Gli ETF Bitcoin hanno registrato flussi negativi a ottobre dopo un'uscita di 487 milioni di dollari

Gli ETF spot su Bitcoin quotati negli Stati Uniti hanno registrato il più grande deflusso in un singolo giorno da giugno mercoledì, poiché gli investitori hanno prelevato quasi 490 milioni di dollari nel contesto del calo del Bitcoin (BTC) a 82.000 dollari, annullando tutti i guadagni realizzati dai fondi all'inizio di ottobre e rendendo negativi i flussi mensili.

Il più grande deflusso in un singolo giorno da fine giugno

I dati di SoSoValue hanno segnalato un deflusso netto giornaliero pari a 487 milioni di dollari. Il volume supera il record precedente dell'anno stabilito il 25 giugno, quando i fondi hanno riscattato 691,7 milioni di dollari.

Diverse fonti hanno stimato che il deflusso in un singolo giorno sia stato di circa 2,1 deviazioni standard al di sotto della media dei flussi giornalieri su 90 giorni, pari a circa 92 milioni di dollari di afflussi. In una distribuzione normale, i valori rientrano entro due deviazioni standard nel 95 percento dei casi.

Per darvi un'idea di quanto sia cambiato il sentiment, i rapporti mostrano che a marzo il più grande deflusso in tre settimane era stato di 171,12 milioni di dollari, mentre il Bitcoin scambiava vicino ai 70.000 dollari.

L'IBIT di BlackRock ha guidato le redemption

Le vendite si sono concentrate principalmente nel fondo più grande. L'iShares Bitcoin Trust di BlackRock (IBIT) ha registrato $207,7 milioni in uscite. Questo rappresenta circa 43% di tutti i fondi venduti nella giornata.

FBTC di Fidelity ha registrato una perdita di $105,1 milioni, mentre ARKB di ARK 21Shares ha subito perdite per un totale di $101,7 milioni, con un massiccio flusso in uscita combinato di $206,8 milioni dai due fondi. GBTC di Grayscale ha perso $39,3 milioni, mentre BITB di Bitwise ha registrato uscite per $27,6 milioni.

I fondi avevano registrato un afflusso di $118,8 milioni già nella sessione precedente, con un totale di $122 milioni diretti verso IBIT. Gli analisti di Bitfinex hanno sottolineato all'inizio della settimana che gli afflussi negli ETF sono già diminuiti di circa il 90% rispetto alla settimana scorsa; è necessario un nuovo acquisto spot per tentare nuovamente di raggiungere i $90.000.

I guadagni iniziali di ottobre svaniti in un giorno

Con quattro sessioni di negoziazione concluse a ottobre, si sono già registrati afflussi per 321,6 milioni di dollari negli ETF: 102,7 milioni il 1° ottobre, 189,9 milioni il 2 ottobre, un deflusso di 89,8 milioni il 5 ottobre e un afflusso di 118,8 milioni il 6 ottobre. Il deflusso di mercoledì ha cancellato la maggior parte di questi movimenti, portando il totale del mese a un negativo di 163,3 milioni di dollari al 7 ottobre. La stima di CoinDesk per ottobre ha mostrato un deflusso simile di 165,6 milioni di dollari.

Questo riduce i flussi netti anno su anno a soli 717 milioni di dollari, considerando l'ampio margine ridotto dal momento in cui i flussi cumulativi sono scesi a un negativo di 5,76 miliardi di dollari nel luglio scorso. Dall'avvio dei fondi nel gennaio 2024, hanno registrato un afflusso netto di 57,33 miliardi di dollari.

Bitcoin testa il livello di supporto che resisteva da settembre

il prezzo di Bitcoin è sceso di oltre il 3% nelle ultime 24 ore. BTC è scambiato a un prezzo medio di 80.642 $ al momento della stampa. Questo avviene dopo una chiusura a 85.771 $ il 5 ottobre, 85.540 $ il 6 ottobre e 83.282 $ il 7 ottobre, segnando un test del livello di prezzo stabilito dall'inizio del rally, che ha perso slancio il 21 settembre.

Glassnode ha offerto una valutazione più cauta, suggerendo che il volume combinato degli scambi spot e degli ETF ha raggiunto in media circa 6,8 miliardi di dollari al giorno per sette giorni, inferiore rispetto a nove periodi su dieci registrati da gennaio 2024. Glassnode ha individuato la zona di liquidazione più vicina tra gli $81.700 e gli $83.300, precisamente dove Bitcoin sta negoziando attualmente, con un blocco di ordini di acquisto spot su Binance a $81.000 e $81.250.

Anche i fondi Ether stanno registrando forti deflussi

Non è stato solo Bitcoin a subire un recente rallentamento. I deflussi dagli ETF spot Ether statunitensi hanno raggiunto altri 160,9 milioni di dollari il 7 ottobre, segnando il settimo giorno consecutivo di diminuzioni dal 29 settembre. L'ETHA di BlackRock ha registrato un deflusso di 116,1 milioni di dollari, mentre l'ETHE di Grayscale ha subito deflussi per 25,8 milioni di dollari. Nel complesso, i fondi ETF Ether hanno perso circa 568,8 milioni di dollari in sette periodi consecutivi negativi.

C'è stato però un indicatore che si è mosso nella direzione opposta. Santiment ha registrato un prelievo netto di 24.073 BTC dagli exchange il 5 ottobre, il maggiore deflusso giornaliero in sette mesi, riducendo le riserve degli exchange a poco sotto il 6,5% dell'offerta totale. Questa situazione è vista positivamente dall'azienda poiché ci sono meno Bitcoin disponibili per la vendita, sebbene i soli deflussi non garantiscano necessariamente un aumento dei prezzi.