Santander ejecuta la primera emisión de bonos en la blockchain de Ethereum

Por primera vez, Santander, un importante banco español, ha emitido un bono de 20 millones de dólares en Ethereum en forma tokenizada y liquidado la venta utilizando tokens ERC-20 desde otra cuenta de custodia. No hubo ninguna otra tercera parte involucrada en todo el proceso, además de la blockchain subyacente de Ethereum. Esta última emisión de bonos en Ethereum muestra lo que significa explorar verdaderamente la implementación de blockchain en el sector bancario. Según se informa, es el primer acuerdo basado en blockchain de la historia.

Blockchain está ganando terreno rápidamente en el ámbito bancario, con grandes bancos utilizándola ahora para asegurar sus redes o gestionar sus transacciones digitales. Tradicionalmente, los bonos eran emitidos por los bancos a través de un libro mayor público o privado utilizando sistemas de pago convencionales.

La emisión de bonos impulsada por blockchain en Ethereum allana el camino para un nuevo futuro

Santander ha dado un paso más con esta emisión de bonos en Ethereum ejecutando todo el acuerdo utilizando blockchain en ambos extremos.

A principios de 2019, se dijo que otro acuerdo de este tipo fue ejecutado por Société Générale y el Banco Mundial a través de Ethereum. Sin embargo, no se sabía si se liquidó utilizando blockchain. La emisión de bonos en blockchain es algo que el sector bancario ha estado explorando recientemente.

Santander afirma que toda la operación involucró únicamente procesos de Ethereum, lo que indica claramente que fue un éxito exclusivo de blockchain. Además, las claves criptográficas para emitir el bono en forma tokenizada fueron gestionadas por Santander Security Services. El mismo canal se utilizó para liquidar el acuerdo en forma de cupón tokenizado.

Los bonos fueron emitidos por el banco para sí mismo utilizando únicamente la blockchain altamente capaz de Ethereum sin apoyo externo.

Detalles criptográficos de la emisión de bonos en blockchain

John Whelan, jefe de banca de inversión digital en Santander, añadió que esta emisión de bonos en Ethereum a través de blockchain se trataba más de innovación financiera que de una preocupación fiscal. El banco ve esto como un bloque de construcción para futuras ventas de bonos complejas en el futuro cercano.

Se utilizaron bonos simples (plain vanilla) para esta operación, que tenían cuatro cupones trimestrales, un vencimiento de un año y una tasa de interés del 1,98 %. El intercambio de efectivo tokenizado fue irrevocable y simultáneo. Una cuenta de depósito en garantía de Ethereum habilitada con smart-contracts contenía el efectivo que se liberó después de la confirmación de suscripción del emisor.

Cuando se le preguntó si un proceso similar se podía completar utilizando Ether o Bitcion, Whelan confirmó su posibilidad, pero dijo que el banco no tiene tales planes en el futuro cercano.