Strive introduit en bourse ses actions privilégiées SATS à 15 % après une IPO de 630 M$, visant la 2e place parmi les détenteurs d'entreprise de bitcoin
- Strive a clôturé une augmentation de taille de son offre publique initiale (IPO) d'actions privilégiées SATS, levant environ 630 millions de dollars avec un dividende annuel de 15 %.
- L'action offre le rendement le plus élevé parmi les actions privilégiées adossées au bitcoin et dépasse tout ce que Strategy verse.
- Ces fonds aideront à financer les achats de bitcoin de Strive, qui se classe au quatrième rang avec 36 818 BTC.
Strive, Inc. (Nasdaq : ASST) a levé environ 630 millions de dollars en vendant une nouvelle série d'actions privilégiées offrant un rendement de 15 %,
L'entreprise a indiqué qu'elle prévoit d'utiliser une partie des fonds pour acheter du bitcoin, dans le but de devenir le deuxième plus grand détenteur corporate de cet actif.
Quel est le rendement versé par SATS ?
Strive a déposé une déclaration auprès de la SEC indiquant qu'elle a vendu 7 millions d'actions de ses actions privilégiées perpétuelles SATS de série A, rémunérées à 15,00 %, à 90 $ l'unité, soit environ 630 millions de dollars.
L'entreprise avait initialement prévu de vendre 5 millions d'actions, mais a élargi l'opération, portant la valeur nominale totale à 700 millions de dollars. Les 630 millions de dollars représentent les fonds bruts levés, mais après déduction des frais de 3 $ par action pour les banques et autres coûts, Strive ne conserve que environ 609 millions de dollars.
SATS devait commencer à être négocié sur le Nasdaq Global Market vers mardi, chaque action ayant une valeur nominale de 100 $, ce qui signifie que le taux de 15 % génère 15 $ par an.
Les acheteurs n'ont payé que 90 $, ce qui porte le rendement effectif à 16,7 %, surpassant toutes les actions privilégiées adossées au bitcoin proposées par Strategy (Nasdaq : MSTR). Selon un dépôt du 15 octobre, STRC de Strategy verse 12 %, tandis que ses titres STRF, STRK et STRD versent respectivement 10 %, 8 % et 10 %.
SATS est une action privilégiée cumulative perpétuelle. Cela signifie qu'en cas de défaut de paiement de Strive, les montants non versés s'accumulent et restent dus. L'action ne comporte pas de date d'échéance. Une fois que le conseil d'administration de Strive déclare des dividendes, ceux-ci sont versés chaque jour ouvrable à partir du 9 novembre. Le premier paiement couvrira l'intégralité des dividendes acquis depuis la clôture de la vente.
Afin de protéger ces paiements, Strive ajoutera 22,50 $ par action à sa réserve de dividendes. Ce montant correspond aux dividendes des 18 premiers mois et provient des liquidités et des titres déjà détenus par l'entreprise. Sur les 7 millions d'actions, cette réserve supplémentaire représente environ 157,5 millions de dollars.
Le directeur des risques, Jeff Walton, a indiqué que les détenteurs de SATS et SATA peuvent suivre en temps réel le bitcoin figurant au bilan de Strive. Son prix est mis à jour tout au long de la journée, et non quatre fois par an. L'entreprise a également précisé qu'elle n'a aucune dette ni aucun prêt à échéance.
SATS se classe derrière SATA, l'action privilégiée existante de Strive à taux variable. Le directeur de l'investissement, Ben Werkman, a décrit SATA comme étant conçue pour une stabilité des prix, tandis que SATS l'est pour une stabilité des revenus.
Barclays (NYSE : BCS) et Cantor ont géré les livres de vente. Clear Street était le gestionnaire principal. B. Riley (Nasdaq : RILY), H.C. Wainwright, Maxim et StoneX (Nasdaq : SNEX) étaient les co-gestionnaires.
Comment Strive utilisera-t-elle les fonds pour gravir les échelons du classement du bitcoin ?
Au 16 octobre, Strive détenait 36 818 bitcoins après avoir acheté 1 223 pièces pour environ 100 millions de dollars entre le 14 et le 16 octobre, selon un dépôt de formulaire 8-K.
Ce total maintient Strive à la quatrième place. Strategy (Nasdaq : MSTR) mène avec 848 517 bitcoins. Metaplanet (TSE : 3350) arrive ensuite avec 44 000, suivi de Twenty One (NYSE : XXI) avec 43 514. Strive devance légèrement MARA Holdings (Nasdaq : MARA), qui détient 35 577 bitcoins.
Le président-directeur général, Matt Cole, a déclaré qu'il souhaitait que Strive occupe la deuxième place d'ici la fin de 2026. Cryptopolitan a suivi cet objectif au cours de semaines d'achats importants, dont certains ont parfois dépassé la stratégie. Strive devrait reportedly acheter environ 700 bitcoins par semaine pour dépasser Metaplanet.
Cole a qualifié la vente d'actions d'étape clé du plan de l'entreprise visant à maximiser les rendements à long terme pour ses investisseurs en actions ordinaires. Strive indique que les fonds seront affectés à des fins commerciales générales telles que l'achat de bitcoins et de produits liés aux bitcoins, le fonds de roulement, les actifs générant des revenus, les dépenses en capital, ainsi que le rachat de ses actions de classe A ou des parts SATA.
L'entreprise n'a pas précisé quelle part des 630 millions de dollars sera convertie en bitcoin, mais les estimations indiquent qu'à un prix proche de 82 000 dollars, la totalité de cette somme pourrait permettre d'acheter environ 7 700 bitcoins avant frais.
Strive a clôturé le 16 octobre avec 317,5 millions de dollars de trésorerie. Parallèlement, sa filiale de gestion, Strive Asset Management, est agréée par la SEC et gère plus de 2,8 milliards de dollars.
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FAQ
Quel rendement les actions privilégiées SATS de Strive offrent-elles ?
Les actions SATS versent un dividende annuel de 15 % sur leur valeur nominale de 100 dollars, soit 15 dollars par action. Étant donné qu'elles ont été émises à 90 dollars par action, BitcoinTreasuries.net a calculé un rendement effectif de 16,7 %.
Combien Strive a-t-il levé lors de l'offre SATS ?
Strive a vendu 7 millions d'actions à 90 $ chacune, générant environ 630 millions de dollars de produits bruts, ou une valeur notionnelle de 700 millions de dollars, avant une commission de placement de 3 $ par action et les frais associés.
Quelle est la position de Strive parmi les détenteurs corporatifs de bitcoin ?
Strive détenait 36 818 BTC au 16 octobre, ce qui en fait le quatrième plus grand détenteur public parmi les entreprises, derrière Strategy, Metaplanet et Twenty One, le PDG Matt Cole visant la deuxième place d'ici la fin de 2026.
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Hannah Collymore
Hannah est rédactrice et éditrice avec près de dix ans d'expérience dans la rédaction de blogs et le reporting d'événements dans l'espace crypto. Chez Cryptopolitan, Hannah contribue à la page actualités, en rapportant et en analysant les derniers développements dans les secteurs de la DeFi, des RWA, de la régulation des crypto-monnaies, de l'IA et des technologies de pointe. Elle est diplômée de l'Université Arcadia avec un diplôme en administration des affaires.
