Figure, 미국 IPO 데뷔에서 787.5M 모금

수요일, 블록체인 중심 금융 서비스 회사인 Figure는 미국 첫 공개 인수공모(IPO)를 통해 7억 8,750만 달러를 모금했습니다. 이 IPO는 뉴욕 기반 회사의 지분 매각을 통해 52억 9천만 달러의 기업 가치를 평가했습니다.

Figure와 일부 투자자들은 주당 $25에 3,150만 주를 매도했습니다. 이 금액은 회사의 이전 상향 조정된 주당 $20~$22 범위보다 높은 수준입니다.

Figure는 주택 대출의 대출자와 구매자를 연결합니다

Figure(FIGR) IPO에 대한 생각:

우리는 Figure를 기본 시나리오가 12개월 내에 $40으로 비교적 명확하게 두 배가 되고, 채택과 마진이 확대됨에 따라 18~24개월 내에 $60~$75까지 추가 상승할 수 있는 드문 IPO로 봅니다. 이는 공격적인 다중 확장 확장에 의존하지 않고 가능합니다. As…

— matthew sigel, recovering CFA (@matthew_sigel) 2025년 9월 9일

화요일, 금융 서비스 회사는 또한 조달 제공되는 주식 수를 2,600만 주에서 3,150만 주로 늘렸습니다. Figure는 목요일부터 나스닥에서 'FIGR' 티커 심볼로 거래를 시작합니다. 

골드만 삭스, BofA 증권, 제퍼리스를 포함한 인수단이 IPO를 주도했습니다. 이 IPO는 억만장자 투자자 스탠리 드루켄밀러의 관심을 끌었으며, 그의 듀케인 패밀리 오피스는 Figure의 공모에서 최대 5,000만 달러 상당의 주식을 매수할 의사를 밝혔습니다. 

"블록체인은 기존 시장을 교란하는 것 이상을 할 수 있습니다. 대출과 같이 역사적으로 유동성이 낮은 자산을 가져와 이러한 자산과 그 성과 기록을 온체인에 배치함으로써, 블록체인은 이전에 그러한 유동성이 없었던 시장에 유동성을 제공할 수 있습니다."

- Kevin Cagney, Figure의 공동 창립자 겸 집행 이사회 의장.

IPO 서류에 따르면, Cagney는 회사가 상장된 후 과반수 의결권을 갖게 됩니다. 이사회 의장은 이번 첫 공개 인수공모가 블록체인을 자본 시장의 모든 측면에 도입하는 긴 과정의 한 단계라고 말했습니다.

보고서에 따르면 Cagne의 이중 클래스 주식 능력은 그가 회사의 전략을 계속 통제할 수 있게 해줍니다. Schuster 또한 이 구조가 회사의 임원이 장기적인 궤도에 집중할 수 있도록 권한을 부여했다고 믿지만, 주주 통제에 대한 의문을 제기하기도 합니다.

이 회사는 블록체인 기술을 사용하여 주택 대출의 대출자와 구매자를 연결합니다. IPO 보고서에 따르면 Figure는 업계 평균인 42일과 비교하여 단 10일 만에 주택 담보 대출을 자금 지원합니다. 설립 이후 이 회사는 기원 주택 담보 대출 $17억 이상을 처리했습니다.

블록체인 중심 기업은 2025년 상반기 매출이 22.4% 증가한 1억 9,100만 달러를 기록했습니다. Figure는 또한 같은 기간 약 2,900만 달러의 이익을 올렸으며, 이는 2024년 상반기(6월 종료 기준) 1,300만 달러의 손실과 비교하면 큰 폭의 증가입니다. 회사는 이러한 성장이 블록체인 기반 대출 및 금융 서비스에 대한 수요 증가를 반영한다고 밝혔습니다.

2018년 전 SoFi CEO 마이크 캐그니가 설립한 이 회사는 디지털 자산의 주류 채택 이후 암호화폐 기업들이 공개 시장에 접근하는 가운데 IPO 경쟁에 뛰어들고 있습니다. 암호화폐 친화적인 트럼프 행정부 하에서도 규제 승인, 기업 재무 관리 채택, 상장지수펀드(ETF) 유입이 잇따르며 해당 섹터의 상장 열기가 고조되고 있습니다.

기업들의 IPO 가격 책정에 대한 관심 표명

🚨 속보: 🇺🇸 나스닥이 IPO를 앞두고 @Gemini에 $50M을 주입합니다.

Gemini가 XRP 신용카드 출시 + Ripple의 RLUSD를 유동성 확보를 위해 채택합니다.$XRP의 월스트리트 순간이 왔습니다. 🚀 pic.twitter.com/y4ah8UOkqj

— John Squire (@TheCryptoSquire) 9월 9일, 2025

암호화폐 거래소 제미니(Gemini), 교통 기술 기업 비아(Via), 커피 체인 블랙락 커피(Black Rock Coffee) 등 다른 기업들도 IPO 가격 책정에 관심을 보인 것으로 나타났습니다. '지금 구매하고 나중에 결제' 서비스 기업 클라나(Klarna)도 이번 주 공개 거래를 위한 IPO 출시 계획을 밝혔습니다. 

스테이블코인 발행사 서클(Circle)도 12억 달러 규모의 IPO를 통해 6월 공개 시장에 진입했습니다. 거래 플랫폼 이토로(eToro)와 암호화폐 거래소 불리시(Bullish)도 올해 초 IPO 경쟁에 합류했습니다.

암호화폐 거래소 제미니 조달 화요일 IPO 제안 가격 범위를 30억 8천만 달러 이상으로 상향 조정했습니다. 핑크레보스 쌍둥이가 지원한 이 암호화폐 벤처는 주당 24~26달러에 1,667만 주를 매각하여 4억 3,330만 달러를 조달하는 것도 목표로 하고 있습니다. 이 수치는 주당 17~19달러였던 이전 제안 범위보다 높은 수준입니다.

로이터 통신의 보도에 따르면, 제미니는 공개 발행 시 사적 배정을 통해 5,000만 달러 상당의 주식을 구매할 나스닥을 선정했습니다.

IPO 연구 기업 IPOX의 부사장은 금리 인하가 자금 조달 비용을 낮추고 주식 가치 평가를 지원하여 IPO 심리를 고조시킨다고 말했습니다. IPOX 창립자 요제프 슈스터는 현재 상장 물결이 향후 투자자들이 블록체인 기업을 어떻게 평가할지 형성할 수 있다고 주장했습니다. 그는 디지털 자산 산업이 IPO 시장의 주요 기둥 중 하나로 부상하고 있다고 믿습니다. 슈스터는 IPO 외에도 다른 기업들도 자본 시장에 빠르게 접근하기 위해 디-SPAC(M&A)를 추진하고 있다고 덧붙였습니다.