La CBDC européenne pourrait devenir une réalité plus tôt que vous ne le pensez

La Banque centrale européenne (BCE) est susceptible de accélérer son processus d'émission d'une CBDC européenne si l'utilisation du cash continue de montrer des signes d'insoutenabilité, incitant ainsi le public à passer à des modes de paiement numériques.

Tout a commencé en juin lorsque le géant des réseaux sociaux Facebook a révélé ses plans pour stablecoin Libra, une cryptomonnaie privée qui, d'une part, vise à changer la face des systèmes bancaires traditionnels et à offrir des solutions de paiement à des millions de personnes à travers le globe, mais d'autre part, peine à trouver le soutien des régulateurs et des entités gouvernementales. Sentant une menace sérieuse, la BCE a présenté un plan le mois dernier pour supprimer le battage médiatique entourant le projet Libra en développant sa propre cryptomonnaie. Le gouverneur de la Banque de France, Villeroy de Galhau, a annoncé hier que la nation piloterait les tests de l'euro numérique dès le premier semestre de l'année prochaine.

La BCE pourrait accélérer le lancement de la CBDC européenne

Cependant, selon un document officiel rendu public aujourd'hui, la BCE pourrait bien accélérer son plan de lancement de sa monnaie numérique de banque centrale (CBDC européenne), si la tendance des consommateurs montre une baisse de la demande de cash. 

Et bien que le projet phare de Facebook ne parvienne peut-être pas à s'intégrer dans l'économie européenne, il a certainement révélé certaines failles du système, telles qu'un paysage des paiements hautement fragmenté et l'absence d'un système unifié facilitant des transactions plus rapides à moindre coût.

Le document indique clairement que si les technologies et innovations existantes ne parviennent pas à offrir une solution de paiement paneuropéenne, la nécessité d'une monnaie numérique de banque centrale ne fera que se renforcer. Le jeudi, les ministres des Finances de l'UE devraient se réunir pour discuter des implications supplémentaires d'une position commune concernant l'adoption d'une monnaie numérique standard.

Bien que les paiements en espèces soient encore répandus en Europe, une cryptomonnaie publique pourrait réduire considérablement les coûts liés aux transferts internationaux et potentiellement servir d'alternative aux projets privés comme Libra.

La BCE n'a pas encore évalué ses conséquences à grande échelle

Le document de la BCE indique également que la réduction de la dépendance à l'égard du cash pourrait déclencher un lancement plus rapide d'une monnaie numérique adossée à la banque centrale. Cela dit, cela aura des implications vastes sur le système monétaire de toute la région. Il pourrait modifier entièrement la politique monétaire existante, transformer le secteur bancaire en altérant des processus tels que l'intermédiation du crédit et le financement des banques, explique le rapport. Ainsi, une évaluation minutieuse des avantages et des inconvénients serait extrêmement critique à ce stade.

Une possibilité est que les utilisateurs de monnaie numérique publique ouvrent directement des comptes bancaires auprès de la BCE, rendant ainsi les systèmes bancaires et de paiement traditionnels inutiles dans une large mesure. Une autre option est assez similaire au fonctionnement du yuan numérique, dans laquelle les banques administreraient l'offre et la distribution des jetons électroniques, dont les conséquences sont beaucoup moins radicales.

Image à la une par Pixabay