Die Risikokapitalfinanzierung im Januar dürfte im traczum gleichen Monat im Jahr 2024 um 100 % steigen. Bislang beliefen sich die Transaktionen auf 1,14 Milliarden US-Dollar, was dem üblichen Tempo für das letzte erfolgreiche Quartal entspricht.
Die Venture-Capital-Deals im Kryptobereich blieben im ersten Monat des neuen Jahres auf einem höheren Niveau und setzten damit das Wachstum aus dem letzten Quartal 2024 fort.
Im Januar erreichte das Risikokapital bis dato 1,14 Milliarden US-Dollar und trac auf ein Wachstum von 100 % gegenüber Januar 2024 zu. Die Daten variieren je nach Einbeziehung von Krypto-Deals . Die Finanzierung umfasste sowohl Seed-Runden als auch fortgeschrittene Finanzierungsrunden, wobei nicht offengelegte Runden den größten Anteil ausmachten.
Im gleichen Zeitraum des Vorjahres erreichten die VC-Deals 653,30 Mio. US-Dollar, was die Auswirkungen des anhaltenden Bärenmarktes widerspiegelt. VC-Finanzierungen sind seitdem selektiver geworden, doch der Aufschwung von Kryptowährungen führte zu mehr Monaten mit über 1 Milliarde US-Dollar an Finanzierungsvolumen. Im vergangenen Jahr kam es zu einer Konsolidierung und Verfeinerung der Finanzierungsstruktur, da Investoren die vielversprechendsten Projekte auswählten und bei der Mittelvergabe vorsichtiger vorgingen.
Die Ergebnisse vom Januar blieben hinter den außergewöhnlich hohen Finanzierungssummen vom Dezember zurück, als mehrere außerbörsliche Transaktionen das Endergebnis auf über 3 Milliarden US-Dollar steigerten. In den letzten Monaten des Jahres trugen mehrere nicht offengelegte oder außerbörsliche Transaktionen zu den Mittelzuflüssen bei.
Für Krypto- und kleinere Projekte war die Kennzahl der Finanzierung im kleinen bis mittleren Bereich aussagekräftiger, da sie das Vertrauen und die Begeisterung für Startups widerspiegelte. Das aktuelle Finanzierungsniveau hat sich wieder auf ein normales Niveau eingependelt, mit Finanzierungsrunden ab 1,5 Millionen US-Dollar und mehreren Projekten, die zwischen 10 und 25 Millionen US-Dollar einwerben konnten.
Die Finanzierung für 2024 wurde je nach Kennzahlen und berücksichtigten Projekten auf 11,5 bis 13,6 Milliarden US-Dollar geschätzt. Für das kommende Jahr gehen optimistische Prognosen von Finanzierungsrunden von bis zu 18 Milliarden US-Dollar aus. Weitere Prognosen beinhalten erneute Finanzierungsbemühungen großer Projekte sowie Börsengänge führender Krypto-Unternehmen.
OKX Ventures steigt als einer der größten Finanzierungspartner ein
Im vergangenen Monat wurden bisher 121 Finanzierungsrunden abgeschlossen, wobei OKX Ventures mit zehn Beteiligungen führend war. Folius Ventures folgte mit acht Finanzierungsrunden.
Der bisherige Marktführer, Animoca Brands, drosselte sein Tempo und startete das Jahr lediglich mit sechs neuen Finanzierungsrunden. Der Tier-2-Fonds beteiligt sich weiterhin aktiv an der Auswahl und Förderung von Web3-Projekten.
Andreessen Horowitz und Sequoia Capital führten die größte Finanzierungsrunde des Monats an und sammelten 150 Millionen US-Dollar für die Phantom-Wallet ein. Die Runde spiegelte das gestiegene Interesse am Solana Ökosystem wider, wobei Phantom das am häufigsten verwendete Tool für das Massen-Onboarding neuer Nutzer ist.
Das Interesse der Fonds spiegelte den jüngsten Aufschwung der KI-Technologie wider. 27,59 % der Investitionen flossen in Projekte mit KI-basierten Produkten oder Plänen, und mehr als 25 % der Mittel wurden für Entwicklerwerkzeuge bereitgestellt. Weitere gefragte Investitionsthemen waren Zahlungsverkehr, dezentrale Börsen (DEX) und Datendienste.
Risikokapitalfinanzierungen werden auch skeptisch betrachtet, da sie die Produktion weiterer Token begünstigen, die möglicherweise auf dem freien Markt verkauft werden, um Gewinne zu erzielen. Die Rückzahlung der Risikokapitalgelder zeugt jedoch auch von dem Vertrauen, dass der Kryptomarkt liquide genug und kaufkräftig genug ist, um die Verkäufe zu absorbieren.
Die Zunahme von VC-Projekten Ende 2024 deutete auf ein höheres Gewinnpotenzial hin. VC-finanzierte Token konkurrieren weiterhin mit dem Meme-Bereich, in dem keine formale Kapitalbeschaffung erforderlich ist, Token aber innerhalb weniger Tage in die Preisfindung eintreten können.
Die Finanzierung von IEOs und IDOs nimmt ebenfalls zu
Trotz des Einflusses von Meme-Launchpads und KI-Agenten-Token waren ältere Instrumente wie ICO- und IDO-Finanzierungen weiterhin aktiv.cakeSwap bleibt führend im Bereich ICO-Finanzierung und bietet eine Plattform für kleinere Kapitalbeschaffungen.
Dezentrale Token-Verkäufe übertrafen sogar die Finanzierungsrunden von Risikokapitalgebern und brachten 1,33 Milliarden US-Dollar ein. Im Januar nahm die Aktivität mit 205 Fundraising-Veranstaltungen deutlich zu. Der Trend aus dem letzten Quartal 2024 setzte sich fort, wobei der Januar einen neuen Höchststand erreichte. Token-Verkäufe für neue Projekte sind vielfältiger und finanzieren sich häufig über kleinere Finanzierungsrunden, um neue Web3-Funktionen zu entwickeln.
Ethereum blieb mit Token-Verkäufen im Wert von über 575 Millionen US-Dollar weiterhin führend bei der Mittelbeschaffung. Solana folgte mit 343 Millionen US-Dollar. Initial Decentralized Offerings (IEOs) über Plattformen waren die gängigste Finanzierungsform und machten bis zu 75 % aller Transaktionen aus. Mehr als 21 % der Projekte entschieden sich für ein IEO über eine Börse, während ICOs, einst das führende Format, nur noch einen geringen Marktanteil hatten.
