Semaine cruciale : Emploi, PIB et résultats des géants de la tech attendus à Wall Street

Wall Street s'apprête à vivre sa semaine la plus chargée en actualités, juste avant l'électiondentaméricaine cruciale de 2024. Cinq des sept géants du secteur publieront leurs résultats. Il s'agit d'Alphabet, Microsoft, Meta, Amazon et Apple.

Les investisseurs suivent de près les principaux indicateurs économiques, tels que le rapport sur l'emploi, les mesures de l'inflation et le PIB du troisième trimestre, alors que la nervosité des marchés s'accentue à l'approche des élections. Le marché des cryptomonnaies a bien débuté la semaine, sa capitalisation cumulée ayant légèrement progressé et les principaux actifs numériques affichant des performances positives. L'indice de peur et d'avidité a également reflété un sentiment d'« avidité » se maintenant au-dessus de 70 points.

Semaine chargée en perspective

La semaine précédant un mois de novembre très chargé s'annonce cruciale avec de nombreux résultats d'entreprises et indicateurs économiques clés au programme. Le mardi 29 octobre seront publiés les données du Conference Board (CB), l'indice de confiance des consommateurs américains et les données sur l'emploi de JOLT.

Viennent ensuite le produit intérieur brut (PIB) du troisième trimestre (T3) et les données ADP sur l'emploi pour le mois d'octobre. Ces données seront publiées le mercredi 30 octobre. Cependant, le jeudi 31 octobre, seront disponibles les données relatives à l'indice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE) pour le mois d'octobre et à l'indice du coût de l'emploi aux États-Unis pour le T3.

Le rapport sur l'emploi d'octobre, publié vendredi, l'indice PCE de jeudi et le PIB du troisième trimestre sont considérés comme les principaux indicateurs pour le marché. On prévoit la création de 140 000 emplois , ce qui devrait ramener l'inflation à 2 % et maintenir la croissance du PIB à 2,1 %.

La volatilité s'accroît alors que les géants de la tech se préparent à publier leurs résultats

Cinq des sept géants de la tech, Alphabet (mardi), publieront leurs résultats, ce qui devrait dynamiser les marchés. Microsoft et Meta (mercredi) publieront leurs résultats, et Amazon et Apple (jeudi). Les analystes prévoient une croissance des bénéfices de 18 % sur un an pour ces entreprises, contre 35 % au trimestre précédent, signe d'un enthousiasme modéré de la part des investisseurs. Par ailleurs, les valorisations élevées ont quelque peu freiné l'engouement initial.

L'indice de volatilité CBOE, baromètre de la peur à Wall Street, a franchi la barre des 20, les actions et les obligations laissant transparaître une certaine inquiétude. Les rendements obligataires ont également progressé, celui des bons du Trésor à 10 ans atteignant 4,25 % avant de se replier. 

Malgré les prévisions de croissance favorables pour les géants de la tech, les 493 autres entreprises du S&P 500 devraient à peine enregistrer une croissance de leurs bénéfices de 0,1 %. Goldman Sachs prévient que la forte concentration des sept principales entreprises pourrait réduire les rendements du marché à seulement 3 % par an au cours de la prochaine décennie.

Il sera déterminant d'observer l'évolution du marché des cryptomonnaies. Bitcoin, principal actif numérique, a enregistré une baisse de près de 2 % ces sept derniers jours, mais se maintient solidementtron-dessus de la barre des 67 000 $. Son prix a progressé de 1,18 % au cours des dernières 24 heures. Bitcoin s'échange à un prix moyen de 67 892 $.

Ethereum, la plus importante cryptomonnaie alternative, a connu des semaines difficiles : son prix a chuté de 9 % au cours des sept derniers jours et de 25 % au cours des 30 derniers jours. À l’heure où nous écrivons ces lignes, l’ETH s’échange à un prix moyen de 2 468 $.