Los ETF de Bitcoin registran flujos negativos en octubre tras una salida de 487 millones de dólares

Los ETF de Bitcoin al cotizados en EE. UU. experimentaron su mayor salida de capital en un solo día desde junio el miércoles, ya que los inversores retiraron casi 490 millones de dólares mientras el Bitcoin (BTC) descendía a 82.000 dólares, revirtiendo todas las ganancias obtenidas por los fondos a principios de octubre y dejando los flujos mensuales en negativo.

La mayor salida de capital en un solo día desde finales de junio

Los datos de SoSoValue reportaron una salida neta de un solo día por valor de 487 millones de dólares. Este volumen supera el récord anterior del año registrado el 25 de junio, cuando los fondos canjearon 691,7 millones de dólares.

Diversas fuentes estimaron que la salida de capital en un solo día fue de aproximadamente 2,1 desviaciones estándar por debajo del promedio diario de flujos de 90 días, que ascendía a unos 92 millones de dólares de entrada. En una distribución estándar, los valores se encuentran dentro de dos desviaciones estándar en el 95 % de los casos.

Para que te hagas una idea de cómo ha cambiado el sentimiento, los informes muestran que en marzo, la mayor salida de capital en tres semanas fue de 171,12 millones de dólares, mientras que el Bitcoin operaba cerca de los 70.000 dólares.

El IBIT de BlackRock lideró las redenciones

Las ventas se produjeron en su mayoría en el fondo más grande. El iShares Bitcoin Trust de BlackRock (IBIT) registró $207,7 millones en salidas. Esto representó aproximadamente 43% de todos los fondos vendidos ese día.

FBTC de Fidelity registró una pérdida de $105,1 millones, y ARKB de ARK 21Shares tuvo pérdidas por un total de $101,7 millones, lo que sumó unos masivos $206,8 millones en salidas combinadas de ambos fondos. GBTC de Grayscale perdió $39,3 millones, mientras que BITB de Bitwise registró salidas por $27,6 millones.

Los fondos habían experimentado un flujo entrante de $118,8 millones apenas una sesión antes, con un total de $122 millones destinados a IBIT. Analistas de Bitfinex señalaron a principios de semana que los flujos entrantes de ETFs ya han caído cerca del 90 % respecto a la semana anterior, y que es necesario un nuevo impulso de compras al contado para intentar alcanzar los $90.000.

Las ganancias tempranas de octubre desaparecieron en un solo día

Con cuatro sesiones de negociación completadas en octubre, ya se registraron entradas de $321,6 millones en los ETF: $102,7 millones el 1 de octubre, $189,9 millones el 2 de octubre, una salida de $89,8 millones el 5 de octubre y una entrada de $118,8 millones el 6 de octubre. La salida del miércoles eliminó la mayor parte de ese monto, dejando el mes con un saldo negativo de $163,3 millones al 7 de octubre. La estimación de CoinDesk para octubre mostró una salida similar de $165,6 millones.

Esto reduce las entradas netas acumuladas desde el inicio del año a solo $717 millones, considerando la baja reserva disponible dado que los flujos netos acumulados cayeron a un negativo de $5.760 millones en julio. Desde el lanzamiento de los fondos en enero de 2024, han gestionado una entrada neta de $57.330 millones.

Bitcoin prueba el piso que se ha mantenido desde septiembre

el precio de Bitcoin cayó más del 3% en las últimas 24 horas. BTC cotiza a un precio promedio de $80.642 al momento de la edición. Esto ocurre después de cerrar en $85.771 el 5 de octubre, $85.540 el 6 de octubre y $83.282 el 7 de octubre, lo que marca una prueba del piso de precios establecido desde que el rally perdió impulso el 21 de septiembre.

Glassnode ofreció una perspectiva más moderada, sugiriendo que el volumen combinado de los intercambios spot y los ETFs ha promediado unos 6.800 millones de dólares diarios durante siete días, un nivel inferior al de nueve de cada diez períodos desde enero de 2024. Glassnode identificó la zona de liquidación más cercana entre 81.700 y 83.300 dólares, precisamente donde Bitcoin cotiza actualmente, con un bloque de órdenes de compra spot en Binance en 81.000 y 81.250 dólares.

Los fondos de Ether también están experimentando salidas

No solo Bitcoin registró retrocesos recientemente. Las salidas de los ETFs spot de Ether en EE. UU. alcanzaron otros 160,9 millones de dólares el 7 de octubre, marcando el séptimo día consecutivo de descensos desde el 29 de septiembre. El ETHA de BlackRock registró una salida de 116,1 millones de dólares, mientras que el ETHE de Grayscale experimentó salidas por 25,8 millones de dólares. Los fondos de ETFs de Ether perdieron aproximadamente 568,8 millones de dólares en total durante siete periodos negativos.

Hubo un indicador que se movió en dirección opuesta. Santiment registró una retirada neta de 24.073 BTC de los exchanges el 5 de octubre, el mayor flujo de salida en un solo día en siete meses, lo que redujo las reservas de los exchanges a poco menos del 6,5% del suministro total. La firma considera esto positivo ya que hay menos Bitcoins disponibles para ser vendidos, aunque las salidas por sí solas no garantizan aumentos de precio.