Singapurs Parlament erhebt Bedenken hinsichtlich der Governance nach dem FTX-Zusammenbruch

Die FTX-Kontagion hat ihren Weg nach Singapur gefunden, und seine Parlamentarier können sich nicht damit abfinden, dass ihre Regierung versagt hat, ihre Bürger zu schützen. Die Gesetzgeber fordern nun Transparenz und strenge Maßnahmen, um ein solches Ereignis in Zukunft zu verhindern.

Wie hat Singapur sich in diese Situation begeben?

FTX-Kontagion in Singapur 

17. November 2022: Temasek kündigte seinen Plan an, seine gesamte FTX-Investition abzuschreiben. 

Temasek ist ein staatseigenes Unternehmen in Singapur, das 1974 gegründet wurde. Das Unternehmen verwaltete 2022 über 400 Mrd. S$. Die Rechenschaftspflicht des Unternehmens gegenüber den Steuerzahlern war seit Jahren Gegenstand von Debatten, daher war es, als das Unternehmen ankündigte, seine Beteiligungen an dem angeschlagenen FTX abzuschreiben, ein wahres Chaos.

Laut Informationen, die von CNA, einem staatlichen Nachrichtensender, bereitgestellt wurden, würde Temasek seine gesamte Investition von 403 Mio. S$ (293 Mrd. $) abschreiben, trotz des Ergebnisses des Insolvenzschutzes von FTX.

Laut Temasek diente ihre Investition in die Börse dazu, eine protokollagnostische und neutrale Exposition gegenüber Kryptomärkten im Austausch für ein Gebühreninkommensmodell bereitzustellen.

Wir investierten 210 Millionen US-Dollar für eine Minderheitsbeteiligung von ~1 % in FTX International und investierten 65 Millionen US-Dollar für eine Minderheitsbeteiligung von ~1,5 % in FTX US, über zwei Finanzierungsrounds von Oktober 2021 bis Januar 2022. Die Kosten unserer Investition in FTX betrugen 0,09 % unseres Netto-Portfoliowerts von 403 Mrd. S$ zum 31. März 2022.

Temasek

Temasek hatte kategorisch keine Exposition gegenüber digitalen Vermögenswerten, die an der Börse gelistet waren.

Das Unternehmen gab zu, Due Diligence auf FTX durchgeführt zu haben, ein Prozess, der zwischen Februar und Oktober 2021 acht Monate dauerte. Das Unternehmen prüfte die Bilanzen der Börse, die in Ordnung waren, sowie die Due Diligence zur regulatorischen Compliance und Cybersicherheit. Cybersicherheitsexperten und Rechtsexperten führten rechtliche und regulatorische Überprüfungen der Investitionen durch. 

Die Due Diligence hat nicht alle Risiken gemildert. Ihre Investition bestand aus etwa einer 1-%-Beteiligung und rechtfertigte daher keinen Sitz im Vorstand. 

Parlamentarische Prüfung

Die singapurischen Gesetzgeber nahmen die Angelegenheit nicht auf die leichte Schulter. Sie werden Temasek ab dem 28. November drei Tage lang verhören, mit einem besonderen Fokus auf die Investition des Unternehmens in die Börse und die Kryptowährungsregulierung im Land.

Die Parlamentssitzungen werden eine Rolle bei der Ausarbeitung der Krypto-Regulierungsgesetze in Singapur spielen. Temasek ist jedoch zögerlich und stellt fest, dass sie kein privates Investmentunternehmen sind und nur Gelder der Vorgängerregierung verwalten. Die Regierung investiert regelmäßig in das Unternehmen und erklärt ihre Dividenden jährlich.

Oppositionsabgeordnete der Arbeiterpartei zeigten besonderes Interesse an den Investitionen von Temasek und dem staatlichen Singapore Sovereign Wealth Fund GIC.

Von den Parlamentariern geäußerte Meinungen umfassten:

• Schritte der MAS zur Reduzierung der Risiken im Krypto-Handel, Maßnahmen von GIC und Temasek, um diese umzusetzen.
• Ministerium für Finanzen soll Temasek- und GIS-Investitionen verfolgen
• Vorhandensein von Vorschriften zur Durchführung der gebotenen Sorgfaltspflicht durch wichtige gesetzliche Behörden, die mit Regierungsvermögen umgehen.
• Die Regierung soll prüfen, Temasek und GIC in den Prüfungsbereich des Büros des Obersten Rechnungshofs und die Aufsicht durch den Ausschuss für öffentliche Rechnungen aufzunehmen.
• Die Regierung soll parteiübergreifende Ausschüsse einsetzen, um Temasek und GIC vertraulich zu ihren Risikomanagementstrategien und ihrer Leistung zu befragen.
• Auswirkungen des FTX-Kollapses und von Due-Diligence-Maßnahmen, die von Kryptowährungsbörsen ergriffen wurden.
• Transparenz von Temasek bezüglich des Unternehmenswerts, seiner Investitionen in FTX und Schwestergesellschaften
• Bereitstellung von Daten, die die Anzahl der Anleger angeben, die FTX ausgesetzt waren, sowie den Wert ihrer Investitionen.

Die Gesetzgeber erwarten, dass die genannten Unternehmen die Compliance-Anforderungen erfüllen und relevante Informationen bereitstellen, da dies die singapurischen Steuerzahler betroffen hat.

Singapur ist eines der krypto-freundlichsten Länder der Welt und erhebt keine Kapitalertragsteuer auf Kryptowährungen. Pannen in der Krypto-Branche werden das Land dazu zwingen, strengere Gesetze zum Schutz seiner Bürger zu verabschieden.