Les banques américaines demandent des garanties pour le plan de sauvetage de 20 milliards de dollars de l'Argentine

Le groupe de banques, composé de Bank of America, Goldman Sachs, Citigroup et JPMorgan Chase, rencontre des difficultés pour constituer un prêt de 20 milliards de dollars à l'Argentine sans s'exposer à ce pays sud-américain en proie à des difficultés financières.

Lundi, la banque centrale argentine a annoncé avoir conclu un accord de stabilisation du taux de change de 20 milliards de dollars avec le Trésor américain. Cet accord porte à 40 milliards de dollars le montant total de l'aide américaine à la troisième économie d'Amérique latine. 

La banque centrale argentine a déclaré : « Ces opérations permettront à la Banque centrale de la République argentine (BCRA) d'élargir sa gamme d'outils de politique monétaire et de change, notamment en ce qui concerne la liquidité de ses réserves de change. » 

Les banques américaines bloquent un prêt de 20 milliards de dollars à l'Argentine en raison d'un manque de garanties

D'après un article du Wall Street Journal, les banques recherchent une garantie ou un nantissement pour s'assurer d'être remboursées. L'article confirme que les banquiers attendent une réponse du Trésor américain concernant les garanties que l'Argentine peut leur offrir et si Washington entend soutenir ce dispositifdent.

Dans leur rapport, les analystes ont indiqué que les banques ne pouvaient agir sans le soutien de Washington. Ils ont affirmé que le Trésor supervisait le plan de sauvetage global, même si, en général, les banques mettent en place ce type de dispositifs de sauvetage de leur propre initiative. Les analystes ont également souligné que si la question des garanties fournies par les banques restait sans réponse, le mécanisme de prêt, qui n'a pas encore été formalisé, risquait de ne pas se concrétiser.

Un porte-parole du Trésor américain a déclaré : « Les discussions concernant cette installation se poursuivent et nous nous réjouissons de pouvoir communiquer plus de détails une fois ces discussions terminées. »

Le rapport révèle également que les banques américaines n'accordent plus de prêts à l'Argentine et sont exclues des marchés financiers internationaux depuis des années. Les gouvernements successifs ont préféré emprunter des dollars ou imprimer de la monnaie plutôt que de réduire les dépenses pour combler les déficits budgétaires chroniques, ce qui a engendré une inflation galopante. La troisième économie d'Amérique latine a manqué neuf échéances de sa dette souveraine, dont trois depuis 2000.

, le FMI a accordé plus de 20 plans de sauvetage pour combler son déficit. Parmi ces plans figure un accord conclu en début d'année.

Le Trésor américain intervient pour stabiliser le peso argentin en chute libre

Comme l'avait précédemment rapporté Cryptopolitan, le secrétaire au Trésor américain, Scott Bessent, a déclaré dans un communiqué que le Trésor avait « directement acheté des pesos argentins » dans le cadre de ce programme.

Bessent a déclaré que la dépréciation du peso et la diminution des réserves de change de la banque centrale ont plongé le pays dans une « situation de grave illiquidité ». Le secrétaire au Trésor a expliqué que la ligne de swap permettrait à l'Argentine d'accéder immédiatement à des dollars américains en échange de pesos.

Le peso argentin a clôturé à un niveau record, en baisse de 1,7 % sur la journée, pour terminer à 1 475 pour un dollar.

Bessent a reconnu que les États-Unis pourraient subir des pertes si la valeur du peso baissait pendant la période d'échange. Le secrétaire au Trésor a rassuré les décideurs politiques en précisant que l'opération de change dollar-peso était réalisée par l'intermédiaire d'un fonds de stabilisation des changes placé sous sa supervision directe.

Certains pays, comme le Mexique, ont mis en gage d'autres actifs pour protéger les contribuables américains dans des transactions similaires. Brad Setser, chercheur principal Whitney Shepardson au Council on Foreign Relations (CFR), a déclaré que le peso se déprécie régulièrement. Il a ajouté que sa dépréciation pourrait se poursuivre si le FMI obligeait le gouvernement à le laisser flotter et à laisser son cours déterminé librement par les forces du marché.

« Les risques liés à ces opérations sont exceptionnellement élevés. Si le peso se déprécie, ce que beaucoup jugent non seulement probable mais aussi nécessaire, le Trésor se retrouvera avec des actifs dont la valeur aura diminué. »

–Brad Setser, Whitney Shepardson, chercheur principal au Council on Foreign Relations (CFR).

La monnaie argentine a perdu 30 % de sa valeur face au dollar cette année. Elle s'est encore dépréciée lundi, les Argentins se préparant à des risques d'instabilité économique avant les élections de mi-mandat de dimanche.