Bitcoin montre des signes avant-coureurs d'un renversement de tendance à la hausse. Ce changement structurel est provoqué par la convergence de plusieurs facteurs.
Cela inclut les données plus faibles de l'IPC américain d'hier, une reprise des entrées importantes dans les ETF au comptant et un important resserrement des positions courtes.
Après 57 jours de consolidation, Bitcoin a clôturé une bougie journalière au-dessus de la résistance clé des 95 000 $. Le 13 janvier, Bitcoin a progressé de 4,6 %, atteignant un sommet à 96 250 $, un niveau de prix inédit depuis le 16 novembre. Au moment de la rédaction de cet article, le BTC affiche une hausse de 8,77 % depuis le début de l'année.
Cette évolution de prix pourrait annoncer une hausse plus marquée du Bitcoin. Cela dit, le maintien du niveau des 95 000 $ et le franchissement réussi de certaines résistances renforceraient encore davantage les perspectives haussières. Les volumes au comptant augmentent également pour atteindre des niveaux inédits depuis le 1er décembre, ce qui suggère un regain d'intérêt des investisseurs.
Il convient également de noter qu'un contexte actuel, marqué par les risques liés aux monnaies fiduciaires, l'incertitude politique et les problèmes de crédibilité, conduit à une réévaluation des actifs réels. Cette tendance se manifeste par la hausse des prix des matières premières comme l'or et l'argent. Ce contexte est structurellement favorable au Bitcoin, ce qui explique pourquoi de nombreux analystes y voient une opportunité de rattrapage.
La pression de l'IPC a été réduite
L'indice des prix à la consommation (IPC) américain, publié hier, affiche des chiffres légèrement inférieurs aux prévisions. L'IPC est un indicateur clé de l'inflation aux États-Unis et sert de référence pour la politique monétaire et les décisions relatives aux taux d'intérêt. Ces données reflètent l'évolution moyenne des prix payés par les consommateurs pour les biens et services. L'IPC global prend en compte l'inflation générale, y compris des composantes volatiles comme l'alimentation et l'énergie, tandis que l'IPC de base exclut ces catégories afin de refléter les pressions inflationnistes à plus long terme.
L'IPC global s'est établi conformément aux attentes à +2,7 % en glissement annuel, tandis que l'IPC sous-jacent a atteint +2,6 %, un niveau inférieur aux prévisions. Cela signifie que l'inflation ne s'accélère pas, mais qu'elle n'a pas disparu pour autant. Notamment, l'IPC sous-jacent a désormais chuté à son plus bas niveau depuis mars 2021. Malgré ces chiffres plus faibles, il existe un large consensus sur le fait que les États-Unis ne baisseront pas leurs taux ce mois-ci. Ces données incitent donc la Réserve fédérale à adopter une attitude attentiste.
Cela a entraîné un rebond Bitcoin car cela indique que le risque d'un nouveau cycle de resserrement monétaire est probablement écarté et montre la direction d'un relâchement progressif de l'inflation.
Les flux entrants dans les ETF BTC Spot ont atteint un sommet en trois mois
Après quatre jours consécutifs de sorties de capitaux des ETF Bitcoin au comptant américains, la demande a recommencé à augmenter. Le 13 janvier, les ETF Bitcoin au comptant ont enregistré des entrées de capitaux de 753,73 millions de dollars, l'ETF FBTC de Fidelity arrivant en tête avec 351,36 millions de dollars.
Cela a marqué le signal de demande le plustronen une seule journée pour l'exposition institutionnelle au BTC depuis le début de l'année, et un niveau d'afflux que nous n'avions pas vu depuis le 7 octobre de l'année dernière.
La structure du marché semble s'adapter
Bitcoin a évolué principalement dans une fourchette de prix comprise entre 80 500 $ et 95 000 $ depuis le 16 novembre. Hier a marqué la première clôture quotidienne au-dessus de la résistance supérieure clé. Graphiquement, Bitcoin est sorti du triangle ascendant, une figure technique haussière, avec un volume important, et devrait maintenant tester à nouveau ce niveau comme support.
À plus long terme, deux indicateurs laissent entrevoir un possible retournement haussier. Sur l'échelle hebdomadaire, le RSI révèle une divergence haussière latente, tandis que le MACD indique un net ralentissement de la pression vendeuse et une stabilisation de la dynamique.
Qu’est-ce qui confirmerait le changement ?
La dynamique se met certainement en place, mais il faut admettre que pour affirmer catégoriquement qu'il s'agit d'un renversement de tendance confirmé, il faudrait une confirmation supplémentaire au niveau de la structure des prix, des volumes et d'une demande stable.
Du point de vue des prix à court terme, le seuil psychologique des 100 000 $ reste déterminant. Ce niveau coïncide également avec la moyenne mobile exponentielle (EMA) à 200 jours. Juste au-dessus, à 101 000 $, se situe la moyenne mobile simple (SMA) à 50 semaines, qui a souvent joué un rôle crucial de support et de résistance à long terme pour Bitcoin.
