Figure lève 787.5 millions de $ lors de sa première introduction en bourse aux États-Unis

Mercredi, l'entreprise de services financiers axée sur la blockchain Figure a levé 787,5 millions de dollars lors d'une introduction en bourse aux États-Unis. L'OPI a valorisé l'entreprise basée à New York à 5,29 milliards de dollars suite à la vente de ses actions.

Figure et certains de ses investisseurs ont vendu 31,5 millions d'actions à 25 $ chacune. Ce prix était supérieur à la fourchette précédemment augmentée de l'entreprise, qui était de 20 à 22 $ par action.

Figure connecte les prêteurs et les acheteurs de prêts immobiliers

Réflexions sur l'OPI de Figure (FIGR) :

Nous voyons Figure comme une OPI rare où le cas de base est un doublement clair vers 40 $ dans les 12 mois, avec un potentiel de hausse supplémentaire vers 60–75 $ dans 18–24 mois à mesure que l'adoption et les marges s'élargissent, le tout sans dépendre d'une expansion agressive des multiples. En tant que…

— matthew sigel, CFA en convalescence (@matthew_sigel) 9 septembre 2025

Mardi, l'entreprise de services financiers a également ont permis le nombre d'actions offertes de 26 millions à 31,5 millions. Figure commencera à être négociée au Nasdaq à partir de jeudi sous le symbole « FIGR ». 

Les souscripteurs, y compris Goldman Sachs, BofA Securities et Jefferies, ont dirigé l'OPI. L'OPI a également suscité l'intérêt de l'investisseur milliardaire Stanley Druckenmiller, dont le Duquesne Family Office a révélé son intérêt pour l'achat d'actions jusqu'à hauteur de 50 millions de dollars dans l'offre de Figure. 

« Les blockchains peuvent faire plus que perturber les marchés existants. En prenant des actifs historiquement illiquides – tels que les prêts – et en mettant ces actifs et leur historique de performance sur la chaîne, la blockchain peut apporter de la liquidité à des marchés qui n'en ont jamais eu. »

- Kevin Cagney, Co-fondateur et Président Exécutif de Figure.

Selon le dossier d'OPI, Cagney aura le contrôle majoritaire du vote une fois que l'entreprise sera cotée. Le président de l'entreprise a déclaré que l'introduction en bourse est une étape dans un long processus visant à amener la blockchain à tous les aspects des marchés de capitaux.

Le rapport a révélé que la capacité de Cagne en actions à double classe lui permettra de rester aux commandes de la stratégie de l'entreprise. Schuster estime également que la structure a permis aux dirigeants de l'entreprise de se concentrer sur une trajectoire à long terme, mais soulève également des questions sur le contrôle des actionnaires.

L'entreprise utilise sa technologie blockchain pour connecter les prêteurs et les acheteurs de prêts immobiliers. Selon le rapport d'OPI, Figure finance les dettes sur equity immobilier en seulement 10 jours, comparé à la moyenne de l'industrie de 42 jours. Depuis sa création, l'entreprise a est née plus de 17 milliards de dollars de prêts sur equity immobilier.

L'entreprise axée sur la blockchain a enregistré une augmentation de 22,4 % de ses revenus pour le premier semestre 2025, atteignant 191 millions de dollars. Figure a également généré environ 29 millions de dollars de bénéfices sur la même période, en hausse par rapport à une perte de 13 millions de dollars pour les six premiers mois de 2024 se terminant en juin. L'entreprise a déclaré que sa croissance reflétait la demande croissante pour le prêt basé sur la blockchain et les services financiers.

L'entreprise, fondée en 2018 par l'ancien PDG de SoFi Mike Cagney, entre dans la course aux introductions en bourse alors que les entreprises de cryptomonnaies exploitent les marchés publics suite à l'adoption grand public des actifs numériques. L'administration Trump, favorable aux cryptomonnaies, a également vu une série d'approbations réglementaires, l'adoption par les trésoreries d'entreprises et des flux entrants provenant de fonds négociés en bourse (ETF), stimulant les cotations dans ce secteur.

Les entreprises manifestent leur intérêt pour le prix des introductions en bourse

🚨 DERNIÈRE MINUTE : 🇺🇸 Nasdaq injecte 50 millions de $ dans @Gemini avant son introduction en bourse.

Gemini lance la carte de crédit XRP + utilise RLUSD de Ripple pour la liquidité.$XRP son moment Wall Street est là. 🚀 pic.twitter.com/y4ah8UOkqj

— John Squire (@TheCryptoSquire) Septembre 9, 2025

D'autres entreprises, y compris l'échange de cryptomonnaies Gemini, la société de transport Via et la chaîne de cafés Black Rock Coffee, ont également révélé leur intérêt pour le prix de leurs introductions en bourse. Klarna, l'entreprise de paiement différé, a également annoncé ses plans de lancer une introduction en bourse pour être cotée en bourse cette semaine. 

L'émetteur de stablecoin Circle s'est également rendu public en juin avec une introduction en bourse initiale de 1,2 milliard de dollars. La plateforme de trading eToro et l'échange de cryptomonnaies Bullish sont également entrés dans la course aux introductions en bourse plus tôt cette année.

Échange de cryptomonnaies Gemini ont permis sa fourchette de prix proposée pour son introduction en bourse mardi à plus de 3,08 milliards de dollars. La venture crypto soutenue par les jumeaux Winklevoss vise également à lever 433,3 millions de dollars en vendant 16,67 millions d'actions cotées entre 24 et 26 dollars chacune. Ce chiffre est supérieur à sa fourchette de prix proposée de 17 à 19 dollars par action.

Selon un rapport de Reuters, Gemini est en train de négocier avec Nasdaq pour acheter 50 millions de dollars d'actions dans le cadre d'un placement privé au moment de son introduction en bourse. Le vice-président de la firme de recherche sur les IPO, IPOX, a déclaré que la baisse des taux de réduction réduit les coûts de financement et soutient les valorisations boursières, ce qui stimule un sentiment positif autour des introductions en bourse.

Le fondateur d'IPOX, Josef Schuster, a fait valoir que la vague actuelle de cotations pourrait façonner la manière dont les investisseurs valorisent les entreprises de la blockchain à l'avenir. Il estime que l'industrie des actifs numériques devient l'un des piliers principaux du marché des introductions en bourse. Schuster a ajouté qu'en plus des introductions en bourse, d'autres entreprises poursuivent également des fusions de type de-SPAC comme moyen plus rapide d'accéder aux marchés de capitaux.