Структура рынка Биткоина может меняться: облегчение по данным CPI и новые притоки средств вызывают внимание

Биткоин показывает ранние признаки разворота тренда вверх. Структурный сдвиг вызван набором сходящихся факторов. 

Среди них — более мягкие данные по инфляции США (CPI) за вчерашний день, возобновление значительных притоков в спотовые ETF и крупный шорт-сквиз.  

После 57 дней консолидации Биткоин закрыл дневную свечу выше ключевого уровня сопротивления в 95 000 долларов. 13 января Биткоин вырос на 4,6%, достигнув максимума в 96 250 долларов — уровня, не наблюдавшегося с 16 ноября. На момент написания статьи BTC уже вырос на +8,77% в 2026 году. 

Это ценовое движение создает потенциальную базу для более крупного пробоя Биткоина. При этом удержание уровня 95 000 долларов и успешное возвращение определенных уровней сопротивления сверху еще больше укрепят бычий сценарий. Спотовые объемы также начинают расти до уровней, не наблюдавшихся с 1 декабря, что свидетельствует о возобновлении участия. 

Также стоит отметить, что в настоящее время формируется нарратив о рисках фиатных валют, неопределенности политики и доверии, что ведет к переоценке реальных активов. Это видно по тому, как растут цены на товарные активы, такие как золото и серебро. Этот фон структурно поддерживает Биткоин, поэтому многие аналитики рассматривают это как потенциальную торговую возможность для догоняющего движения BTC.

Давление со стороны CPI было снижено

Вчера были опубликованы данные по индексу потребительских цен США (CPI), которые оказались немного более мягкими, чем ожидалось. CPI является одним из основных индикаторов для оценки инфляции в США и помогает в принятии решений по денежно-кредитной политике и процентным ставкам. Данные в основном показывают среднее изменение цен, которые платят потребители за товары и услуги. Общая инфляция (Headline CPI) учитывает общую инфляцию, включая волатильные компоненты, такие как продукты питания и энергетический сектор, тогда как базовая инфляция (Core CPI) исключает эти категории, чтобы показать долгосрочное ценовое давление. 

Общая инфляция (Headline CPI) оказалась в соответствии с ожиданиями на уровне +2,7% год к году, тогда как базовая инфляция (Core CPI) составила +2,6%, что ниже ожиданий. Это означает, что инфляция не ускоряется, но и не исчезла полностью. Примечательно, однако, что базовая инфляция теперь упала до самых низких уровней с марта 2021 года. Несмотря на более мягкие показатели, существует подавляющий консенсус, что ФРС не будет снижать ставки в этом месяце. Данные скорее поддерживают режим ожидания и наблюдения Федеральной резервной системы. 

Это привело к отскоку Биткоина, поскольку сигнализирует о том, что потенциал возобновления цикла ужесточения, вероятно, исчерпан, и показывает направление постепенного смягчения инфляции. 

Приток средств в спотовые ETF на BTC достиг трехмесячного максимума

После четырех дней оттока средств из спотовых ETF на BTC в США спрос снова начал расти. 13 января спотовые ETF на биткоин зафиксировали приток в размере $753,73 млн, при этом FBTC от Fidelity лидировал с показателем $351,36 млн. 

Это стало самым сильным сигналом спроса на институциональное присутствие BTC за текущий год и уровнем притока, которого мы не наблюдали с 7 октября прошлого года. 

Структура рынка начинает корректироваться

С 16 ноября биткоин в основном торговался в диапазоне от $80,5 тыс. до $95 тыс. Вчера был зафиксирован первый дневной закрытие выше ключевого верхнего уровня сопротивления. С точки зрения технического анализа, биткоин пробил восходящий треугольник — бычий паттерн, — сопровождая это значительным объемом торгов, и теперь, вероятно, протестирует этот уровень в качестве поддержки. 

Если смотреть на более долгосрочную перспективу, два индикатора сигнализируют о потенциальном бычьем развороте. На недельном таймфрейме RSI показывает скрытое бычье дивергенцию, а MACD указывает на то, что давление продавцов явно ослабевает, а импульс смещается в сторону стабилизации. 

Что подтвердит смену тренда 

Импульс определенно набирает силу, но, признаться, чтобы категорично заявить о подтвержденном развороте тренда, требуется дополнительное подтверждение со стороны структуры цены, объема торгов и стабильного спроса. 

Ключевой уровень для цены в краткосрочной перспективе остается психологическим уровнем в $100 тыс. Он также совпадает с 200-дневной EMA. Чуть выше этого уровня, на отметке $101 тыс., находится 50-недельная SMA, которая традиционно выступает важным долгосрочным индикатором поддержки и сопротивления для биткоина.