Le financement par capital-risque du mois dernier devrait connaître une croissance de 100 % par rapport à janvier 2024

Le financement par capital-risque en janvier devrait progresser de 100 % par rapport au même mois en 2024. À ce jour, les montants des opérations s'élèvent à 1,14 milliard de dollars, soit le rythme habituel du dernier trimestre réussi. 

Les opérations de capital-risque dans la crypto ont maintenu un niveau de base plus élevé durant le premier mois de la nouvelle année, prolongeant ainsi la croissance du dernier trimestre de 2024. 

En janvier, le financement par capital-risque a atteint 1,14 milliard de dollars à ce jour, avec une trajectoire de croissance de 100 % par rapport à janvier 2024. Les données varient selon l'inclusion de opérations cryptoLe financement comprenait un mélange de tours de table amorçage et d'entrées de capitaux à des stades avancés, les tours non divulgués ayant généré la plus grande valeur. 

Pour la même période l'année dernière, les opérations de capital-risque ont atteint 653,30 millions de dollars, reflétant l'impact du marché baissier prolongé. Le financement en capital-risque est devenu plus sélectif depuis lors, mais la marée montante de la crypto a conduit à davantage de mois avec plus de 1 milliard de dollars de financement. L'année dernière a entraîné une consolidation et un affinement du financement alors que les investisseurs tentaient de choisir les projets les plus viables et étaient plus prudents dans leurs allocations. 

Les résultats de janvier sont inférieurs à l'anomalie de décembre, où plusieurs transactions OTC ont porté le résultat final à plus de 3 milliards de dollars. Au cours des derniers mois de l'année, plusieurs transactions non divulguées ou OTC ont contribué aux entrées de capitaux. 

Pour la crypto et les projets à petite échelle, la métrique du financement de petite à moyenne ampleur était plus importante, car elle indiquait le niveau de confiance et d'enthousiasme pour les startups. Le niveau actuel de financement est revenu à des niveaux «normaux», avec des tours allant de 1,5 million de dollars et plusieurs projets levant entre 10 millions et 25 millions de dollars. 

Le financement pour 2024 a été estimé entre 11,5 milliards et 13,6 milliards de dollars, selon les métriques et les projets comptabilisés. Pour l'année à venir, des prévisions optimistes prévoient des accords pouvant atteindre 18 milliards de dollars. D'autres scénarios incluent un regain des efforts de levée de fonds par les grands projets, avec des offres d'introduction en bourse attendues de la part des principales entreprises crypto.

OKX Ventures s'impose comme un participant majeur au financement

Le mois écoulé a enregistré 121 tours de financement, avec OKX Ventures en tête. Le fonds a participé à 10 projets. Folius Ventures se classait deuxième avec huit tours de financement. 

Le leader habituel, Animoca Brands, a ralenti son rythme et n'a ouvert l'année qu'avec six nouveaux tours de financement. Ce fonds de niveau 2 continue de participer activement à la sélection et au soutien des projets Web3.

Andreessen Horowitz et Sequoia Capital ont mené le plus gros tour de financement du mois, levant 150 millions de dollars pour le portefeuille Phantom. Ce tour reflète l'intérêt croissant pour l'écosystème Solana, dont Phantom est l'outil le plus couramment utilisé pour intégrer massivement de nouveaux utilisateurs. 

L'intérêt pour les fonds reflète la récente hausse de la technologie IA. 27,59 % des deals ont été attribués à des projets disposant de produits ou de plans basés sur l'IA, et plus de 25 % du financement a été alloué aux outils pour développeurs. D'autres sujets d'investissement en vogue incluent les paiements, les DEX et les services de données. 

Le financement par VC est également perçu avec scepticisme car il produit davantage de tokens susceptibles d'être vendus sur le marché ouvert afin de réaliser des profits. Le retour des fonds VC témoigne également de la confiance selon laquelle le marché crypto sera suffisamment liquide et enthousiaste pour absorber ces ventes. 

L'expansion des projets soutenus par VC à la fin de 2024 suggère un potentiel plus élevé de réalisation de profits. Les tokens financés par des VC continuent de rivaliser avec l'espace des memecoins, où aucun besoin formel de levée de fonds n'existe, mais où les tokens peuvent entrer en phase de découverte de prix en quelques jours. 

Le financement par IEO et IDO reprend également

Malgré l'impact des launchpads de memecoins et des tokens d'agents IA, les outils plus anciens comme les levées de fonds via ICO et IDO sont également actifs. PancakeSwap reste le leader du financement par ICO, offrant une plateforme pour des levées de fonds à petite échelle.

Les ventes décentralisées ont même dépassé les tours de table VC, levant 1,33 milliard de dollars. En janvier, l'activité s'est accélérée avec 205 événements de levée de fonds. La tendance du dernier trimestre 2024 s'est poursuivie, janvier établissant un nouveau record local. Les ventes de tokens pour de nouveaux projets sont plus diversifiées, levant souvent des tours de table modestes pour amorcer de nouvelles fonctionnalités Web3.

Ethereum restait leader en matière de levée de fonds, avec plus de 575 millions de dollars en ventes de tokens. Solana se classait deuxième, avec 343 millions de dollars. L'Initial Decentralized Offering (IDO) via une plateforme était le type de levée de fonds le plus courant, représentant jusqu'à 75 % de toutes les transactions. Plus de 21 % des projets ont choisi un IEO via une bourse, tandis que l'ICO, autrefois format dominant, ne représentait qu'une part minime.