Santander exécute la première émission d'obligations sur la blockchain Ethereum

Pour la première fois, Santander, une grande banque espagnole, a émis une obligation de 20 millions de dollars sur Ethereum sous forme tokenisée et a réglé la vente en utilisant des jetons ERC-20 depuis un autre compte de garde. Aucune autre tierce partie n'était impliquée dans tout le processus, à part la blockchain Ethereum sous-jacente. Cette dernière émission d'obligations sur Ethereum montre ce que signifie véritablement explorer la mise en œuvre de la blockchain dans le secteur bancaire. Il s'agit apparemment de la première transaction basée sur la blockchain.

La blockchain gagne rapidement du terrain dans le domaine bancaire, les grandes banques l'utilisant désormais pour sécuriser leurs réseaux ou gérer leurs transactions numériques. Traditionnellement, les obligations étaient émises par les banques par le biais d'un registre public ou privé en utilisant des systèmes de paiement conventionnels.

L'émission d'obligations alimentée par la blockchain sur Ethereum ouvre la voie à un nouvel avenir

Santander a fait un pas de plus avec cette émission d'obligations Ethereum en exécutant l'intégralité de la transaction en utilisant la blockchain des deux côtés.

Début 2019, un autre tel accord aurait été exécuté par Société Générale et la Banque mondiale via Ethereum. Cependant, on ne savait pas s'il avait été réglé en utilisant la blockchain. L'émission d'obligations par blockchain est quelque chose que le secteur bancaire explore récemment.

Santander affirme que toute l'opération n'a impliqué que des processus Ethereum, indiquant clairement qu'il s'agissait d'un succès purement blockchain. De plus, les clés cryptographiques pour émettre l'obligation sous forme tokenisée étaient gérées par les Services de sécurité de Santander. Le même canal a été utilisé pour régler la transaction sous forme de coupon tokenisé.

Les obligations ont été émises par la banque pour elle-même en utilisant uniquement la blockchain Ethereum hautement capable, sans soutien extérieur.

Détails cryptographiques de l'émission d'obligations sur la blockchain

John Whelan, responsable de l'investissement bancaire numérique chez Santander, a ajouté que cette émission d'obligations sur Ethereum via la blockchain relevait davantage de l'innovation financière que d'une préoccupation fiscale. La banque considère cela comme une pierre angulaire pour les ventes d'obligations complexes à venir dans un avenir proche.

Des obligations « plain vanilla » ont été utilisées pour cette opération, comportant quatre coupons trimestriels, une maturité d'un an et un taux d'intérêt de 1,98 %. L'échange de cash tokenisé était irrévocable et simultané. Un compte séquestre Ethereum activé par un smart contract détenait les fonds, qui ont été libérés après la confirmation de souscription par l'émetteur.

Lorsqu'on lui a demandé si un processus similaire pouvait être réalisé en utilisant Ether ou Bitcoin, Whelan a confirmé sa possibilité mais a déclaré que la banque n'en avait pas l'intention dans un avenir proche.