Strive listet 15 % SATS-Vorzugsaktien nach $630-Mio.-IPO auf – Finanzierungsschub zum zweitgrößten Bitcoin-Halter unter Unternehmen

Strive, Inc. (Nasdaq: ASST) hat rund 630 Millionen US-Dollar durch den Verkauf neuer Bevorzugter Aktien eingesammelt, die eine Rendite von 15 % abwerfen, 

Das Unternehmen hat bekannt gegeben, dass es einen Teil des Geldes für den Kauf von Bitcoin verwenden will, während es daran arbeitet, der zweitgrößte korporative Halter dieser Vermögensklasse zu werden. 

Wie viel zahlt SATS?

Strive hat eine Erklärung eingereicht bei der SEC, in der es heißt, dass es 7 Millionen Anteile seiner 15,00%igen Serie A Perpetual SATS Preferred Stock zu je 90 US-Dollar verkauft hat, was insgesamt rund 630 Millionen US-Dollar ergibt. 

Ursprünglich hatte das Unternehmen geplant, 5 Millionen Anteile zu verkaufen, hat das Geschäft jedoch vergrößert und den gesamten Nennwert auf 700 Millionen US-Dollar erhöht. Die 630 Millionen US-Dollar stellen das brutto eingenommene Kapital dar, aber nach Abzug einer Gebühr von 3 US-Dollar pro Anteil für die Banken und anderer Kosten behält Strive nur rund 609 Millionen US-Dollar. 

SATS sollte voraussichtlich am oder um den Dienstag herum im Nasdaq Global Market gehandelt werden, wobei jeder Aktie ein nomineller Wert von 100 US-Dollar zugrunde liegt; die jährliche Dividende beträgt somit 15 % bzw. 15 US-Dollar. 

Die Käufer zahlten lediglich 90 US-Dollar, was einer effektiven Rendite von 16,7 % entspricht und jede bitcoin-gesicherte Präferenzaktie von Strategy (Nasdaq: MSTR) übertrifft. Laut einem Bericht vom 15. Oktober zahlt STRC von Strategy 12 %, während STRF, STRK und STRD 10 %, 8 % bzw. 10 % ausschütten.

SATS ist eine kumulative Präferenzaktie auf unbestimmte Zeit. Das bedeutet, dass ausstehende Zahlungen bei einem Versäumnis seitens Strive akkumuliert werden und weiterhin geschuldet bleiben. Die Aktie besitzt kein Verfallsdatum. Sobald der Vorstand von Strive Dividenden beschließt, werden diese an jedem Geschäftstag ausgezahlt, beginnend am 9. November. Die erste Zahlung deckt alle seit Schließung des Verkaufs erworbenen Beträge ab.

Um diese Zahlungen zu sichern, wird Strive seine Dividendenrücklage um 22,50 US-Dollar pro Aktie erhöhen. Dies entspricht den Dividenden für die ersten 18 Monate und stammt aus dem bereits vorhandenen Cash- und Wertpapierbestand des Unternehmens. Bei insgesamt 7 Millionen Aktien beläuft sich die zusätzliche Rücklage auf rund 157,5 Millionen US-Dollar.

Der Chief Risk Officer Jeff Walton erklärte, dass Inhaber von SATS und SATA den Bitcoin auf der Bilanz von Strive in Echtzeit verfolgen können. Der Preis wird den ganzen Tag über aktualisiert und nicht nur viermal im Jahr. Das Unternehmen hat zudem erklärt, dass es keine Schulden und keine fälligen Kredite hat.

SATS rangiert unter SATA, dem bestehenden bevorzugten Aktienpaket von Strive mit variablem Zinssatz. Der Chief Investment Officer Ben Werkman beschrieb SATA als für stabile Preise konzipiert, während SATS für stabiles Einkommen ausgelegt ist. 

Barclays (NYSE: BCS) und Cantor haben die Bücher für den Verkauf geführt. Clear Street war der Lead-Manager. B. Riley (Nasdaq: RILY), H.C. Wainwright, Maxim und StoneX (Nasdaq: SNEX) waren Co-Manager.

Wie wird Strive das Geld nutzen, um in der Bitcoin-Rangliste aufzusteigen?

Stand 16. Oktober hielt Strive 36.818 Bitcoin, nachdem es zwischen dem 14. und 16. Oktober 1.223 Coins für rund 100 Millionen US-Dollar gekauft hatte, wie aus einem 8-K-Filing hervorgeht. 

Damit bleibt Strive an vierter Stelle. Strategy (Nasdaq: MSTR) führt mit 848.517 Bitcoin. Metaplanet (TSE: 3350) liegt mit 44.000 Bitcoin an zweiter Stelle, gefolgt von Twenty One (NYSE: XXI) mit 43.514 Bitcoin. Strive liegt knapp vor MARA Holdings (Nasdaq: MARA), das 35.577 Bitcoin hält.

Vorsitzender und CEO Matt Cole hat gesagt, er möchte, dass Stride bis Ende 2026 den zweiten Platz einnimmt. Cryptopolitan hat dieses Ziel verfolgt über Wochen hinweg von großen Käufen, von denen einige zeitweise die Strategie übertrafen. Berichten zufolge müsste Strive wöchentlich etwa 700 Bitcoin kaufen, um Metaplanet zu übertreffen.

Cole bezeichnete den Aktienverkauf als einen wichtigen Schritt im Plan des Unternehmens, die langfristigen Renditen für die Anleger seiner Stammaktien zu maximieren. Strive gibt an, dass das Geld für allgemeine Geschäftszwecke verwendet wird, wie den Kauf von Bitcoin und bitcoin-bezogenen Produkten, Arbeitskapital, einkommensgenerierende Vermögenswerte, Kapitalausgaben sowie den Rückkauf der Class-A-Aktien oder SATA-Anteile.

Das Unternehmen hat nicht mitgeteilt, wie viel von den 630 Millionen US-Dollar in Bitcoin umgewandelt werden soll, aber Schätzungen zeigen, dass der volle Betrag bei einem Preis von rund 82.000 US-Dollar vor Gebühren etwa 7.700 Bitcoin kaufen könnte. 

Strive verfügte am 16. Oktober über 317,5 Millionen US-Dollar an Bargeld. Derzeit ist seine Beratungssparte, Strive Asset Management, bei der SEC registriert und verwaltet mehr als 2,8 Milliarden US-Dollar.