Lundi, le S&P 500 a atteint un nouveau record après l'annonce par Nvidia d'un investissement de 100 milliards de dollars dans OpenAI, déclenchant une nouvelle vague d'enthousiasme pour l'intelligence artificielle sur les marchés. L'action Nvidia a bondi à 184,55 dollars, son plus haut niveau historique, et a vu sa capitalisation boursière augmenter de 200 milliards de dollars en moins d'une heure.
Cette forte hausse s'explique par la progression de 0,6 % du Nasdaq Composite, de 117 points du Dow Jones et de 0,5 % du S&P 500. Les trois principaux indices ont atteint des sommets historiques en séance. Ces informations proviennent de Yahoo Finance.
L'effervescence ne s'est pas limitée aux actions. L'indice de volatilité (VIX) a bondi de 3 %. L'or a également atteint un niveau record, tandis que les rendements des bons du Trésor américain sont passés dans le vert. Les investisseurs ont suivi l'évolution de la situation en temps réel. L'ampleur de l'investissement de Nvidia a stupéfié le marché. Personne ne s'attendait à une annonce de 100 milliards de dollars liée à OpenAI à la mi-septembre, mais cette initiative a immédiatement repositionné l'entreprise au cœur de la prochaine révolution de l'IA.
L'impasse politique à Washington menace la dynamique des marchés
L'effervescence à Wall Street était palpable, mais une crise politique se profile en coulisses. Le Congrès n'a toujours pas adopté de loi de finances et le risque d'une paralysie des services publics s'accroît. La semaine dernière, le Sénat a rejeté les propositions, soutenues tant par les Républicains que par les Démocrates, visant à assurer la continuité des services publics. Le chef de la minorité démocrate au Sénat, Chuck Schumer, a désormais demandé audent Donald Trump de rencontrer les parlementaires et de trouver un accord. La date butoir pour éviter une paralysie des services publics est le 30 septembre, et personne ne semble prêt à céder.
Les marchés affichaient déjàtronavant lundi. Les trois principaux indices s'apprêtaient à clôturer la semaine à des niveaux records. Le Russell 2000 a également fait la une après avoir atteint son premier plus haut historique depuis novembre 2021. Ce rebond est intervenu après la baisse des taux de 0,25 % décidée par la Réserve fédérale, la première depuis décembre. Selon l'outil FedWatch du CME Group,
Néanmoins, cette période de l'année n'est généralement pas favorable au S&P 500. Les données de Citadel Securities montrent que cette semaine est historiquement la plus faible pour l'indice. Outre les incertitudes liées au blocage budgétaire et aux débats autour de l'intelligence artificielle, le marché attend également l'indicateur d'inflation privilégié par la Fed : l'indice des prix des dépenses de consommation des ménages. Les économistes anticipent une inflation modérée. Si cette prévision se confirme, la Fed pourrait maintenir sa politique actuelle.
Liquidation massive des traders de cryptomonnaies suite à la chute des actifs
Alors que les actions atteignaient des records, les investisseurs en cryptomonnaies subissaient de lourdes pertes. La capitalisation totale du marché des cryptomonnaies est passée sous la barre des 4 000 milliards de dollars dimanche soir, et dès lundi, la quasi-totalité des principales cryptomonnaies étaient en baisse. Bitcoin a reculé de 3 %, l’Ether de 6 %, Solana de 7 %, et Dogecoin et le World Liberty Financial (WLF) ont tous deux plongé de 10 %.
La situation a été particulièrement critique sur le marché des produits dérivés. Plus de 1,7 milliard de dollars de positions ont été liquidées dimanche soir, dont 94 % de paris haussiers. La plus importante, d'une valeur de 12,7 millions de dollars, a été anéantie sur OKX, l'une des plateformes d'échange de cryptomonnaies les plus actives. Les investisseurs misant sur la hausse de l'Ether ont été les plus durement touchés, avec plus de 500 millions de dollars de liquidations. Les traders Bitcoin ont quant à eux perdu environ 280 millions de dollars.
Tout cela a fait suite à l'annonce, la semaine dernière, par la Fed, d'une baisse de son taux directeur de 0,25 %. Cette décision était attendue, mais elle n'a pas enrayé les ventes. La baisse n'a pas suffi à maintenir la dynamique et de nombreuses positions ont été prises au dépourvu.
Les entreprises détenant d'importantes quantités de cryptomonnaies ont également subi des pertes. On compte désormais plus de 180 sociétés cotées en bourse ayant Bitcoin à leur bilan. Nombre d'entre elles s'étaient lancées dans ce domaine pour profiter des gains réalisés par la société Strategy (MSTR) de Michael Saylor en début d'année. Mais la chute des cours les met toutes sous pression.
