Hong Kong lance des plans d'exemption fiscale pour les hedge funds, les fonds de capital-investissement et les milliardaires

Hong Kong a initié des plans pour exempter les fonds de capital-investissement, les hedge funds et les milliardaires du paiement des impôts sur les gains réalisés provenant d'investissements en cryptomonnaies. Ces changements de politique pourraient voir Hong Kong émerger comme un rival compétitif face à Singapour et à la Suisse dans la course au titre de premier centre financier offshore. 

Singapour et la Chine se disputent pour attirer les investissements de capitaux provenant de grands fonds d'investissement et de milliardaires grâce à des politiques de taxation plus légères. 

Selon une longue proposition vue par le Financial Times cette semaine, le gouvernement chinois entend créer un environnement propice pour que les gestionnaires d'actifs basent leurs opérations grâce à une réglementation plus légère. La fiscalité est parmi les considérations clés pour de telles entités. 

La proposition de révision fiscale chinoise pourrait élargir les investissements exonérés d'impôts si elle est approuvée

🇭🇰 Hong Kong prévoit d'exempter les impôts sur les gains de #crypto pour les fonds de capital-investissement, les hedge funds et les investisseurs à haut patrimoine net. pic.twitter.com/quxFaz4voK

— Anup Dhungana (@CryptoAnup) Novembre 28, 2024

La proposition fiscale détaillait que le gouvernement entend également revoir ses politiques fiscales pour élargir les investissements exonérés d'impôts. La Chine a mené une consultation de six semaines, et une fois la proposition approuvée, Hong Kong éliminera la taxation sur le crédit privé, les biens immobiliers étrangers et les crédits carbone.

Selon Patrick Yip, vice-président et partenaire en fiscalité internationale chez Deloitte China, dont le domaine principal concerne les family offices, si la proposition est mise en œuvre, les propositions fiscales pourraient apporter de la clarté aux family offices et aux investisseurs intensifs en capital. Yip a souligné que la proposition pourrait renforcer la position de Hong Kong en tant que centre financier et de trading de cryptomonnaies. Il a ajouté qu'un groupe de familles alloue jusqu'à 20 % de leurs portefeuilles d'investissement aux cryptomonnaies.

La répression du président chinois Xi Jinping contre les individus riches a conduit les citoyens chinois à haut patrimoine net à mettre en place des canaux d'investissement privés en dehors du territoire chinois. 

D'un autre côté, Singapour a lancé une campagne stricte contre le blanchiment d'argent, suscitant des inquiétudes parmi les investisseurs offshore. Le pays a mis en œuvre des vérifications de diligence raisonnable plus strictes qui ont ralenti l'intégration de nouveaux family offices.

La Chine a connu des développements récents pro-crypto, surtout après la victoire de Donald Trump aux élections présidentielles américaines du 5 novembre. En 2021, la Chine a maintenu sa forte conviction contre les actifs numériques. La banque centrale chinoise a déclaré toutes les transactions de cryptomonnaies illégales et a interdit les actifs numériques comme le Bitcoin. L'interdiction a effectivement bloqué l'accès aux cryptomonnaies pour 1,41 milliard de personnes dans le pays. 

Cependant, la perspective de la Chine sur les actifs numériques semble avoir changé ou évolué avec le temps. Récemment, une décision de justice de Shanghai précisé a confirmé que la propriété personnelle d'actifs cryptographiques est légale en Chine, malgré les préoccupations croissantes concernant la répression de Pékin sur l'utilisation des cryptomonnaies à des fins commerciales. Cependant, les réglementations chinoises interdisent toujours les activités commerciales centrées sur les actifs numériques pour maintenir la stabilité financière et protéger les actionnaires.

Les États-Unis affichent une perspective plus positive pour les investisseurs et les institutions

Bien que le gouvernement chinois semble adopter une approche plus conservatrice envers les actifs numériques, les États-Unis ont fait des progrès significatifs depuis que Donald Trump a été déclaré président élu après les élections. Sa campagne a soutenu les actifs numériques et s'est engagée à faire des États-Unis le hub mondial des cryptomonnaies. 

Contrairement à la Chine, les régulateurs américains permettent aux entreprises d'intégrer des actifs numériques dans leurs opérations. Les réglementations cryptographiques plus légères ont ouvert la voie à des entreprises basées aux États-Unis comme Microstrategy et Solidion pour adopter les actifs cryptographiques en tant qu'actifs de réserve stratégiques afin d'augmenter la valeur des actionnaires et de se couvrir contre l'inflation. 

Microstrategy est le plus grand détenteur corporate de Bitcoin au monde avec 386 700 Bitcoin au moment de cette publication. Le Japon a également été pionnier dans l'adoption du Bitcoin en Asie en permettant à des entreprises comme Metaplanet d'adopter le Bitcoin comme réserve stratégique, imitant le succès de Microstrategy.