Les Russes triplent leurs investissements en cryptomonnaies en trois ans et achètent davantage d'or face à l'incertitude

Une étude de la Banque centrale de Russie révèle que les citoyens russes ont fortement augmenté leurs investissements dans les crypto-actifs et les métaux précieux ces trois dernières années. Ces conclusions interviennent dans un contexte d'incertitude accrue quant aux tendances du marché, notamment en ce qui concerne les cryptomonnaies.

Les tensions géopolitiques, financières et économiques influencent les décisions des investisseurs à travers le monde, et la Russie n'y fait pas exception. Dans ce contexte, les analystes russes partagent l'avis que le prix de l'or pourrait continuer d'augmenter, mais ils se montrent réticents à formuler des prévisions précises quant à l'évolution future des marchés des cryptomonnaies, actuellement en repli.

Les investissements dans les cryptomonnaies et l'or ont fortement augmenté en Russie depuis 2022

Ces trois dernières années, les Russes ont triplé leurs investissements en cryptomonnaies, tandis que leurs investissements en métaux précieux ont sextuplé durant la même période. C'est ce que révèle une enquête nationale sur les finances des ménages russes menée par l'autorité monétaire du pays.

Le montant médian investi dans les cryptomonnaies par ménage est passé de 18 000 roubles russes (plus de 210 dollars) en 2022 à 45 000 roubles (près de 530 dollars) en 2024, a révélé le vice-président de la Banque centrale de Russie (BCR), Alexey Zabotkin, en annonçant les résultats de l'étude.

Le montant moyen des investissements en cryptomonnaies a diminué au cours des trois dernières années, passant de 245 000 roubles (environ 2 900 dollars) à 189 000 roubles (2 200 dollars). Cependant, les auteurs estiment que cette baisse témoigne d'une augmentation du nombre d'investisseurs en cryptomonnaies. Ils considèrent également que la valeur médiane est un indicateur plus pertinent que la moyenne simple.

Bien que les crypto-actifs ne soient pas encore devenus une option d'investissement courante en Russie, avec seulement 0,5 % des ménages détenant actuellement des actifs numériques comme Bitcoin, les investissements dans des actifs plus traditionnels tels que l'or, l'argent et le platine sont plus populaires que jamais.

L'investissement médian dans les comptes en métaux précieux, une alternative pratique au stockage physique des métaux, était de 6 000 roubles en 2022. Il a depuis été multiplié par six pour atteindre 38 000 roubles en 2024, cette croissance étant largement attribuée à la hausse mondiale des prix de l'or, comme le soulignait Rossiyskaya Gazeta dans un article.

Durant la même période, les investissements des ménages ont progressé dans la quasi-totalité des actifs financiers, leur valeur médiane ayant été multipliée par 1,5, a précisé Zabotkin. Il a souligné que la valeur réelle des actifs a augmenté dans tous les déciles de revenus.

Les investisseurs russes s'intéressent à la croissance d'actifs tels que l'or

« Les investisseurs recherchent des actifs en croissance, et l'or et Bitcoin ont affiché une croissance significative au cours des trois dernières années », a fait remarquer Alexander Potavin, analyste chez Finam, société d'investissement russe, en commentant les données de la banque centrale.

« Les investissements dans l'or ont rapporté de bons profits aux investisseurs, puisque rien qu'au premier trimestre 2025, le prix de l'or a augmenté de 18,6 %. Et fin 2024, le prix de l'or avait progressé de près de 26 % », a-t-il précisé.

« Le prix de l’or a déjà dépassé les 3 100 dollars l’once, et les plus grandes banques d’investissement s’attendent à ce qu’il se maintienne dans cette fourchette, voire qu’il atteigne 3 300 à 3 500 dollars d’ici la fin de 2025 en raison de l’augmentation des risques géopolitiques et économiques », a indiqué Dmitry Tselischev, directeur général de la société d’investissement Rikom-Trust.

Les investissements en cryptomonnaie restent toutefois particulièrement risqués, a averti le dirigeant, rappelant aux lecteurs que Bitcoin (BTC) est tombé à environ 16 000 $ en 2022, puis a atteint son maximum historique lorsqu'il a dépassé les 100 000 $ par pièce en 2024, avant de rechuter en 2025.

Potavin a souligné les pertes importantes enregistrées cette année par toutes les principales cryptomonnaies, les attribuant à des attentes déçues, et a commenté : « Rien ne laissait présager un tel déclin, compte tenu de l’arrivée au pouvoir de Donald Trump et de son soutien au secteur. Mais la création d’une réserve américaine de cryptomonnaies, sur laquelle comptaient les investisseurs, n’a pas répondu aux attentes de tous. »

L'essor des investissements en cryptomonnaies intervient alors même que ces actifs numériques restent largement inaccessibles aux citoyens russes ordinaires, du moins officiellement. En mars, la Banque centrale de Russie a proposé de limiter le commerce légal des cryptomonnaies aux seuls investisseurs « hautement qualifiés ». Pour être éligibles, les citoyens devraient avoir investi plus de 100 millions de roubles (près de 1,2 million de dollars) en titres et dépôts, ou justifier d'un revenu annuel supérieur à 50 millions de roubles au cours de l'année précédente.