Les obligations nigérianes libellées en dollars ont fortement chuté lundi, enregistrant les pires pertes parmi les marchés émergents, après que ledent Donald Trump a averti que les États-Unis pourraient réduire leur aide et envisager une action militaire si le gouvernement nigérian ne mettait pas fin aux massacres de chrétiens par des militants islamistes.
Dans un message publié hier sur Truth Social, Trump a déclaré :
« Si le gouvernement nigérian continue de tolérer le massacre de chrétiens, les États-Unis cesseront immédiatement toute aide au Nigéria et pourraient bien intervenir dans ce pays désormais déshonoré, armes à la main, pour éradiquer complètement les terroristes islamistes responsables de ces atrocités. Je donne par la présente instruction à notre département de la Guerre de se préparer à une éventuelle action. Si nous attaquons, ce sera rapide, brutal et implacable, à l'image des attaques que ces terroristes commettent contre nos chers chrétiens ! AVERTISSEMENT : LE GOUVERNEMENT NIGÉRIAN A INTÉRÊT À AGIR VITE ! »
D'après les données de Bloomberg, les dix obligations souveraines en dollars des marchés émergents les moins performantes à 9h50 à Lagos étaient toutes nigérianes. L'obligation à échéance 2047 a enregistré la plus forte baisse, perdant 0,6 cent pour s'établir à 88,26 cents pour un dollar.
présidentdent Bola Tinubu a rejeté les propos de Trump, affirmant que cette déclaration ignorait, selon ses propres termes, « les efforts constants et sincères du gouvernement pour sauvegarder la liberté de religion et de conviction pour tous les Nigérians ».
La chute des cours n'a pas ralenti. La monnaie nigériane s'est également affaiblie, le naira perdant 1,2 % pour s'établir à 1 442,80 ₦ par dollar, enregistrant ainsi sa plus forte baisse intraday depuis juin et la plus forte chute parmi les devises des marchés émergents lundi.
Les marchés nigérians réagissent à la pression américaine
Le Nigeria demeure le pays le plus peuplé d'Afrique et un important producteur de pétrole brut de l'OPEP, et tout signe d'instabilité lié à la religion ou à la sécurité tend à inciter les investisseurs étrangers à se retirer.
La réaction de Bola Tinubu n'a pas inversé la tendance. Les cambistes négociant des obligations d'État libellées en dollars à Londres, New York et Johannesburg ont signalé d'importantes ventes en début de séance, notamment sur les échéances les plus longues.
La réaction du marché a montré comment les messages politiques de Washington peuvent immédiatement repositionner les fonds mondiaux hors du marché des actifs à risque nigérians.
La chute du naira a accentué les pressions. Une variation de 1,2 % en une seule journée est notable sur le marché des changes souverain, surtout compte tenu des difficultés de liquidités que connaît le Nigeria. Cette baisse reflète à la fois l'incertitude locale et un repli plus général des devises émergentes lundi.
Mouvements des marchés mondiaux : le secteur technologique progresse, l’or recule, les devises fluctuent
Parallèlement, sur les autres marchés mondiaux, la tendance était tout autre. Les contrats à terme sur les actions américaines étaient légèrement en hausse en début de semaine. Ceux sur le S&P 500 progressaient de 0,4 %, ceux sur le Nasdaq-100 de 0,6 % et le Dow Jones de 0,1 %.
Les valeurs des semi-conducteurs ont mené la hausse. Micron Technology a gagné 4 %, tandis que Nvidia et AMD ont chacune progressé d'environ 1 % lors des échanges avant l'ouverture.
L'ETF VanEck Semiconductor (SMH) a progressé de 1 % alors que les investisseurs continuaient de privilégier les valeurs technologiques à forte capitalisation. Meta Platforms et Palantir étaient également en hausse avant l'ouverture.
Les indices américains ont terminé le mois d'octobretron. Le S&P 500 a progressé de 2,3 %, le Dow Jones de 2,5 % et le Nasdaq Composite de 4,7 % sur l'ensemble du mois.
Les marchés des matières premières ont raconté une tout autre histoire. L'or est tombé sous la barre des 4 000 dollars l'once après que la Chine a mis fin à un crédit d'impôt dont de nombreux détaillants bénéficiaient lors de la vente d'or acheté par l'intermédiaire de la Bourse de l'or de Shanghai et de la Bourse des contrats à terme de Shanghai.
Le cours de l'or au comptant a chuté jusqu'à 1 % en début de séance asiatique. Adrian Ash, directeur de la recherche chez BullionVault, a déclaré : « Cette nouvelle pourrait être très bien accueillie par les traders et les investisseurs qui espéraient une correction plus marquée après la forte hausse du mois dernier. »
En vertu de la nouvelle politique, seuls les membres de la bourse vendant des produits de qualité investissement conserveront l'intégralité de la déduction fiscale. Les entreprises non membres ne pourront désormais déduire que 6 % de la taxe sur la valeur ajoutée en amont, au lieu de 13 %.
Cela affecte la production de bijoux, les usages industriels et les producteurs de lingots et de pièces de monnaie hors du réseau d'échange. le cours de l'or au comptant a baissé de 0,5 % à 3 984,43 dollars. L'argent et le palladium ont reculé, tandis que le platine a légèrement progressé.
Les marchés des changes ont également connu des fluctuations. Le yen s'échangeait autour de 154,1 pour un dollar, à son plus bas niveau depuis huit mois et demi. L'euro reculait de 0,16 % à 1,1513 dollar et la livre sterling de 0,4 % à 1,3118 dollar.
L'indice du dollar américain a progressé de 0,16 % pour atteindre 99,89, son plus haut niveau depuis le 1er août, tout en se maintenant dans sa fourchette de fluctuation des six derniers mois, entre 96 et 100.
