un successo puramente della blockchain. Inoltre, le chiavi crittografiche per l'emissione dell'obbligazione in forma tokenizzata sono state gestite da Santander Security Services. Lo stesso canale è stato utilizzato per regolare l'operazione in forma di coupon tokenizzati.

Le obbligazioni sono state emesse dalla banca verso se stessa utilizzando esclusivamente la blockchain altamente capace di Ethereum, senza supporto esterno.

Dettagli crittografici dell'emissione di obbligazioni su blockchain

John Whelan, capo della banca d'investimento digitale presso Santander, ha aggiunto che questa emissione di obbligazioni su Ethereum tramite blockchain riguardava più l'innovazione finanziaria che una preoccupazione fiscale. La banca vede questo come un mattone fondamentale per le future vendite di obbligazioni complesse nei prossimi anni.

Per questa operazione sono state utilizzate obbligazioni plain vanilla con quattro coupon trimestrali, una scadenza di un anno e un tasso di interesse del 1,98%. Lo scambio di contante tokenizzato era irrevocabile e simultaneo. Un conto escrow abilitato agli smart contract su Ethereum deteneva il contante che è stato rilasciato dopo la conferma di underwriting dall'emittente.

Quando gli è stato chiesto se un processo simile potesse essere completato utilizzando Ether o Bitcoin, Whelan ha confermato la possibilità ma ha detto che la banca non ha piani del genere nel prossimo futuro.