مناقشات شركة DTCC ولجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية تكشف عن دفع أعمق لإدخال التوكنيز في التمويل الأمريكي

اجتمعت مؤسسة ائتمان الإيداع والتسوية (DTCC) مع لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) لمناقشة التوكنيز. ركزت الاجتماع، الذي شارك فيه فريق الضرائب الخاص بالعملات المشفرة في الولايات المتحدة، على خدمات التوكنيز الخاصة بشركة DTCC، من بين قضايا أخرى.

شارك رئيس متجر صناديق الاستثمار المتداولة (ETF Store) نيت غيراكي الخبر على منصة X، مشيراً إلى أنه إشارة صعودية هائلة لقطاع توكنيز الأصول. شركة DTCC هي شركة بنية تحتية لأسواق رأس المال تقدم خدمات التسوية والتصفية وإبلاغ الصفقات للمؤسسات المالية.

تشغل الشركة دوراً محورياً في الأسواق المالية الأمريكية والعالمية مع قيمة تسوية تبلغ 3 كوادريليون دولار لعام 2023 وحده، مما يجعلها أكبر معالج مالي في العالم.

ووفقاً لجدول الأعمال الذي تم مشاركته على منصة X، فحصت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية وشركة DTCC الأساس الأولي لخدمات التوكنيز الخاصة بشركة DTCC، حيث نظرت في التدفق التشغيلي والتكنولوجيا وضوابط التصميم واستخدام الرموز المميزة وقضايا أخرى. ناقشوا أيضاً كيف ستتطور خدمة التوكنيز والتأثير التنظيمي على الخدمة، مثل القوانين التي ستطبق وأين يمكن الحصول على إعفاءات، خاصة عند الالتزامات كوكالة تصفية.

أعلنت الشركة بالفعل عن خطط لإطلاق منصة لإدارة الضمانات المرمزة في أبريل، مشيرة إلى أن منصة البلوك تشين ستعمل ضمن نظامها البيئي AppChain وتحسن تحركات الضمانات في الأسواق المالية.

عملت شركة DTCC على منصة للتوكنيز لأكثر من خمس سنوات واختبرت نموذجاً تجريبياً العام الماضي بالتعاون مع 13 مشاركاً باستخدام شبكة Canton. في ذلك الوقت، اختبرت الشركة عشر حالات استخدام ووجدت أن التوكنيز يمكن أن يساعد في تحسين السيولة وتحسين الضمانات.

شركة DTCC تضاعف جهودها في تقنية البلوك تشين والحركات المتعلقة بالعملات المشفرة

في الوقت نفسه، تظهر المناقشات الأخيرة مع لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) فقط أن الشركة تضاعف جهودها في التكاملات المتعلقة بالعملات المشفرة. في الأشهر القليلة الماضية، ظهرت تقارير تفيد بأن شركة DTCC تخطط لدمج العملات المستقرة في منصتها.

ووفقاً لما ذكرته صحيفة The Information، فإن شركة DTCC تطور عملتها المستقرة. بينما لا يوجد تأكيد رسمي من الشركة، فقد نشرت مؤخراً تدوينة حول استخدام العملات المستقرة كأصل تسوية في المدفوعات والمعاملات عبر الحدود.

كما ذكرت أنها تراقب التطورات التنظيمية من الوكالات التنظيمية والكونغرس الأمريكي، وتقيم خياراتها، بما في ذلك إمكانية إطلاق عملة مستقرة إذا ساعدت في تحسين خدماتها الأساسية.

من المثير للاهتمام أن جهود الشركة في مجال العملات المشفرة والتوكنيز كانت قيد التنفيذ لسنوات. في عام 2023، اشترت شركة تقنية بلوك تشين مؤسسية من الدرجة الأولى، Securrency، وتجربت التوكنيز منذ عام 2020 على الأقل.

كانت نظرة الشركة المتفائلة للتوكنيز واضحة في شهادتها الأخيرة أمام الكونغرس، حيث قال نادين شاكر، رئيس الأصول الرقمية في الشركة، إن التوكنيز هو الخطوة التالية في تبسيط العمليات المالية المعقدة. كما انضمت شركة DTCC إلى جمعية ERC3643، وهي منظمة غير ربحية تهدف إلى جعل توكن إيثريوم معياراً للأوراق المالية المرمزة.

جهود التوكنيز في تزايد

في الوقت نفسه، ليست شركة DTCC هي الشركة الوحيدة التي تتعامل مع لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) بشأن التوكنيز. في الواقع، حولت العديد من المؤسسات المالية، سواء التقليدية أو تلك التي تركز على العملات المشفرة، انتباهها مؤخراً إلى هذا القطاع.

سعت كوينبيس مؤخراً للحصول على موافقة لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) لعرض أسهم مرمزة على منصتها في خطوة قد تقربها من شركات الوساطة التقليدية. أكد كبير المسؤولين القانونيين، بول غروال، هذا الأمر حتى مع عدم وضوح ما إذا كانت المنصة قد قدمت طلباً رسمياً أو طلبت مجرد إرشادات.

تنتظر المنصة الآن رد لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC)، وهو ما قد يؤثر بشكل كبير على كيفية تطور القطاع. حالياً، ليست الأوراق المالية المرمزة قانونية في الولايات المتحدة.

ومع ذلك، أظهرت إدارة لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية الحالية، ولا سيما فريق العمل الخاص بالعملات المشفرة، اهتماماً قوياً بتمكين التوكنيز حتى مع تطور اللوائح. بعض الشركات لا تنتظر موافقة لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، حيث أطلقت Kraken وBybit أوراقاً مالية مرمزة في ولايات قضائية أخرى.

في الوقت نفسه، يستمر الاهتمام الهائل بالأصول الحقيقية المرمزة (RWA) في دفع أداء السوق. تجاوز إجمالي قيمة الأصول الحقيقية على السلسلة مؤخراً علامة 24 مليار دولار بعد زيادة قدرها 6% تقريباً في آخر 30 يوماً. كما زاد عدد حاملي الأصول بنسبة 99% ليصل إلى أكثر من 204,000.