Les investissements en capital-risque en janvier traccroître de 100 % par rapport au même mois en 2024. À ce jour, les transactions se sont élevées à 1,14 milliard de dollars, soit le rythme habituel du dernier trimestre fructueux.
Les opérations de capital-risque dans le secteur des cryptomonnaies ont continué à progresser à un niveau élevé au cours du premier mois de la nouvelle année, prolongeant ainsi la croissance amorcée au dernier trimestre 2024.
En janvier, les investissements en capital-risque ont atteint 1,14 milliard de dollars, en trac d'enregistrer une croissance de 100 % par rapport à janvier 2024. Ces données varient selon l'inclusion ou non des transactions en cryptomonnaies . Les financements comprennent un mélange de tours d'amorçage et d'investissements en phase de développement avancé, les tours non divulgués ayant généré la plus grande valeur.
Au cours de la même période l'année dernière, les investissements en capital-risque ont atteint 653,3 millions de dollars, reflétant l'impact du marché baissier prolongé. Depuis, les investissements en capital-risque sont devenus plus sélectifs, mais la croissance fulgurante des cryptomonnaies a permis d'enregistrer plusieurs mois avec des levées de fonds supérieures à 1 milliard de dollars. L'année écoulée a été marquée par une consolidation et un affinement des financements, les investisseurs s'efforçant de choisir les projets les plus prometteurs et d'allouer leurs fonds avec plus de prudence.
Les résultats de janvier sont inférieurs aux financements exceptionnels de décembre, où plusieurs transactions de gré à gré avaient porté le total à plus de 3 milliards de dollars. Au cours des derniers mois de l'année, plusieurs transactions non divulguées ou de gré à gré ont contribué aux entrées de capitaux.
Pour les cryptomonnaies et les projets de petite envergure, le niveau de financement (petit et moyen) était plus important, car il reflétait la confiance et l'enthousiasme envers les jeunes entreprises. Le niveau de financement actuel est revenu à la normale, avec des levées de fonds allant de 1,5 million de dollars à 25 millions de dollars pour de nombreux projets.
Les financements pour 2024 étaient estimés entre 11,5 et 13,6 milliards de dollars, selon les indicateurs et les projets pris en compte. Pour l'année à venir, les prévisions les plus optimistes tablent sur des transactions pouvant atteindre 18 milliards de dollars. D'autres prévisions anticipent une reprise des levées de fonds par les grands projets, ainsi que des introductions en bourse de la part des principales entreprises du secteur des cryptomonnaies.
OKX Ventures s'impose comme un participant de premier plan au financement
Au cours du mois écoulé, 121 levées de fonds ont été réalisées, OKX Ventures arrivant en tête. Le fonds a participé à 10 projets. Folius Ventures se classe deuxième avec huit levées de fonds.
Animoca Brands, le leader habituel, a ralenti la cadence et n'a lancé que six nouvelles levées de fonds en début d'année. Le fonds de niveau 2 continue de participer activement à la sélection et au soutien des projets Web3.
Andreessen Horowitz et Sequoia Capital ont mené la plus importante levée de fonds du mois, récoltant 150 millions de dollars pour le portefeuille Phantom. Ce tour de table témoigne de l'intérêt croissant pour l'écosystème Solana , Phantom étant l'outil le plus utilisé pour l'intégration massive de nouveaux utilisateurs.
L'intérêt des investisseurs reflète l'essor récent des technologies d'intelligence artificielle. 27,59 % des transactions ont concerné des projets proposant des produits ou des services basés sur l'IA, et plus de 25 % des financements ont été alloués aux outils de développement. Parmi les autres sujets d'investissement porteurs figuraient les paiements, les plateformes d'échange décentralisé (DEX) et les services de données.
Le financement par capital-risque est également perçu avec scepticisme, car il vise à produire davantage de jetons susceptibles d'être vendus sur le marché libre pour générer des profits. Le retour de ces fonds témoigne également de la confiance accordée à la liquidité et à l'enthousiasme du marché des cryptomonnaies, capables d'absorber ces ventes.
L'essor des projets de capital-risque fin 2024 laissait entrevoir un potentiel de profit plus élevé. Les tokens adossés à du capital-risque restent en concurrence avec le marché des mèmes, où la levée de fonds formelle n'est pas requise, mais où les tokens peuvent se fixer en quelques jours.
Le financement de l'IEO et de l'IDO augmente également
Malgré l'essor des plateformes de lancement de mèmes et des jetons d'agents IA, les méthodes plus traditionnelles comme les levées de fonds par ICO et IDO restaient d'actualité.cakedemeure le leader du financement par ICO, offrant une plateforme pour les levées de fonds de petite envergure.
Les ventes décentralisées ont même dépassé les levées de fonds en capital-risque, atteignant 1,33 milliard de dollars. En janvier, l'activité s'est intensifiée avec 205 événements de levée de fonds. La tendance du dernier trimestre 2024 s'est poursuivie, janvier établissant un nouveau record local. Les ventes de jetons pour les nouveaux projets sont plus diversifiées, levant souvent de petits montants pour financer le développement de nouvelles fonctionnalités Web3.
Ethereum restait en tête des levées de fonds, avec plus de 575 millions de dollars récoltés grâce à la vente de ses tokens. Solana arrivait en deuxième position, avec 343 millions de dollars. L'offre initiale décentralisée (IEO) via une plateforme était le mode de financement le plus courant, représentant jusqu'à 75 % des transactions. Plus de 21 % des projets ont opté pour une IEO via une plateforme d'échange, tandis que l'ICO, autrefois format dominant, ne représentait plus qu'une faible part de marché.
