Bitcoin sta mostrando i primi segnali di un'inversione di tendenza al rialzo. Il cambiamento strutturale è causato da una serie di fattori convergenti.
Tra questi rientrano i dati più deboli di ieri sull'indice dei prezzi al consumo statunitense, un rinnovo di significativi afflussi di ETF spot e una considerevole stretta allo scoperto.
Dopo 57 giorni di consolidamento, Bitcoin ha chiuso una candela giornaliera sopra la resistenza chiave di 95.000 dollari. Il 13 gennaio, Bitcoin ha registrato un rialzo del 4,6%, raggiungendo un massimo di 96.250 dollari, un livello di prezzo che non si vedeva dal 16 novembre. Al momento della stesura di questo articolo, BTC è in rialzo dell'8,77% nel 2026.
Questo movimento di prezzo è un potenziale preludio a un breakout più ampio per Bitcoin. Detto questo, il mantenimento del livello di 95.000 dollari e il recupero di una certa resistenza superiore rafforzerebbero ulteriormente la tesi rialzista. Anche i volumi spot stanno aumentando, raggiungendo livelli mai visti dal 1° dicembre, suggerendo una rinnovata partecipazione.
Vale anche la pena notare che attualmente si sta delineando una narrazione basata sul rischio valutario fiat, sull'incertezza politica e sulla credibilità, che porterà a una rivalutazione degli asset reali. Questo è evidente dal modo in cui i prezzi di materie prime come oro e argento stanno salendo. Questo contesto è strutturalmente favorevole a Bitcoin, motivo per cui molti analisti lo considerano un potenziale rialzo per BTC.
La pressione CPI è stata ridotta
Ieri sono stati pubblicati i dati dell'indice dei prezzi al consumo (IPC) statunitense, leggermente inferiori alle attese. L'IPC è uno degli indicatori principali per valutare l'inflazione negli Stati Uniti e contribuisce alle decisioni di politica monetaria e sui tassi di interesse. I dati mostrano sostanzialmente la variazione media dei prezzi pagati dai consumatori per beni e servizi. L'IPC principale tiene conto dell'inflazione complessiva, incluse le componenti volatili come i settori alimentare ed energetico, mentre l'IPC di fondo esclude queste categorie per fornire una stima delle pressioni sui prezzi a lungo termine.
L'indice dei prezzi al consumo (IPC) principale è risultato in linea con le aspettative, attestandosi a +2,7% su base annua, mentre l'IPC di fondo si è attestato a +2,6%, inferiore alle aspettative. Ciò significa che l'inflazione non sta accelerando, ma nemmeno diminuendo. In particolare, tuttavia, l'IPC di fondo è ora sceso ai livelli più bassi da marzo 2021. Nonostante le letture più deboli, vi è un consenso schiacciante sul fatto che gli Stati Uniti non taglieranno i tassi questo mese. I dati mantengono piuttosto la Federal Reserve in una posizione di attesa.
Ciò ha portato a un rimbalzo Bitcoin perché segnala che il potenziale di un nuovo ciclo di restringimento potrebbe essere terminato e mostra la direzione di un graduale allentamento dell'inflazione.
Gli afflussi di ETF spot BTC hanno raggiunto il massimo degli ultimi tre mesi
Dopo quattro giorni consecutivi di deflussi dagli ETF spot BTC statunitensi, la domanda ha ripreso a crescere. Il 13 gennaio, gli ETF spot Bitcoin hanno registrato afflussi per 753,73 milioni di dollari, con FBTC di Fidelity in testa con 351,36 milioni di dollari.
Questo ha segnato il segnale di domanda giornaliero piùtronper l'esposizione istituzionale a BTC finora quest'anno e un livello di afflussi che non vedevamo dal 7 ottobre dell'anno scorso.
La struttura del mercato sembra adattarsi
Dal 16 novembre, Bitcoin si è mosso in un range compreso tra 80.500 e 95.000 dollari. Ieri ha segnato la prima chiusura giornaliera al di sopra della banda superiore di resistenza chiave. Dal punto di vista grafico, Bitcoin ha rotto il triangolo ascendente, un pattern di analisi tecnica rialzista, con volumi significativi, ed è ora probabile che lo testerà nuovamente come supporto.
Ora, da una prospettiva a più lungo termine, ci sono due indicatori che segnalano una potenziale inversione rialzista. Sul grafico settimanale, l'RSI mostra una divergenza rialzista nascosta, mentre il MACD indica che la pressione di vendita sta chiaramente rallentando, con il momentum che si sta spostando verso la stabilizzazione.
Cosa confermerebbe il cambiamento
Lo slancio è sicuramente in aumento, ma bisogna ammettere che per definire categoricamente questa un'inversione di tendenza confermata sarebbero necessarie ulteriori conferme in termini di struttura dei prezzi, volume e domanda costante.
Dal punto di vista dei prezzi, la linea di demarcazione a breve termine rimane il livello psicologico di 100.000 dollari. Questo livello coincide anche con la media mobile esponenziale a 200 giorni. Appena sopra questo livello, a 101.000 dollari, si trova la media mobile esponenziale a 50 settimane, che ha sempre rappresentato un indicatore chiave di supporto e resistenza a lungo termine per Bitcoin.
