CBDC europeu pode se tornar realidade mais cedo do que você pensa

O Banco Central Europeu (BCE) provavelmente irá acelerar seu processo de emissão de um CBDC europeu se o uso de dinheiro em espécie continuar a mostrar sinais de insustentabilidade, incentivando assim o público a mudar para modos de pagamento digital.

Tudo começou em junho, quando o gigante das redes sociais Facebook revelou seus planos para stablecoin Libra, uma criptomoeda privada que, por um lado, visa mudar a face dos sistemas bancários tradicionais e oferecer soluções de pagamento para milhões em todo o mundo, mas, por outro, luta para encontrar apoio de reguladores e entidades governamentais. Sentindo uma ameaça severa, o BCE apresentou um plano no mês passado para suprimir o hype em torno do projeto Libra desenvolvendo sua própria criptomoeda. O governador do Banco da França, Villeroy de Galhau, anunciou ontem que a nação pilotaria o teste do euro digital já no primeiro semestre do próximo ano.

BCE pode acelerar o lançamento do CBDC europeu

No entanto, de acordo com um documento oficial tornado público hoje, o BCE pode muito bem acelerar seu plano de lançar sua moeda digital de banco central (CBDC europeu), se a tendência dos consumidores exibir uma diminuição na demanda por dinheiro em espécie. 

E embora o projeto favorito do Facebook possa não fazer parte da economia europeia, ele certamente revelou algumas rachaduras no sistema, como uma paisagem de pagamentos altamente fragmentada e a ausência de um sistema unificado que facilite transações mais rápidas por custos menores.

O documento afirma claramente que, se a tecnologia e a inovação existentes falharem em oferecer uma solução de pagamento pan-europeia, a necessidade de uma moeda digital de banco central só se tornará mais forte. Na quinta-feira, espera-se que os ministros das finanças da UE se reúnam para discutir as implicações adicionais de assumir uma posição conjunta sobre a adoção de uma moeda digital padrão.

Embora os pagamentos em dinheiro em espécie ainda sejam prevalentes na Europa, uma criptomoeda pública poderia reduzir significativamente os custos relacionados a remessas internacionais e potencialmente servir como uma alternativa a projetos privados como o Libra.

BCE ainda não avaliou suas consequências de longo alcance

O documento do BCE também afirma que a redução na dependência do dinheiro em espécie poderia desencadear um lançamento mais rápido de moeda digital apoiada por banco central. Dito isso, isso terá implicações amplas em todo o sistema monetário da região. Pode modificar inteiramente a política monetária existente, transformar o setor bancário alterando processos como intermediação de crédito e financiamento bancário, explica o relatório. Assim, uma avaliação cuidadosa dos altos e baixos seria extremamente crítica neste momento.

Uma possibilidade é que os usuários com moeda digital pública abrissem diretamente contas bancárias no BCE, tornando assim o sistema bancário tradicional e de pagamento desnecessário em grande medida. Outra é uma bastante semelhante à forma como um yuan digital funcionaria, na qual os bancos administrariam a oferta e distribuição de tokens eletrônicos, cujas consequências são muito menos radicais.

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