Semaine majeure : emplois, PIB et résultats des grandes entreprises technologiques à venir sur Wall Street

Wall Street fait face à sa semaine la plus chargée en événements, et ce juste avant l'élection présidentielle américaine cruciale de 2024. Cinq des sept géants vont publier leurs résultats. Cela inclut Alphabet, Microsoft, Meta, Amazon et Apple.

Les investisseurs surveillent également les données économiques clés comme le rapport sur l'emploi, les indicateurs d'inflation et le PIB du T3, alors que les nervosités du marché augmentent à l'approche de l'élection. Le marché des cryptomonnaies a ouvert la semaine sur une note positive avec une augmentation marginale de sa capitalisation totale, les principaux actifs numériques affichant des indices positifs. L'indice de peur et d'avidité reflétait également un sentiment d'« Avidité » se maintenant au-dessus de 70 points.

Semaine chargée à venir

Un une semaine énorme à venir d'un novembre très chargé est rempli de résultats et de données économiques clés. Le mardi 29 octobre verra les données du Conference Board (CB) et de l'indice de confiance des consommateurs américains, ainsi que les données sur les emplois JOLTs.

Vient ensuite le produit intérieur brut (PIB) du troisième trimestre (T3), ainsi que l'emploi ADP pour octobre. Ces données seront publiées le mercredi 30 octobre. Cependant, le jeudi 31 octobre apportera les données sur l'indice des prix des dépenses de consommation personnelles (PCE) pour octobre et l'indice des coûts de l'emploi aux États-Unis pour le T3.

Le rapport sur l'emploi d'octobre, la métrique d'inflation PCE du jeudi et le PIB du T3 sont considérés comme les signaux clés pour le marché. On s'attend à ce que 140 000 de niveau débutant soient ajoutés, ramenant l'inflation à 2 % et la croissance du PIB à rester stable à 2,1 %.

La volatilité augmente alors que les grandes entreprises technologiques se préparent pour les résultats

Les résultats de cinq des sept géants technologiques « Magnifiques » construiront l'élan à venir pour tous les types de marchés. Alphabet le mardi, Microsoft et Meta le mercredi, et Amazon et Apple le jeudi. Les analystes s'attendent à une croissance des résultats pour ces méga-capitaux de 18 % en glissement annuel, en baisse par rapport aux 35 % du dernier trimestre, ce qui indique une excitation des investisseurs atténuée. Pendant ce temps, les valorisations élevées ont refroidi une partie de l'engouement.

L'indice de volatilité du CBOE, le « jauge de peur » de Wall Street, a dépassé 20 alors que les actions et les obligations laissent entrevoir une inquiétude. Les rendements obligataires ont également augmenté, le rendement du Treasury à 10 ans atteignant 4,25 % avant de se stabiliser. 

Malgré la force prévue des grandes entreprises technologiques, les 493 autres entreprises du S&P 500 devraient voir leurs résultats augmenter à peine de 0,1 %. Goldman Sachs avertit que la forte concentration dans les sept grandes pourrait réduire les rendements du marché au cours de la prochaine décennie à seulement 3 % par an.

Il sera décisif de voir où le marché des cryptomonnaies va se diriger. Bitcoin, le plus grand actif numérique, a enregistré une baisse de près de 2 % au cours des 7 derniers jours mais a maintenu une position solide au-dessus de la marque des 67 000 $. Le prix du BTC a augmenté de 1,18 % au cours des dernières 24 heures. Bitcoin est négocié à un prix moyen de 67 892 $, au moment de la rédaction de cet article.

Ethereum, la plus grande altcoin, a connu quelques semaines difficiles alors que son prix a chuté de 9 % au cours des 7 derniers jours et est maintenant en baisse de 25 % au cours des 30 derniers jours. ETH est négocié à un prix moyen de 2 468 $, au moment de la rédaction de cet article.