Strive quota il 15% di SATS preferred dopo l'IPO da $630M, spinta per diventare il secondo maggiore detentore corporate di bitcoin

Strive, Inc. (Nasdaq: ASST) ha raccolto circa 630 milioni di dollari vendendo una nuova azione preferenziata che offre un rendimento del 15%., 

La società ha annunciato che intende utilizzare parte dei fondi per acquistare bitcoin, spingendo per diventare il secondo maggiore detentore aziendale dell'asset. 

Quanto paga SATS?

Strive ha depositato una dichiarazione presso la SEC, in cui si afferma che sono state vendute 7 milioni di azioni della sua Serie A Perpetua SATS Preferred Stock al prezzo di 90 dollari ciascuna, per un totale di circa 630 milioni di dollari. 

Inizialmente, l'azienda aveva previsto la vendita di 5 milioni di azioni, ma ha ampliato l'operazione, portando il valore nominale totale a 700 milioni di dollari. I 630 milioni di dollari rappresentano il lordo incassato, ma dopo aver detratto una commissione di 3 dollari per azione per le banche e altri costi, Strive trattiene effettivamente circa 609 milioni di dollari. 

Si prevedeva che SATS iniziasse a negoziare sul Nasdaq Global Market verso martedì, con ogni azione avente un valore dichiarato di 100 dollari, quindi il tasso del 15% corrisponde a 15 dollari all'anno. 

Gli acquirenti hanno pagato solo 90 dollari, il che rende il rendimento effettivo del 16,7%, superando tutte le azioni preferenziate garantite da bitcoin di Strategy (Nasdaq: MSTR). Secondo una presentazione del 15 ottobre, STRC di Strategy paga il 12%, mentre STRF, STRK e STRD pagano rispettivamente il 10%, l'8% e il 10%.

SATs è un'azione preferenziale cumulativa perpetua. Ciò significa che se Strive manca un pagamento, l'importo si accumula ed è ancora dovuto. L'azione non ha inoltre una data di scadenza. Una volta che il consiglio di amministrazione di Strive dichiara i dividendi, questi vengono pagati ogni giorno lavorativo, a partire dal 9 novembre. Il primo pagamento coprirà tutto ciò che è stato maturato dalla chiusura della vendita.

Per aiutare a proteggere questi pagamenti, Strive aggiungerà 22,50 dollari per azione alla sua riserva per i dividendi. Questo equivale ai primi 18 mesi di dividendi ed è finanziato con liquidità e titoli già in possesso dell'azienda. Su 7 milioni di azioni, la riserva aggiunta è di circa 157,5 milioni di dollari.

Il Chief Risk Officer Jeff Walton ha dichiarato che i detentori di SATS e SATA possono monitorare in tempo reale il bitcoin presente nel bilancio di Strive. Il prezzo viene aggiornato durante tutto l'arco della giornata, non solo quattro volte all'anno. L'azienda ha inoltre affermato di non avere debiti né prestiti in scadenza.

SATS si colloca al di sotto di SATA, le azioni preferenziate esistenti di Strive con un tasso variabile. Il Chief Investment Officer Ben Werkman ha descritto SATA come uno strumento progettato per la stabilità dei prezzi, mentre SATS è stato creato per garantire una rendita stabile. 

Barclays (NYSE: BCS) e Cantor hanno gestito le operazioni per la vendita. Clear Street è stata la manager principale. B. Riley (Nasdaq: RILY), H.C. Wainwright, Maxim e StoneX (Nasdaq: SNEX) sono state co-manager.

Come intende Strive utilizzare il denaro per salire nella classifica del bitcoin?

Al 16 ottobre, Strive deteneva 36.818 bitcoin dopo aver acquistato 1.223 monete per circa 100 milioni di dollari tra il 14 e il 16 ottobre, secondo un deposito 8-K. 

Questo conteggio mantiene Strive al quarto posto. Strategy (Nasdaq: MSTR) guida la classifica con 848.517 bitcoin. Metaplanet (TSE: 3350) segue con 44.000 unità, seguita da Twenty One (NYSE: XXI) con 43.514. Strive si posiziona appena davanti a MARA Holdings (Nasdaq: MARA), che ne detiene 35.577.

Il Presidente e CEO Matt Cole ha dichiarato di voler portare Strive alla seconda posizione entro la fine del 2026. Cryptopolitan ha seguito quell'obiettivo per settimane di acquisti importanti, alcuni dei quali talvolta hanno superato la strategia. Si ritiene che Strive debba acquistare circa 700 bitcoin a settimana per superare Metaplanet.

Cole ha definito la vendita delle azioni un passo fondamentale nel piano dell'azienda per massimizzare i rendimenti a lungo termine per gli azionisti comuni. Strive afferma che il denaro sarà destinato a scopi aziendali generali come l'acquisto di bitcoin e prodotti correlati ai bitcoin, capitale circolante, attività produttive di reddito, spese in conto capitale e riacquito delle sue azioni di Classe A o delle quote SATA.

L'azienda non ha specificato quanto dei 630 milioni di dollari verrà convertito in bitcoin, ma le stime indicano che, a un prezzo vicino agli 82.000 dollari, l'intera somma potrebbe consentire l'acquisto di circa 7.700 bitcoin prima delle commissioni. 

Strive ha chiuso il 16 ottobre con 317,5 milioni di dollari in liquidità. Nel frattempo, la sua divisione di consulenza, Strive Asset Management, è registrata presso la SEC e gestisce oltre 2,8 miliardi di dollari.