Bowman de la Fed signale de nouvelles règles pour les banques et les stablecoins

Le principal superviseur bancaire de la Réserve fédérale (la Fed) adresse un avertissement décisif aux banques traditionnelles et aux émetteurs de stablecoins selon lequel de nouvelles règles sont en cours et attendues prochainement. Dans des remarques préparées devant le Comité des services financiers de la Chambre des représentants, Michelle Bowman a déclaré que les régulateurs doivent agir maintenant pour garantir que l’innovation et la stabilité soient mutuellement alignées.

Cet effort vise à favoriser une concurrence saine entre les entreprises de fintech, Wall Street et les entreprises liées à la crypto.

Dans sa déclaration préparée pour une audience avec le Comité des services financiers de la Chambre des représentants, Bowman a reconnu que sa principale responsabilité en tant que régulateur est de soutenir une innovation consciente. Elle a également exhorté les autres régulateurs à améliorer continuellement leur capacité à traiter les risques associés aux nouveaux développements. 

Ses remarques surviennent alors que les États-Unis, par le biais de la GENIUS Act récemment adoptée, ont déjà jeté les bases d’un cadre juridique complet pour les « stablecoins de paiement », y compris des règles pour le soutien des réserves, les droits de rachat, les divulgations publiques et la supervision réglementaire.

Les prêteurs traditionnels mettent en garde contre le conflit existant entre les banques et les entreprises crypto

Suite à ce développement, Bowman a affirmé que les nouvelles technologies jouent un rôle significatif dans le secteur bancaire, car elles rendent le secteur plus efficace, élargissent l’accès au crédit et favorisent une concurrence plus équitable avec les entreprises d’actifs numériques et les sociétés de fintech.

Elle a également mentionné qu’elle travaillera en collaboration avec d’autres agences pour développer des règles de capital et de diversification applicables aux émetteurs de stablecoins. Selon Bowman, ces réglementations seront créées comme l’exige la GENIUS Act. Cette loi oblige les émetteurs de stablecoins à s’enregistrer et à maintenir des réserves dollar pour dollar formellement. 

Pendant ce temps, dans le cadre de cette collaboration, Bowman a déclaré que le rôle de ces agences est de clarifier les directives sur les actifs numériques et d’offrir des suggestions sur de nouvelles utilisations proposées.

Elle a fait ces remarques dans le contexte d’un conflit existant entre les entreprises crypto et les banques. Ces deux secteurs se disputent l’avenir de la réglementation des actifs numériques, y compris la bataille pour l’accès aux chartes bancaires. Les entreprises crypto ont fait valoir que ces chartes sont essentielles à leurs opérations, car y avoir accès pourrait offrir plusieurs avantages, comme une crédibilité accrue.

Néanmoins, les prêteurs traditionnels mettent en garde contre le fait qu’une telle mesure pourrait entraîner un environnement concurrentiel injuste ou affaiblir le système de chartes. Si cela se produit, les prêteurs anticipent que les entreprises seront autorisées à mener leurs opérations sous licence bancaire sans se conformer à toutes les responsabilités qui y ont historiquement été associées.

Le témoignage de Bowman démontre son engagement à mener à bien diverses mesures de capital bancaire. Un exemple de ces mesures inclut l’attendu de longue date, le « Basel III Endgame ». 

« Ma stratégie consiste à ajuster le nouveau cadre de zéro plutôt que de tenter de modifier les choses pour qu’elles s’adaptent aux idées préconçues sur les exigences de capital », a-t-elle déclaré.

Bowman démontre son engagement à achever les mesures de capital bancaire

Plus tôt, une source fiable a révélé que la Réserve fédérale avait envoyé une mise à jour du plan Basel III à d’autres régulateurs américains. Des sources proches de la situation ont suggéré que ce plan allégerait considérablement une proposition de capital de l’administration Biden ciblant les plus grandes banques de Wall Street.

Suite à la publication de cette nouvelle, plusieurs responsables ont partagé leurs prédictions concernant les impacts du plan de la Fed. Certains anticipaient que ce plan pourrait entraîner une augmentation d’environ 3 % à 7 % au total pour la plupart des grandes banques. 

Bien que les responsables aient formulé des points de vue différents, ces sources, qui ont souhaité rester anonymes en raison du caractère confidentiel de la situation, ont déclaré qu’il n’y avait aucune prédiction précise dans le cadre général.

Cependant, les rapports ont noté que ces estimations étaient inférieures à la hausse de 19 % suggérée en 2023. De plus, elles étaient inférieures à l’augmentation de 9 % proposée dans une version de compromis l’année dernière. 

Bowman s’est exprimée sur la question. Elle a mentionné que la Fed s’associerait à d’autres efforts pour améliorer la surcharge imposée aux grandes banques dans le cadre plus large du capital.