Le S&P 500 atteint un nouveau record alors que Nvidia surfe sur le partenariat avec OpenAI

Le S&P 500 a battu un nouveau record lundi après que Nvidia a annoncé qu’il investissait 100 milliards de dollars dans OpenAI, déclenchant une nouvelle vague d’engouement pour l’IA sur les marchés. L’action de Nvidia a explosé à 184,55 dollars, son plus haut niveau jamais atteint, et a gagné 200 milliards de dollars de capitalisation boursière en moins d’une heure.

Cette hausse s’est accompagnée d’une augmentation de 0,6 % du Nasdaq Composite, d’une hausse de 117 points du Dow Jones et d’une progression de 0,5 % du S&P 500. Les trois principaux indices ont affiché des plus hauts intrajournaliers historiques lors de la séance. Cette mise à jour est basée sur des rapports de Yahoo Finance.

L’enthousiasme ne s’est pas limité aux actions. L’indice de volatilité (VIX) a bondi de 3 %. L’or a également atteint un record, tandis que les rendements des bons du Trésor américains sont devenus positifs. Les traders observaient tout cela se dérouler en temps réel. L’ampleur de l’investissement de Nvidia a choqué le marché. Personne ne s’attendait à une annonce de 100 milliards de dollars liée à OpenAI au milieu du mois de septembre, mais ce mouvement a immédiatement repositionné l’entreprise comme la pièce maîtresse de la prochaine vague d’IA.

L’impasse à Washington menace la dynamique du marché

L’énergie sur Wall Street était réelle, mais un désordre politique s’accumule en arrière-plan. Le Congrès n’a toujours pas voté de projet de loi de financement, et le risque d’un arrêt des services gouvernementaux augmente. La semaine dernière, le Sénat a rejeté les propositions soutenues par les Républicains et les Démocrates visant à maintenir temporairement les services publics. Le leader démocrate au Sénat, Chuck Schumer, a désormais demandé au président Donald Trump de rencontrer les législateurs et de conclure un accord. La date limite pour éviter un arrêt est le 30 septembre, et personne ne cède pour l’instant.

Les marchés entraient déjà dans la semaine de lundi avec une forte dynamique. Les trois principaux indices sortaient de clôtures hebdomadaires record. Le Russell 2000 a également fait les gros titres après avoir atteint son plus haut historique depuis novembre 2021. Ce rebond est intervenu après que la Réserve fédérale a baissé les taux de 0,25 %, la première baisse depuis décembre. Les traders pensent que deux autres baisses de taux sont à venir avant la fin de l’année, selon l’outil FedWatch du groupe CME.

Néanmoins, cette période de l’année n’est généralement pas favorable au S&P 500. Les données de Citadel Securities montrent que cette semaine est historiquement la plus faible pour l’indice. Au-delà du drame de l’arrêt des services et du bruit autour de l’IA, le marché attend également la jauge d’inflation préférée de la Fed, l’indice des prix des dépenses de consommation personnelles. Les économistes s’attendent à ce qu’il montre une inflation maîtrisée. Si cela se confirme, la Fed pourrait maintenir sa politique actuelle inchangée.

Liquidations de traders de crypto lorsque les actifs plongent

Tandis que les actions battaient des records, les traders de crypto se faisaient éliminer. La capitalisation totale du marché crypto est tombée sous les 4 billions de dollars dimanche soir, et lundi, presque toutes les principales pièces étaient en baisse. Le Bitcoin a reculé de 3 %, l’Ether a perdu 6 %, le Solana a chuté de 7 %, et le Dogecoin ainsi que World Liberty Financial (WLF) ont tous perdu 10 %.

La douleur était plus forte dans les dérivés. Plus de 1,7 milliard de dollars de positions ont été liquidées dimanche soir. Et 94 % de cela provenait de paris haussiers. La position unique la plus importante – d’une valeur de 12,7 millions de dollars – a été anéantie sur OKX, l’une des plateformes d’échange crypto les plus actives. Les haussiers sur l’Ether ont été les plus durement touchés, avec plus de 500 millions de dollars de liquidations. Les traders de Bitcoin ont perdu environ 280 millions de dollars.

Tout cela a suivi l’annonce de la Fed la semaine dernière selon laquelle elle réduirait son taux d’intérêt à court terme de 0,25 %. Cela était attendu, mais cela n’a pas arrêté les ventes. La baisse n’a pas suffi à maintenir la dynamique, et beaucoup de positions ont été prises au dépourvu.

Les entreprises avec de grandes positions en crypto ont également été touchées. Il y a maintenant plus de 180 entreprises publiques avec du Bitcoin dans leurs bilans. Beaucoup d’entre elles sont entrées pour poursuivre les gains que la firme de Michael Saylor, Strategy (MSTR), a vus plus tôt cette année. Mais avec la baisse des prix, elles sont toutes sous pression.