La Depository Trust and Clearing Commission (DTCC) a rencontré la Securities and Exchange Commission (SEC) américaine pour discuter de la tokenisation. Cette réunion, à laquelle participait également l'équipe américaine chargée de la fiscalité des cryptomonnaies, a porté notamment sur les services de tokenisation de la DTCC.
dent du magasin ETF Nate Geraci a partagé cette information sur X, soulignant qu'il s'agit d'un signal haussier majeur pour le secteur de la tokenisation. DTCC est une société d'infrastructure des marchés de capitaux qui fournit aux institutions financières des services de règlement, de compensation et de reporting des transactions.
L'entreprise occupe un rôle central sur les marchés financiers américains et mondiaux, avec un volume de règlements de 3 quadrillions de dollars pour la seule année 2023, ce qui en fait le plus grand processeur financier au monde.
D'après le compte rendu publié sur X, la SEC et la DTCC ont examiné les bases préliminaires des services de tokenisation de la DTCC, notamment le flux opérationnel, la technologie, les contrôles de conception, l'utilisation des jetons et d'autres aspects. Elles ont également discuté de l'évolution future du service de tokenisation et de son impact réglementaire, en particulier des lois applicables et des exemptions possibles, notamment en ce qui concerne les obligations des agences de compensation.
L'entreprise a déjà annoncé son intention de lancer en avril une plateforme de gestion de garanties tokenisées, précisant que cette plateforme blockchain fonctionnera au sein de son écosystème AppChain et optimisera les mouvements de garanties sur les marchés financiers.
DTCC travaille depuis plus de cinq ans sur une plateforme de tokenisation et a mené un projet pilote l'an dernier en collaboration avec 13 participants utilisant le réseau Canton. À l'époque, l'entreprise avait testé dix cas d'usage et constaté que la tokenisation pouvait contribuer à améliorer la liquidité et à optimiser les garanties.
Parallèlement, les récentes discussions avec la SEC confirment que l'entreprise renforce son engagement dans l'intégration des cryptomonnaies. Ces derniers mois, des rumeurs ont circulé selon lesquelles DTCC envisage d'intégrer des stablecoins à sa plateforme.
Selon The Information, DTCC développe son propre stablecoin. Bien qu'aucune confirmation officielle n'ait été faite par l'entreprise, celle-ci a récemment publié un article de blog sur l'utilisation des stablecoins comme moyen de règlement pour les paiements et les transactions transfrontalières.
Elle a également déclaré qu'elle surveillait l'évolution de la réglementation émanant des agences de réglementation et du Congrès américain, et qu'elle évaluait ses options, y compris la possibilité de lancer un stablecoin si cela permettait d'améliorer ses services de base.
Il est intéressant de noter que les efforts de l'entreprise en matière de cryptomonnaies et de tokenisation sont en préparation depuis des années. En 2023, elle a racheté Securrency, une entreprise de technologie blockchain de niveau institutionnel, et expérimente la tokenisation depuis 2020.
L'optimisme de l'entreprise quant à la tokenisation était dent lors de sa récente audition devant le Congrès, où Nadine Chakar, responsable des actifs numériques, a déclaré que la tokenisation constituait la prochaine étape vers la simplification des processus financiers complexes. DTCC a également rejoint l'ERC3643 Association, une organisation à but non lucratif qui vise à faire du Ethereum la norme pour les titres tokenisés.
Les efforts de tokenisation se développent
Par ailleurs, DTCC n'est pas la seule entreprise à collaborer avec la SEC sur la tokenisation. En effet, plusieurs institutions financières, tant traditionnelles que spécialisées dans les cryptomonnaies, se sont récemment intéressées à ce secteur.
Coinbase a récemment sollicité l'approbation de la SEC pour proposer des actions tokenisées sur sa plateforme, une démarche qui pourrait la rapprocher des courtiers traditionnels. Le directeur juridique, Paul Grewal, l'a confirmé, même si l'on ignore si la plateforme a déposé une demande officielle ou s'il s'agit simplement d'une demande d'avis.
La plateforme d'échange de cryptomonnaies attend désormais la décision de la SEC, qui pourrait avoir un impact considérable sur l'évolution du secteur. Actuellement, les titres tokenisés ne sont pas légaux aux États-Unis.
Cependant, l'administration actuelle de la SEC, et notamment son groupe de travail sur les cryptomonnaies, a manifesté untronintérêt pour la tokenisation, malgré l'évolution de la réglementation. Certaines entreprises ne se contentent pas d'attendre la SEC : Kraken et Bybit ont déjà lancé des titres tokenisés dans d'autres juridictions.
Parallèlement, l'engouement massif pour les actifs du monde réel tokenisés (RWA) continue de stimuler la performance du marché. La valeur totale des RWA on-chain a récemment franchi la barre des 24 milliards de dollars, après une hausse de près de 6 % au cours des 30 derniers jours. Le nombre de détenteurs d'actifs a également bondi de 99 %, dépassant les 204 000.
