La Struttura di Mercato di Bitcoin Potrebbe Stare Cambiando: Sollievo dall'IPC e Nuovi Influssi Sollevano Sopracciglia

Bitcoin sta mostrando i primi segni di un'inversione di trend al rialzo. Il cambiamento strutturale è stato portato da un insieme di fattori convergenti. 

Questo include i dati IPC (Indice dei Prezzi al Consumo) statunitensi più deboli di ieri, il rinnovo di significativi afflussi negli ETF spot e un sostanziale short squeeze.  

Dopo 57 giorni di consolidamento, Bitcoin ha chiuso una candela giornaliera sopra la resistenza chiave di 95.000 dollari. Il 13 gennaio ha visto Bitcoin salire del 4,6%, raggiungendo un massimo di 96.250 dollari, un livello di prezzo non visto dal 16 novembre. Al momento della scrittura, BTC è ora in rialzo dell'8,77% nel 2026. 

Questo movimento di prezzo è una potenziale configurazione per una maggiore rottura su Bitcoin. Detto questo, il mantenimento del livello di 95.000 dollari e il recupero con successo di determinate resistenze sovrastanti rafforzerebbero ulteriormente il caso rialzista. I volumi spot stanno anche aumentando a livelli non visti dal 1° dicembre, suggerendo un rinnovato partecipazione. 

Vale anche la pena notare che c'è attualmente una narrazione in fermento sui rischi delle valute fiat, l'incertezza politica e la credibilità, tutte che portano a una rivalutazione delle attività reali. Questo si può vedere dal modo in cui i prezzi stanno salendo nelle attività commodity come Oro e Argento. Questo scenario è strutturalmente favorevole per Bitcoin, motivo per cui molti analisti lo vedono come un potenziale trade di recupero per BTC.

La Pressione IPC è Ridotta

I numeri dell'IPC (Indice dei Prezzi al Consumo) degli Stati Uniti sono usciti ieri con letture leggermente più fresche del previsto. L'IPC è uno dei principali indicatori per valutare l'inflazione negli Stati Uniti e aiuta con la politica monetaria e le decisioni sui tassi di interesse. I dati mostrano basicamente la variazione media dei prezzi pagati dai consumatori per beni e servizi. L'IPC headline tiene conto dell'inflazione complessiva, inclusi componenti volatili come i settori alimentare ed energetico, mentre l'IPC core esclude queste categorie per fornire una visione delle pressioni sui prezzi a lungo termine. 

L'IPC headline è uscito in linea con le aspettative al +2,7% su base annua, mentre l'IPC core è uscito al +2,6%, inferiore alle aspettative. Questo significa che l'inflazione non sta accelerando ma non è nemmeno scomparsa. È notevole, tuttavia, che l'IPC core sia ora sceso ai livelli più bassi da marzo 2021. Nonostante le letture più morbide qui, c'è un consenso schiacciante che gli Stati Uniti non taglieranno i tassi questo mese. I dati mantengono piuttosto la Federal Reserve in una modalità di attesa e osservazione. 

Questo ha resulted in un rimbalzo di Bitcoin perché segnala che il potenziale di un rinnovato ciclo di restrizione potrebbe essere molto bene finito e mostra la direzionalità di un'inflazione gradualmente in attenuazione. 

Gli afflussi agli ETF Spot BTC hanno raggiunto il massimo di tre mesi

Dopo quattro giorni consecutivi di deflussi dagli ETF Spot BTC negli Stati Uniti, la domanda ha iniziato a tornare positiva. Il 13 gennaio, gli ETF Spot Bitcoin hanno registrato afflussi per 753,73 milioni di dollari, con FBTC di Fidelity in testa con 351,36 milioni di dollari. 

Questo ha segnato il segnale di domanda singola più forte finora quest'anno per l'esposizione istituzionale al BTC e un livello di afflussi non visto dal 7 ottobre dello scorso anno. 

La struttura di mercato sembra adattarsi

Bitcoin è rimasto prevalentemente in un range tra i livelli di 80,5K e 95K dal 16 novembre. Ieri ha segnato la prima chiusura giornaliera sopra la banda di resistenza superiore. Da una prospettiva di analisi tecnica, Bitcoin ha rotto il triangolo ascendente, un pattern tecnico rialzista, con un volume significativo e ora è probabile che ritesti questo livello come supporto. 

Ora, da una prospettiva a lungo termine, ci sono due indicatori che segnalano un potenziale inversione rialzista. Sul timeframe settimanale, l'RSI mostra una divergenza rialzista nascosta, mentre il MACD indica che la pressione di vendita sta chiaramente rallentando con il momentum che si sta stabilizzando. 

Cosa confermerebbe il cambiamento 

Il momentum sta certamente crescendo, ma ammettiamolo, per definire categoricamente questa un'inversione di trend confermata, sarebbero necessarie ulteriori conferme nella struttura dei prezzi, nel volume e in una domanda stabile. 

La linea da non superare da una prospettiva di prezzo nel breve termine rimane il livello psicologico di 100K. Questo coincide anche con la EMA a 200 giorni. Appena sopra questo livello, a 101K, si trova la SMA a 50 settimane, che tende ad agire come un indicatore chiave di supporto e resistenza a lungo termine per Bitcoin.