La CBDC europea podría convertirse en realidad antes de lo que piensa

El Banco Central Europeo (BCE) es probable que acelere su proceso de emisión de un CBDC europeo si el uso del efectivo continúa mostrando signos de insostenibilidad, incentivando así al público a pasar a modos de pago digitales.

Todo comenzó en junio cuando el gigante de las redes sociales Facebook reveló sus planes para stablecoin Libra, una criptomoneda privada que, por un lado, tiene como objetivo cambiar la cara de los sistemas bancarios tradicionales y ofrecer soluciones de pago a millones en todo el mundo, pero por otro, lucha por encontrar el apoyo de reguladores y entidades gubernamentales. Al sentir una amenaza severa, el BCE presentó un plan el mes pasado para suprimir el entusiasmo alrededor del proyecto Libra desarrollando su propia criptomoneda. El gobernador del Banco de Francia, Villeroy de Galhau, anunció ayer que la nación piloteará las pruebas del euro digital tan pronto como en la primera mitad del próximo año.

El BCE podría acelerar el lanzamiento del CBDC europeo

Sin embargo, según un documento oficial he público hoy, el BCE podría muy bien acelerar su plan para lanzar su moneda digital de banco central (CBDC europeo), si la tendencia de los consumidores exhibe una disminución en la demanda de efectivo. 

Y aunque el proyecto favorito de Facebook puede no hacer su camino en la economía europea, ciertamente ha revelado algunas grietas en el sistema, como un paisaje de pagos altamente fragmentado y la ausencia de un sistema unificado que facilite transacciones más rápidas a menores costos.

El documento establece claramente que si la tecnología existente y la innovación no logran ofrecer una solución de pago paneuropea, la necesidad de una moneda digital de banco central solo se volverá más fuerte. El jueves, se espera que los ministros de finanzas de la UE se reúnan para discutir las implicaciones adicionales de asumir una postura conjunta sobre la adopción de una moneda digital estándar.

Aunque los pagos en efectivo aún son prevalentes en Europa, una criptomoneda pública podría reducir significativamente los costos relacionados con las remesas internacionales y potencialmente servir como alternativa a proyectos privados como Libra.

El BCE aún no ha evaluado sus consecuencias de gran alcance

El documento del BCE también establece que la reducción en la dependencia del efectivo podría desencadenar un lanzamiento más rápido de una moneda digital respaldada por el banco central. Dicho esto, tendrá amplias implicaciones en todo el sistema monetario de la región. Podría modificar por completo la política monetaria existente, transformar el sector bancario alterando procesos como la intermediación crediticia y la financiación bancaria, explica el informe. Por lo tanto, una evaluación cuidadosa de los altibajos sería extremadamente crítica en este momento.

Una posibilidad es que los usuarios con moneda digital pública abran directamente las cuentas bancarias con el BCE, haciendo así los sistemas bancarios y de pago tradicionales innecesarios en gran medida. Otra es la bastante similar a cómo funcionaría un yuan digital, en la que los bancos administrarían la oferta y distribución de tokens electrónicos, cuyas consecuencias son mucho menos radicales.

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