Le parlement de Singapour soulève des préoccupations en matière de gouvernance suite à l'effondrement de FTX

La contagion FTX s'est propagée à Singapour et ses parlementaires ne peuvent accepter le fait que leur gouvernement a échoué à protéger ses citoyens. Les législateurs appellent désormais à la transparence et à des mesures strictes pour empêcher qu'une telle occurrence ne se reproduise

Alors, comment Singapour s'est-il retrouvé dans cette situation ?

Contagion FTX à Singapour 

Le 17 novembre 2022, Temasek a annoncé son plan d'annuler l'intégralité de son investissement dans FTX. 

Temasek est une entreprise d'État à Singapour, constituée en 1974. L'entreprise gérait plus de 400 M$ S en 2022. La responsabilité de l'entreprise envers les contribuables a été un sujet de débat pendant des années, donc, lorsque l'entreprise a annoncé qu'elle annulait ses participations dans le FTX en difficulté, c'était la panique totale.

Selon les informations fournies par CNA, un diffuseur d'État, Temasek annulerait l'intégralité de son investissement de 403 M$ S (293 M$) malgré l'issue du dépôt de protection contre la faillite de FTX.

Selon Temasek, leur investissement dans l'échange était destiné à fournir une exposition neutre et indépendante du protocole aux marchés crypto en échange d'un modèle de revenus par frais.

Nous avons investi 210 millions de dollars pour une participation minoritaire d'environ 1 % dans FTX International, et avons investi 65 millions de dollars pour une participation minoritaire d'environ 1,5 % dans FTX US, au cours de deux tours de financement d'octobre 2021 à janvier 2022. Le coût de notre investissement dans FTX représentait 0,09 % de la valeur nette de notre portefeuille de 403 milliards de dollars S au 31 mars 2022.

Temasek

Temasek n'avait catégoriquement aucune exposition aux actifs numériques listés sur l'échange.

L'entreprise a admis avoir effectué une diligence raisonnable sur FTX, un processus qui a duré 8 mois entre février et octobre 2021. L'entreprise a audité les bilans de l'échange, qui étaient corrects, ainsi que la diligence raisonnable en matière de conformité réglementaire et de cybersécurité. Des experts en cybersécurité et en droit ont effectué des examens juridiques et réglementaires des investissements. 

La diligence raisonnable n'a clairement pas atténué tous les risques. Leur investissement était composé d'environ une participation de 1 % et ne justifiait donc pas un siège au conseil d'administration. 

Examen parlementaire

Les législateurs singapouriens n'ont pas pris la question à la légère. Ils interrogeront Temasek pendant trois jours à partir du 28 novembre, en mettant l'accent sur l'investissement de l'entreprise dans l'échange et sur la réglementation des cryptomonnaies dans le pays.

Les séances parlementaires joueront un rôle dans l'élaboration des lois réglementaires sur les cryptomonnaies à Singapour. Temasek est toutefois hésitant, affirmant qu'il n'est pas une société d'investissement privée et ne gère que des fonds du gouvernement précédent. Le gouvernement investit périodiquement dans l'entreprise et déclare ses dividendes annuellement.

Les députés de l'opposition du Parti des travailleurs se sont particulièrement intéressés aux investissements de Temasek et du fonds de réserve souverain de Singapour, le GIC.

Les opinions soulevées par les parlementaires comprenaient :

• Mesures prises par la MAS pour réduire les risques de trading crypto, mesures du GIC et de Temasek pour mettre en œuvre les mêmes.
• Ministère des Finances pour suivre les investissements de Temasek et GIS
• Présence de réglementations pour fournir une diligence raisonnable par les principaux organes statutaires gérant les actifs gouvernementaux.
• Le gouvernement envisagerait d'ajouter Temasek et le GIC au périmètre d'audit du Bureau du Contrôleur général des comptes et de la surveillance par le Comité des comptes publics.
• Le gouvernement créerait des comités bipartisans pour interroger Temasek et le GIC sur leurs stratégies de gestion des risques et leurs performances, de manière confidentielle.
• Impact de l'effondrement de FTX et des mesures de diligence raisonnable prises par les échanges de cryptomonnaies.
• Transparence de Temasek sur la valeur des entreprises, ses investissements dans FTX et les sociétés sœurs
• Fourniture de données indiquant le nombre d'investisseurs exposés à FTX et la valeur de leurs investissements.

Les législateurs s'attendent à ce que les entreprises mentionnées se conforment et fournissent les informations pertinentes, car cela a affecté les contribuables singapouriens.

Singapour est l'un des pays les plus favorables aux cryptomonnaies au monde et n'impose aucun impôt sur les plus-values pour les cryptomonnaies. Les mésaventures de l'industrie crypto obligeront le pays à adopter des lois plus strictes pour protéger ses citoyens.