من tracأن ينمو تمويل رأس المال الاستثماري في يناير بنسبة 100٪ مقارنة بالشهر نفسه في عام 2024. وحتى الآن، بلغت قيمة الصفقات 1.14 مليار دولار، وهو المعدل المعتاد للربع الناجح الأخير.
استمرت صفقات رأس المال الاستثماري في العملات المشفرة عند مستوى أساسي أعلى خلال الشهر الأول من العام الجديد، مما يمدد النمو الذي بدأ في الربع الأخير من عام 2024.
في يناير، بلغ تمويل رأس المال المخاطر حتى الآن 1.14 مليار دولار، وهو في trac لتحقيق نمو بنسبة 100% مقارنةً بيناير 2024. وتفاوتت البيانات بناءً على إدراج صفقات العملات المشفرة . وشمل التمويل مزيجًا من جولات التمويل التأسيسي وتدفقات التمويل في المراحل المتقدمة، حيث حققت الجولات غير المعلنة القيمة الأكبر.
خلال الفترة نفسها من العام الماضي، بلغت قيمة صفقات رأس المال المخاطر 653.30 مليون دولار، مما يعكس تأثير السوق الهابطة المطولة. وقد أصبح تمويل رأس المال المخاطر أكثر انتقائية منذ ذلك الحين، إلا أن ازدهار العملات الرقمية أدى إلى زيادة عدد الأشهر التي تجاوز فيها التمويل مليار دولار. وشهد العام الماضي توحيدًا وتحسينًا في التمويل، حيث سعى الداعمون إلى اختيار المشاريع الأكثر جدوى، وتوخوا مزيدًا من الحذر في تخصيص الأموال.
جاءت نتائج شهر يناير أقل من التمويل الاستثنائي الذي شهده شهر ديسمبر، حيث ساهمت عدة صفقات خارج البورصة في رفع النتيجة النهائية إلى أكثر من 3 مليارات دولار. وفي الأشهر الأخيرة من العام، أضافت عدة صفقات غير معلنة أو خارج البورصة إلى التدفقات النقدية الداخلة.
بالنسبة لمشاريع العملات الرقمية والمشاريع الصغيرة، كان معيار التمويل المحدود إلى المتوسط أكثر أهمية، إذ يعكس مستوى الثقة والحماس تجاه الشركات الناشئة. وقد عاد مستوى التمويل الحالي إلى مستوياته الطبيعية، حيث تراوحت جولات التمويل من 1.5 مليون دولار، وجمعت مشاريع متعددة ما بين 10 ملايين و25 مليون دولار.
قُدِّر التمويل المتوقع لعام 2024 بما يتراوح بين 11.5 مليار دولار و13.6 مليار دولار، وذلك بحسب المعايير والمشاريع المُدرجة. أما بالنسبة للعام المقبل، فتشير التوقعات المتفائلة إلى صفقات تصل قيمتها إلى 18 مليار دولار. وتشمل التوقعات الأخرى تجدد جهود جمع التمويل من قِبل المشاريع الكبرى، مع توقعات بطرح أسهم للاكتتاب العام من قِبل شركات رائدة في مجال العملات الرقمية.
تتقدم شركة OKX Ventures لتصبح من أبرز المشاركين في التمويل
شهد الشهر الماضي حتى الآن 121 جولة تمويل، وتصدرت شركة OKX Ventures القائمة بمشاركة صندوقها في 10 مشاريع. وجاءت شركة Folius Ventures في المرتبة الثانية بثماني جولات تمويل.
تراجعت شركة أنيموكا براندز، الرائدة عادةً في هذا المجال، واكتفت بست جولات تمويل جديدة في بداية العام. ولا يزال صندوق التمويل من المستوى الثاني يشارك بنشاط في اختيار ودعم مشاريع Web3.
قادت شركتا أندريسن هورويتز وسيكويا كابيتال أكبر جولة تمويلية لهذا الشهر، حيث جمعتا 150 مليون دولار لمحفظة فانتوم. وتعكس هذه الجولة الاهتمام المتزايد بنظام Solana البيئي، حيث تُعد فانتوم الأداة الأكثر شيوعًا لضمّ المستخدمين الجدد على نطاق واسع.
عكس اهتمام المستثمرين بالصناديق النموّ الأخير في تقنيات الذكاء الاصطناعي. فقد وُجّهت 27.59% من الصفقات إلى مشاريع ذات منتجات أو خطط تعتمد على الذكاء الاصطناعي، بينما خُصص أكثر من 25% من التمويل لأدوات المطورين. وشملت المواضيع الاستثمارية الرائجة الأخرى المدفوعات، ومنصات التداول اللامركزية، وخدمات البيانات.
يُنظر إلى تمويل رأس المال المخاطر بعين الشك أيضاً، لاحتمالية إنتاج المزيد من الرموز التي قد تُباع في السوق المفتوحة لتحقيق الأرباح. كما أن عودة أموال رأس المال المخاطر تعكس ثقة بأن سوق العملات الرقمية يتمتع بسيولة كافية وحماس كافٍ لاستيعاب عمليات البيع.
يشير توسع مشاريع رأس المال المخاطر في نهاية عام 2024 إلى إمكانية أكبر لتحقيق الأرباح. لا تزال الرموز المدعومة برأس المال المخاطر تتنافس مع مجال الميمات، حيث لا توجد حاجة رسمية لجمع التمويل، ولكن يمكن للرموز أن تدخل مرحلة اكتشاف السعر في غضون أيام.
كما ازداد تمويل عروض الأسهم الأولية (IEO) وعروض الأسهم الأولية (IDO)
على الرغم من تأثير منصات إطلاق الميمات ورموز الذكاء الاصطناعي، ظلت الأدوات القديمة مثل جمع التمويل عبر الاكتتابات الأولية للعملات الرقمية (ICO) والاكتتابات الأولية للعملات الرقمية (IDO) نشطة. ولا تزال منصةcakeSwap رائدة في تمويل الاكتتابات الأولية للعملات الرقمية، حيث توفر منصة لجمع التمويل على نطاق صغير.
تجاوزت مبيعات العملات الرقمية اللامركزية حتى جولات التمويل من رأس المال المخاطر، حيث جمعت 1.33 مليار دولار. وفي يناير، ازداد النشاط مع 205 فعالية لجمع التمويل. واستمر هذا الاتجاه الذي بدأ في الربع الأخير من عام 2024، مسجلاً رقماً قياسياً محلياً جديداً في يناير. وتتسم مبيعات العملات الرقمية للمشاريع الجديدة بتنوع أكبر، حيث غالباً ما تجمع جولات تمويل صغيرة لتمويل ميزات Web3 الجديدة.
لا تزال Ethereum تتصدر مجال جمع التمويل، حيث تجاوزت مبيعات رموزها 575 مليون دولار. وجاءت Solana في المرتبة الثانية بـ 343 مليون دولار. وكان الطرح الأولي اللامركزي عبر منصة إلكترونية هو النوع الأكثر شيوعًا لجمع التمويل، إذ استحوذ على ما يصل إلى 75% من إجمالي الصفقات. واختار أكثر من 21% من المشاريع الطرح الأولي اللامركزي عبر منصة تداول، بينما لم يحظَ الطرح الأولي للعملات، الذي كان الشكل الرائد سابقًا، إلا بحصة ضئيلة.
