L'action Nvidia bondit de 2 % alors que Jensen Huang annonce une augmentation « substantielle » de la demande de calcul IA

L'action Nvidia a bondi de 2 % mercredi après que le PDG Jensen Huang a déclaré que la demande de calcul IA avait connu une croissance explosive cette année.

S'exprimant en direct sur Squawk Box de CNBC, Jensen a expliqué : « Cette année, en particulier au cours des six derniers mois, la demande de calcul a augmenté de manière substantielle. » Le mouvement boursier a soulevé le Nasdaq Composite, reflétant l'excitation des investisseurs autour du rôle de l'entreprise dans la puissance de l'intelligence artificielle.

Jensen a déclaré que l'appétit pour les puces IA est alimenté par la hausse rapide des capacités des modèles. « Les IA sont assez intelligentes pour que tout le monde veuille les utiliser. Nous assistons désormais à deux exponentielles qui se produisent simultanément. »

Il a souligné que la demande pour Blackwell, la puce GPU la plus avancée de Nvidia, est « vraiment, vraiment élevée ». Il a ajouté : « Je pense que nous sommes au début d'une nouvelle phase de construction, au début d'une nouvelle révolution industrielle. »

Nvidia investit dans les centres de données d'OpenAI et relève le défi énergétique

Jensen a confirmé le mois dernier que Nvidia investirait 100 milliards de dollars dans les projets d'OpenAI visant à construire des centres de données équipés de ses puces.

Comme Cryptopolitan l'a rapporté, l'objectif d'OpenAI est de 10 gigawatts de capacité, un niveau égal à la consommation annuelle d'électricité d'environ 8 millions de foyers américains, ou à la demande de pointe d'été de New York City en 2024.

L'ampleur de cette expansion a suscité des doutes sur la capacité des entreprises à sécuriser suffisamment d'électricité. Jensen a déclaré que les États-Unis ne sont que « légèrement en avance » sur la Chine, et a mis en garde : « La Chine est largement en avance sur le plan énergétique. »

Il a insisté sur le fait que l'industrie de l'IA doit développer de nouvelles méthodes de production d'énergie plutôt que de surcharger les réseaux existants. « Nous devrions investir dans pratiquement toutes les méthodes possibles de production d'énergie », a déclaré Jensen. Il a préconisé que les centres de données utilisent d'abord le gaz naturel et éventuellement l'énergie nucléaire à l'avenir. « L'auto-production d'énergie par les centres de données pourrait progresser beaucoup plus rapidement que son raccordement au réseau, et nous devons le faire », a-t-il ajouté.

Interrogé par Becky Quick sur le financement, Jensen a déclaré que chaque gigawatt d'infrastructure IA nécessite 50 à 60 milliards de dollars en terres, coques, puces et réseau. Il a dit qu'OpenAI lèverait cet argent par la croissance des revenus, l'équité ou la dette, et que Nvidia a l'option de co-investir.

« Ce n'est pas quelque chose que nous sommes obligés de faire, mais c'est une opportunité qu'ils nous offrent, et j'aimerais beaucoup le faire », a-t-il expliqué. « L'une des choses que nous avons faites, c'est que nous avons investi tôt dans OpenAI. Mon seul regret est de ne pas avoir investi davantage. »

Huang oppose Nvidia à AMD et esquisse les paris futurs

Interrogé sur l'accord de son rival AMD avec OpenAI, Jensen a déclaré : « J'ai vu l'accord. C'est imaginaire, unique et surprenant, compte tenu de leur enthousiasme pour leur prochain produit de génération suivante. Je suis surpris qu'ils cèdent 10 % de l'entreprise avant même de l'avoir construite. »

Il a reconnu que Lisa Su, PDG d'AMD, est sa cousine éloignée, la qualifiant de « formidable », mais a soutenu que l'avantage de Nvidia réside dans la construction de l'infrastructure IA complète. Il a expliqué qu'une seule puce ne peut pas fournir les résultats requis. « Les supercalculateurs sont les ordinateurs les plus complexes jamais créés au monde, et nous optimisons l'ensemble de cette infrastructure, concevons de nouvelles puces chaque année, et chaque année est plusieurs fois plus rapide que la génération précédente. »

Bloomberg a rapporté que Nvidia est également liée à un accord de financement de 2 milliards de dollars pour xAI, l'entreprise d'Elon Musk. Jensen a confirmé son implication, qualifiant cela d'investissement.

« Le seul regret que j'ai concernant xAI, c'est de ne pas lui avoir donné plus d'argent », a-t-il déclaré. Il a contrasté le boom actuel de l'IA avec la bulle internet, soulignant que les hyperscalers représentent déjà 2,5 billions de dollars d'affaires et environ 500 milliards de dollars de dépenses en capital. Les opérations d'infrastructure IA de Nvidia, a-t-il dit, valent déjà des centaines de milliards de dollars et sont encore à un stade précoce d'une expansion de plusieurs billions de dollars.

Jensen a pointé du doigt une nouvelle génération d'entreprises d'IA, notamment OpenAI, Anthropic et xAI. Il a déclaré qu'elles sont désormais rentables car les modèles offrent des capacités de raisonnement, de recherche et d'utilisation d'outils pour lesquelles les gens sont prêts à payer.

Le PDG de Nvidia a mis en avant Cursor, un assistant de codage IA, en déclarant : « Chacun de nos ingénieurs, à 100 %, est désormais assisté par des codeurs IA, et notre productivité a augmenté de manière incroyable. » Les 40 000 ingénieurs de Nvidia l'utilisent quotidiennement. Il a souligné que cela marque un changement car l'IA peut désormais utiliser des outils de manière autonome. « Pour la toute première fois, nous avons une technologie qui peut réellement utiliser des outils par elle-même », a-t-il déclaré, citant en exemple les agents Gemini capables de naviguer, de réserver des voyages et de faire du shopping.

Michael Santoli a interrogé Jensen sur l'intelligence artificielle générale (AGI). Jensen a répondu : « Nous aurons des IA incroyablement rentables et incroyablement utiles bien avant l'AGI. » Il a déclaré que l'intelligence spécialisée dominera le secteur des entreprises, tandis que l'intelligence générale sera plus précieuse pour les consommateurs.

En matière d'allocation de capital, Jensen a déclaré que Nvidia est toujours à la recherche de startups. Il a mentionné CoreWeave comme l'une des entreprises dans lesquelles il aurait aimé investir davantage. Il a indiqué que des investissements sont réalisés dans l'énergie, les puces, les modèles et les applications, et il a cité les travaux d'OpenEvidence, Figure, Wayve et Waabi. « Ces nouvelles entreprises seront des géants de l'avenir, et il serait formidable de faire partie d'entre elles, de soutenir leur croissance et de faire partie de ce voyage », a-t-il déclaré.