Les banques américaines recherchent des garanties pour le plan de sauvetage de $20 milliards de l'Argentine

Le groupe de banques, comprenant Bank of America, Goldman Sachs, Citigroup et JPMorgan Chase, rencontre des difficultés à rassembler un prêt de 20 milliards de dollars pour l’Argentine sans s’exposer à la nation sud-américaine en difficulté financière.

Lundi, la banque centrale de l’Argentine a annoncé a signé un accord de stabilisation des taux de change de 20 milliards de dollars avec le département du Trésor américain. L’accord a porté le montant total de l’assistance américaine pour la troisième plus grande économie d’Amérique latine à 40 milliards de dollars. 

La banque centrale de l’Argentine a déclaré : « Ces opérations permettront à la Banque Centrale de la République Argentine (BCRA) d’élargir sa gamme d’outils de politique monétaire et de taux de change, y compris la liquidité de ses réserves étrangères. » 

Les banques américaines bloquent le prêt de 20 milliards de dollars à l'Argentine en raison des garanties

Selon un rapport du WSJ, les banques recherchent un engagement ou une garantie pour s’assurer de récupérer leur argent. Le rapport a confirmé que les banquiers attendent des nouvelles du département du Trésor concernant quelles garanties l'Argentine peuvent leur offrir ou si Washington a l’intention de soutenir l’installation indépendamment.

Dans le rapport, les analystes ont déclaré que les banques ne peuvent pas agir sans le soutien de Washington. Ils ont affirmé que le Trésor supervisait le paquet plus large, même si les banques mettent généralement en place ce type de dispositifs de sauvetage de leur propre chef. Les analystes ont fait valoir que si la question des garanties des banques n’est pas résolue, le dispositif de prêt, qui n’a pas encore été formalisé, pourrait ne pas se concrétiser.

Un porte-parole du Trésor américain a déclaré : « Les discussions sur ce dispositif sont toujours en cours, et nous nous réjouissons de partager plus de détails lorsque ces entretiens seront terminés. »

Le rapport a également révélé que les banques américaines n’ont pas prêté à l’Argentine et ont été exclues des marchés internationaux des capitaux depuis des années. Les gouvernements successifs ont emprunté des dollars ou imprimé de l’argent plutôt que de réduire les dépenses pour combler les déficits budgétaires chroniques, ce qui a conduit à une inflation galopante. La troisième plus grande économie d’Amérique latine a manqué neuf paiements de dette souveraine, dont trois depuis 2000.

Le FMI a fourni au gouvernement argentin plus de 20 plans de sauvetage pour combler l'écart depuis les années 1950. Les plans de sauvetage incluent un dispositif convenu plus tôt cette année.

Le Trésor américain intervient pour stabiliser le peso argentin en baisse

Comme précédemment rapporté par Cryptopolitan, le secrétaire au Trésor américain Scott Bessent a déclaré dans un déclaration que le Trésor avait « acheté directement des pesos argentins » dans le cadre du programme.

Bessent a déclaré que la baisse du peso et le rétrécissement des réserves de change de la banque centrale ont laissé le pays dans un « moment d'illiquidité aiguë. » Le secrétaire au Trésor a expliqué que la ligne de swap donnerait à l'Argentine un accès immédiat aux dollars américains en échange de pesos.

Le peso argentin a clôturé à un niveau record bas, en baisse de 1,7 % sur la journée pour se terminer à 1 475 par dollar.

Bessent a admis que les États-Unis pourraient subir des pertes si la valeur du peso diminuait pendant la période de swap. Le secrétaire au Trésor a rassuré les décideurs politiques en indiquant que l'échange USD-Peso était effectué via un Fonds de stabilisation des changes sous sa supervision directe.

Certaines nations, comme le Mexique, ont promis d'autres actifs pour protéger les contribuables américains dans des transactions similaires. Brad Setser, chercheur principal Whitney Shepardson au Conseil des relations étrangères (CFR), a déclaré que le peso perdait régulièrement de sa valeur. Il a ajouté que le peso pourrait continuer à baisser si le FMI obligeait le gouvernement à permettre sa flottement et à laisser son prix être déterminé librement par les forces du marché.

« Les risques liés à ces opérations sont inhabituellement élevés. Si le peso se déprécie, ce que beaucoup considèrent comme non seulement probable mais nécessaire, le Trésor se retrouverait avec des actifs ayant perdu de leur valeur. »

–Brad Setser, chercheur principal Whitney Shepardson au Conseil des relations étrangères (CFR).

La monnaie argentine a perdu 30 % de sa valeur par rapport au dollar cette année. La monnaie s'est encore dépréciée lundi alors que les Argentins se préparaient aux risques d'instabilité économique avant les élections législatives intermédiaires de dimanche.