Hong Kong a lancé un projet d'exemption d'impôt sur les plus-values réalisées grâce aux investissements en cryptomonnaies, destiné aux fonds de capital-investissement, aux fonds spéculatifs et aux milliardaires. Ces mesures pourraient permettre à Hong Kong de devenir un concurrent sérieux face à Singapour et à la Suisse dans la course au titre de première place financière offshore.
Singapour et la Chine se livrent une concurrence acharnée pour attirer les investissements de grands fonds d'investissement et de milliardaires grâce à des politiques fiscales plus souples.
D'après une proposition détaillée consultée cette semaine par le Financial Times, le gouvernement chinois entend créer un environnement favorable aux gestionnaires d'actifs grâce à une réglementation allégée. La fiscalité figure parmi les principaux éléments à prendre en compte pour ces entités.
La proposition de réforme fiscale chinoise pourrait élargir les investissements exonérés d'impôt si elle est approuvée
🇭🇰 Hong Kong prévoit d'exonérer d'impôt les gains en cryptomonnaies pour les fonds de capital-investissement, les fonds spéculatifs et les investisseurs fortunés. pic.twitter.com/quxFaz4voK
– Anup Dhungana (@CryptoAnup) 28 novembre 2024
La proposition fiscale précise que le gouvernement entend également revoir sa politique fiscale afin d'élargir les investissements exonérés d'impôt. La Chine mène actuellement une consultation de six semaines ; une fois la proposition approuvée, Hong Kong supprimera toute taxation sur les crédits privés, les biens immobiliers à l'étranger et les crédits carbone.
Selon Patrick Yip, vice-président et associé en fiscalité internationale chez Deloitte Chine, spécialisé dans les family offices, la mise en œuvre de ces propositions fiscales pourrait apporter de la clarté aux family offices et aux investisseurs à forte intensité de capital. M. Yip a souligné que ces propositions pourraient renforcer la position de Hong Kong en tant que centre financier et de négoce de cryptomonnaies. Il a ajouté que certaines familles consacrent jusqu'à 20 % de leurs portefeuilles d'investissement aux cryptomonnaies.
La répression menée par ledent chinois Xi Jinping contre les personnes fortunées dans la juridiction a contraint les citoyens chinois à patrimoine élevé à créer des canaux d'investissement privés en dehors du territoire chinois.
En revanche, Singapour a lancé une campagne stricte contre le blanchiment d'argent, suscitant des inquiétudes chez les investisseurs offshore. Le pays a mis en place des contrôles de diligence raisonnable plus rigoureux, ce qui a ralenti l'agrément de nouveaux family offices.
La Chine a récemment connu une évolution favorable aux cryptomonnaies, notamment après la victoire de Donald Trump à l'électiondentaméricaine du 5 novembre. En 2021, la Chine a réaffirmé satronopposition aux actifs numériques. La banque centrale chinoise a déclaré illégales toutes les transactions en cryptomonnaies et a interdit des actifs numériques comme Bitcoin. Cette interdiction a de fait empêché 1,41 milliard de personnes dans le pays d'accéder aux cryptomonnaies.
Cependant, la position de la Chine sur les actifs numériques semble avoir évolué au fil du temps. Récemment, une décision de justice à Shanghai a clarifié la légalité de la possession personnelle de crypto-actifs en Chine, dans un contexte d'inquiétudes croissantes quant à la répression menée par Pékin contre l'utilisation de ces actifs à des fins commerciales. Néanmoins, la réglementation chinoise interdit toujours les activités commerciales liées aux actifs numériques afin de préserver la stabilité financière et de protéger les actionnaires.
Les États-Unis affichent des perspectives plus positives sur les cryptomonnaies pour les investisseurs et les institutions
Bien que le gouvernement chinois semble adopter une approche plus conservatrice vis-à-vis des actifs numériques, les États-Unis ont réalisé des progrès considérables depuis l'élection de Donald Trump à ladent. Sa campagne a soutenu les actifs numériques et s'est engagée à faire des États-Unis la plaque tournante mondiale des cryptomonnaies.
Contrairement à la Chine, les autorités de régulation américaines autorisent les entreprises à intégrer les actifs numériques à leurs activités. Cette réglementation plus souple en matière de cryptomonnaies a permis à des sociétés américaines comme Microstrategy et Solidion d'adopter les cryptomonnaies comme actifs de réserve stratégiques afin d'accroître la valeur actionnariale et de se prémunir contre l'inflation.
Microstrategy est la plus grande entreprise au monde à détenir Bitcoin , avec 386 700 Bitcoin au moment de la publication de cet article. Le Japon a également été pionnier dans l'adoption Bitcoin en Asie en autorisant des entreprises comme Metaplanet à Bitcoin utiliser comme réserve stratégique, imitant ainsi le succès de Microstrategy.
