Le PIB on-chain de Solana a augmenté de plus de 300 % au T4, porté par les memes et l'activité des bots
- Solana présente une valeur verrouillée inférieure, mais une activité économique on-chain plus élevée, atteignant 840 M$ de revenus au T4.
- La chaîne principale de Solana fonctionne toujours en perte en raison des incitatifs destinés aux validateurs.
- Jito, Raydium, Kamino Protocol et les bots figuraient parmi les principaux moteurs de l'activité en dehors de Pump.fun.
Le PIB on-chain de Solana, ou les frais collectés de toutes les applications, a atteint un pic au T4 2024. La croissance a été entraînée par Pump.fun et les bots, avec un afflux de trafic vers le principal DEX.
Solana a atteint un PIB on-chain record en 2024, basé sur les frais de ses principales applications. La chaîne a attiré plus d'activité grâce aux lancements de jetons memes, à la fois de Pump.fun et de projets externes.
En conséquence, le PIB on-chain de Solana a atteint un total de 840 M$ au dernier trimestre de 2024. Pour le T3, la chaîne a attiré 268 M$ de revenus. Les validateurs de Solana sont fortement subventionnés pour soutenir ce type de trafic, et dans la plupart des cas, les équipes d'applications conservent tous les revenus. Solana a obtenu l'un des meilleurs résultats trimestriels de toutes les chaînes de l'histoire, posant potentiellement la norme pour les produits on-chain et pour stimuler la demande des utilisateurs.
Solana fonctionne toujours avec une perte
Le principal réseau Solana est toujours structuré de manière à nécessiter qu'il fonctionne avec une perte. La plus grande dépense est constituée par les paiements aux validateurs, basés sur le calendrier actuel d'émission de SOL.
Les paiements au dernier trimestre de 2024 ont atteint 324 M$ en octobre, 490 M$ en novembre et 515 M$ en décembre, reflétant l'activité accrue. Malgré la croissance des frais, la chaîne principale a enregistré une perte chaque mois, indépendamment des résultats des applications.
L'émission de SOL a augmenté à des niveaux non vus depuis 2021, augmentant les paiements aux validateurs, en plus des frais prioritaires et des pots-de-vin. Au T4, l'émission de SOL a été évaluée à 1,24 Mds $, par rapport à un pic de 1,37 Mds $ au dernier trimestre de 2024. L'inflation de SOL est de 4,74 %, avec une grande partie de l'offre encore verrouillée.
Les brûlages de SOL ont atteint un pic le 19 janvier, lorsque le lancement du jeton Official Trump (TRUMP) a donné une autre impulsion à l'écosystème. Dans l'ensemble, l'activité économique sur Solana aide à maintenir l'inflation relativement faible.
L'utilisation maximale de SOL arrive avant un déblocage massif de jetons prévu en mars. Le déblocage, évalué à 263 Mds $, pourrait exercer une pression immédiate sur le marché. Actuellement, la demande pour SOL reste forte, en raison de la possibilité de parier sur de nouveaux jetons ou d'obtenir une exposition aux memes les plus actifs.
En raison de l'activité accrue, Solana est désormais en tête en termes de revenus L1 par rapport à Ethereum pour les 90 derniers jours. Sur une base de 180 jours, Ethereum conserve toujours son avantage historique, mais au cours des trois derniers mois d'activité, Jito et Solana étaient régulièrement en tête. Le validateur Jito et le constructeur de blocs MEV ont réalisé plus de 773 M$ en L'année dernière, le protocole DeFi pour la période de 90 jours.
Solana reçoit une impulsion des bots et de l'activité DeFi
En dehors de Pump.fun, Solana développe ses paires DEX à haute liquidité et ses protocoles DeFi. La chaîne détient toujours plus de 9,38 Mds $ de valeur totale bloquée, tandis que les flux d'entrées de stablecoins ont augmenté. Solana détient plus de 12,11 Mds $ de stablecoins, principalement USDC, après la dernière série de frappes de Circle.
Les principaux moteurs de la valeur et de l'activité de Solana restent Jito, Raydium, Kamino Lend et Jupiter. Solana conserve une valeur bloquée plus faible en raison de sa structure DeFi, mais présente une activité économique actuelle plus élevée par rapport à Ethereum.
L'activité des bots a également augmenté sur Solana, devenant l'un des grands moteurs des revenus des applications. Trojan a pris la première place parmi les bots Solana, suivi de l'ancien leader, BonkBot. Trojan a généré plus de 21 K$ en moyenne par utilisateur ont été plus modérés, car le marché a perdu son enthousiasme. Avec le trading à court terme, même les jetons culte perdent leurs détenteurs. SPX6900 (SPX) reste le seul gros meme culte en expansion avec, atteignant 828,4 M$ de volumes de trading hebdomadaires tout en signalant une force continue pour Solana.
L'activité des bots suit de près les jours des lancements de jetons les plus actifs, reflétant le rôle de Solana en tant que source de jetons spéculatifs. En dehors de ces trades, Solana conserve une activité de base provenant de la demande DeFi.
Solana a également augmenté sa part globale de l'utilisation des bots de trading, passant d'une base précédente d'environ 85 % à 91% de tous les utilisateurs. Seulement environ 5 % des utilisateurs de bots choisissent Ethereum, en raison de ses frais plus élevés pour les transactions rapides, ainsi que du potentiel d'attaques sandwich et d'exploits MEV.
Malgré la croissance des revenus, les prix du marché sont toujours considérés comme bas. SOL a été négocié à 202,63 $, tandis que Raydium (RAY) est revenu à 5,50 $. RAY n'a pas encore répété ses niveaux du marché haussier de 2021, bien qu'il représente désormais plus de 30 % de toute l'activité DEX.
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Hristina Vasileva
Hristina Vasileva se spécialise dans les actualités liées à la DeFi, aux entreprises et à l'économie. Elle est diplômée de l'Université de Sofia avec un master en philosophie, après avoir obtenu une licence de quatre ans en administration des affaires, journalisme et communication de masse. Elle a travaillé pour l'un des principaux journaux du pays, couvrant les matières premières et les résultats d'entreprises. Actuellement, Hristina est auteure contributrice chez Cryptopolitan.
